(Bloomberg) — Europas beslutsamhet att sluta köpa rysk råolja kan börja ebba ut. Kontinentens oljeraffinaderier tog 1.84 miljoner fat per dag av råolja från Ryssland förra veckan, enligt spårningsdata från tankfartyg som sammanställts av Bloomberg. Det var den tredje veckoökningen i rad och tog flödena från Ryssland till Europa, inklusive Turkiet, till det högsta på nästan två månader. Dels handlade det om att Litasco SA, handelsenheten för Rysslands största oljeproducent, tog fat till företagets raffinaderier, och dels handlade det om att Turkiet köpte mer. Utöver det verkar dock stadiga pågående nedgångar ha avtagit. Utvecklingen tyder på att de företag och länder som inte var villiga att köpa ryska redan har dragit tillbaka och lämnat marknaden till andra som är gladare över att göra det. Rysk olja föll till enorma rabatter efter landets invasion av Ukraina eftersom vissa företag slutade köpa. Kina och Indien är fortfarande de största köparna av rysk råolja, visar den veckovisa spårningsdatan.
Mest lästa från Bloomberg
Följande diagram visar fyra veckors genomsnitt av destinationerna för råoljeleveranser från ryska exportterminaler. Med alla laster lastade i hamnar på landets Stillahavskust på väg till Kina tar Asien nu hälften av all råolja som skeppas från landet. Det är en ökning från cirka en tredjedel i början av året.
Råoljeleveranser till Asien domineras av flöden till bara två länder, Kina och Indien. Sjötransporter till Kina uppgår i genomsnitt till cirka 1 miljon fat per dag, upp från årets lägsta hittills på 600,000 18 fat per dag under de fyra veckorna fram till den 600,000 februari. Indien har framträtt som räddaren av Rysslands sjöburna råoljeexport, med volymer på i genomsnitt mer än 17 25,000 de fyra faten per dag, upp till XNUMX i juni, upp till XNUMX vecka per dag. i början av året. Bortom Indien har Ryssland ännu inte hittat några betydande nya köpare av sin råolja i Asien.
Ryssland har förlorat nästan två tredjedelar av sin marknad för sjöburen råolja i norra Europa, men leveransvolymen dit har stabiliserats efter den första nedgången efter att ryska trupper attackerade Ukraina. Leveranserna till regionen uppgick i genomsnitt till cirka 450,000 17 fat per dag under de fyra veckorna fram till den 1.25 juli, en minskning från nästan XNUMX miljoner fat under de första fyra veckorna under de senaste fyra veckorna, men ändrades lite under de första fyra veckorna per månad. De flesta länder har nästan helt stoppat importen av rysk råolja till sjöss, långt före EU:s sanktioner mot handeln som ska träda i kraft i december.
Betydande volymer – cirka 370,000 35 fat om dagen – skeppas fortfarande till lagringstankar i Nederländerna, men även detta är nere med 17 % från nivåerna omedelbart före den ryska invasionen av Ukraina. Flödena till Rotterdam var de högsta på tre veckor under veckan som slutade den XNUMX juni.
Bilden i Medelhavet är väldigt annorlunda. Transporterna av rysk råolja till regionen har skjutit i höjden. En stor del av orsaken är frakten av rysk råolja till ryskägda raffinaderier i regionen, särskilt Lukoils ISAB-fabrik på den italienska ön Sicilien. Turkiet har också gått in för att ta mycket mer rysk råolja som har omdirigerats till regionen från norra Europa. Det återstår att se vad ISAB kommer att göra när EU:s förbud mot sjöburen rysk råolja träder i kraft i december. Fram till dess, utan några juridiska hinder för dess inköp och få, om några alternativ till dess diet av rysk råolja, är det osannolikt att leveranserna kommer att falla.
Medelhavsbilden upprepas i Svarta havet, återigen driven av ökade transporter till ett Lukoil-ägt raffinaderi i Bulgarien. Medan flödena till Rumänien har förändrats lite sedan början av året, är de till Bulgarien två och en halv gånger så stora som de var i januari och början av februari.
Även om handeln med Rysslands sjöburna råolja har omdirigerats från norra Europa till Asien och Medelhavet, har de självpåtagna trottoarkanterna än så länge liten inverkan på den övergripande nivån av transporter.
De totala sjöburna råoljeflödena steg under de sju dagarna fram till den 17 juni, vilket vänder på ungefär hälften av föregående veckas fall. Totalt 35 tankfartyg lastade 26.3 miljoner fat från landets exportterminaler, visar fartygsspårningsdata och hamnagenter. Det satte genomsnittliga flöden på 3.75 miljoner fat per dag, en ökning med 6% från 3.55 miljoner veckan som slutade den 10 juni.
Flöden av råolja från Ural från terminaler i Östersjön, Rysslands primära utlopp, minskade under veckan fram till den 17 juni. Men Svarta havet, Arktis och Stilla havet såg alla veckovolymer öka, vilket mer än kompenserade detta fall.
Moskvas intäkter från exporttullar steg med 6 % under veckan fram till den 17 juni, och ökade i takt med flödet av råolja. Dessa försändelser var värda 161 miljoner dollar i exporttull, upp från en reviderad 152 miljoner dollar i veckan till 10 juni.
Tullsatserna kommer att stiga i juli, efter att ha sjunkit med 10 % mellan maj och juni. Råoljeleveranser i juni tjänar Kreml på 44.80 dollar per ton, motsvarande cirka 6.11 dollar per fat, en siffra som kommer att stiga till 55.20 dollar per ton (cirka 7.53 dollar per fat) i juli. Det kommer att vara den högsta tullsatsen som tagits ut av den ryska regeringen sedan april, vilket återspeglar en ökning av priserna på Ural mellan mitten av maj och mitten av juni.
Antalet laster som skeppas från ryska hamnar ökade med en till 35 under veckan fram till den 17 juni jämfört med de föregående sju dagarna. Medan färre fartyg avgick från hamnar i Östersjön, avgick fler från Svarta havet och Stilla havet.
Råflöden efter region
Följande diagram visar destinationerna för rålaster från var och en av de fyra exportregionerna. Destinationer är baserade på vart fartygen signalerar att de är på väg i skrivande stund, och vissa kommer med största sannolikhet att ändras allteftersom resorna fortskrider.
Den totala volymen av råolja på fartyg som lastade från de baltiska terminalerna i Primorsk och Ust-Luga sjönk under veckan fram till den 17 juni, det första fallet på tre veckor. Primorsk och Ust-Luga hanterade båda ett fartyg färre än föregående vecka. Volymen på tankfartyg som visar destinationer i norra Europa sjönk till den lägsta på 12 veckor, medan transporterna till Medelhavet ökade för en andra vecka. Volymen på tankfartyg som signalerade destinationer i Asien var lika med den lägsta på tolv veckor.
Flödena till Asien kommer sannolikt dock att öka när fartyg som ännu inte har signalerat en slutdestination börjar visa trovärdiga utsläppsplatser.
Råoljeleveranser från Rysslands baltiska hamnar går fortfarande enligt plan. Alla laster som var planerade att lastas i Primorsk och Ust-Luga under veckan till den 17 juni skickades inom en dag från deras planerade lastningsdatum.
Sju tankfartyg slutförde lastningen vid Novorossiysk i Svarta havet under veckan fram till den 17 juni, med ett stort hopp i volymer på väg in i Medelhavet. Leveranserna till Bulgarien och Rumänien sjönk under en andra vecka och föll till sin lägsta nivå på mer än en månad. Inga fartyg som lastar vid Novorossiysk under veckan fram till den 17 juni indikerar att de är på väg till Asien.
Alla laster som planerats från Novorossiysk under veckan lastades inom två dagar efter datumen för dellastningsprogram som Bloomberg sett.
Liksom under var och en av de föregående två veckorna lastades två fartyg från Gazprom Nefts flytande lagringsanläggning Umba i Murmansk, ett på väg mot Rotterdam och det andra till Indien. En tredje tog en last från lagringstanken Kola som används av Lukoil och är på väg till företagets ISAB-raffinaderi på den italienska ön Sicilien. Lasten på väg till Indien var större än de lastade under tidigare veckor, vilket ledde till att volymen ökade under veckan fram till den 17 juni, vilket var det högsta sedan början av april.
Råoljeflöden från Rysslands tre oljeterminaler i östra - Kozmino, De Kastri och Prigorodnaya - återhämtade sig från föregående veckas nedgång, tack vare en ökning av flöden av ESPO-råolja genom Kozmino under veckan fram till den 17 juni. Stillahavsleveranserna ökade med 214,000 29 fat per dag, eller 942,000 % per dag, XNUMX % om dagen.
Nio tankfartyg lastade ESPO-råolja vid Kozmino, en ökning med tre från föregående vecka, med 19 laster lastade under de första 16 dagarna i månaden. Kina har blivit den enda köparen av Rysslands råolja från Stillahavsområdet, med alla laster som lastats under de senaste fyra veckorna på väg dit. Tankfartyg som ägs av Kinas Cosco Shipping Holdings Co. som hade transporterat råolja från Kozmino till Yeosu i Sydkorea där den lastades om till större fartyg för vidare leverans till Kina, har börjat göra hela resan från Ryssland till Kina, men de är fortfarande regelbundna deltagare i handeln.
Det fanns inga leveranser under en sjätte vecka från De Kastri, som hanterar Sokol-råolja från Sakhalin 1-projektet. Tre Sovcomflot-tankfartyg förblir tomma förankrade utanför oljeterminalen, där de har legat sedan slutet av april.
Inga laster av Sakhalin Blend-råolja lastades under veckan fram till den 17 juni.
Långa resor och lastöverföringar
Bara två tankfartyg lämnade Rysslands västra exportterminaler och signalerade destinationer i Indien under veckan fram till den 17 juni. Ytterligare två är på väg till Indien, medan ytterligare fyra avgick utan att visa någon tydlig slutdestination för sin last. En, Zhen I, visar en destination på Azorerna, en signalerar Gibraltar och en Malta. Den fjärde, Amber 6, är på väg ut i Atlanten och visar ingen destination.
Flera tankfartyg som lastades tidigare veckor visar fortfarande inte slutdestinationer, och de flesta fortsätter att indikera Port Said.
Fyra fartyg lastade med rysk råolja – Skadi, Emily S, Merope och Zhen I – var på väg mot Azorerna mitt i Atlanten, även om Emily S vände tillbaka norrut efter att ha närmat sig öarna. En last på cirka 730,000 15 fat överfördes från Afrapearl till VLCC Lauren II i vattnen nära Azorerna mellan 17 juni och XNUMX juni. Det var den andra lasten som överfördes till Lauren II, som finns kvar i området, kanske för att ta en tredje överföring från ett av de andra fartygen på väg till området.
En andra observerad överföring ägde rum utanför Ceuta i västra Medelhavet, från Vergios till Giannis. Den lasten är nu på väg mot Suezkanalen, även om dess destination utöver det är fortfarande oklart.
Separat finns flera tankfartyg fulla med rysk råolja i närheten av Singapore. Tao Lin Wan, som tog på sig en last vid Ust-Luga i maj är förankrad utanför stadsstaten, medan NS-konsuln rapporterar sin status som "Förtöjd" utanför Johor öster om Singapore, en vanlig plats för överföring av last från ett fartyg till ett annat. Om NS-konsuln genomför en överföring från fartyg till fartyg, döljs fartyget som tar emot lasten och sänder inte en signal för att identifiera den och dess plats. Detta skulle vara den första sådana "mörka" överföringen av rysk råolja sedan invasionen av Ukraina.
Obs: Den här historien är en del av en regelbunden veckoserie som spårar leveranser av råolja från ryska exportterminaler och de exporttullintäkter som den ryska regeringen tjänar på dem.
Obs: Bloomberg använder kommersiell fartygsspårningsdata för att övervaka fartygens rörelser. Fartyg kan undvika upptäckt genom att stänga av transpondrar ombord, vilket har gjorts allmänt av den iranska tankfartygsflottan. Det finns ännu inga bevis för att detta görs av råoljetankfartyg som anlöper ryska hamnar.
Obs: Destinationer är de som signaleras av fartyget och övervakas tills lasten lossas. Destinationer kan ändras under en resa, även under normala omständigheter, och den slutliga lossningspunkten för lasten kanske inte är känd förrän den hamnen nås.
Obs: Lastvolymer baseras på lastningsprogram, där sådana finns tillgängliga, och på en kombination av fartygets kapacitet och dess djup i vattnet där vi inte har någon annan information.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html