Royal Caribbean kommer att erbjuda 900 miljoner dollar i konvertibla obligationer med förfallodag 2025

Royal Caribbean Group
RCL,
-8.93%
sade i måndags att det har påbörjat ett privat erbjudande på $900 miljoner av seniora konvertibla obligationer som förfaller 2025. Företaget sa att det skulle ge de första köparna en option att köpa upp till $135 miljoner mer i konvertibla obligationer. "Syftet med erbjudandet är att ersätta några av de befintliga kortfristiga löptiderna för konvertibla obligationer med nya långfristiga konvertibla obligationer på ett sätt som inte är utspädande för aktieägarna enligt beskrivningen nedan", säger Naftali Holtz, finansdirektör på Royal Caribbean Group. Bolaget kommer att återköpa delar av sina 2.875 % skuldebrev med förfallodatum den 15 november 2023 och 4.25 % konvertibla skuldebrev med förfallodatum den 15 juni 2023. Aktierna sjönk 2.5 % före marknaden och har fallit med 50 % under året hittills, medan S&P 500
SPX,
+ 0.18%
har fallit med 13%.