Rystad Energy, Enverus Se bommar i LNG och CCUS-investering kommer

Nya studier av ett par framstående energianalys- och underrättelseföretag som släpptes denna vecka visar hur aktuella händelser påverkar energiinvesteringar i stor utsträckning, utanför segmenten för förnybar energi och elfordon. Båda studierna beräknar att en stor del av investeringarna kommer att centreras längs Gulf Coast i Texas och Louisiana.

Norge-baserad Rystad Energy släppte en rapport på onsdagen som projicerar en ganska otrolig ökning av globala investeringar i ny import/exportinfrastruktur relaterad till flytande naturgas (LNG). Rapporten räknar med att LNG-relaterade investeringar kommer att stiga till 42 miljarder USD år 2024, en ökning med 50 % från årets utgifter och 21 gånger de 2 miljarder USD som investerats i sådana anläggningar under 2020.

I en frigöra, sade rapportens författare att "nya LNG-projekt drivs främst av en kortsiktig ökning av efterfrågan på naturgas i Europa och Asien på grund av Rysslands krig i Ukraina och efterföljande sanktioner och restriktioner för rysk gasexport." De prognostiserade 42 miljarderna dollar i nya investeringar 2024 kan jämföras med Rystads bedömningar på 27 miljarder dollar under 2021, 28 miljarder dollar i år och en prognostiserade 32 miljarder dollar under 2023, vilket resulterar i en fyraårig total investeringsexplosion på 129 miljarder dollar för LNG-sektorn.

Lika intressant är att Rystad sedan ser nya LNG-relaterade investeringar falla från en klippa och sjunka tillbaka till bara 2.3 miljarder dollar till 2029, eftersom regeringar fokuserar på att skala upp investeringar i förnybara energikällor. Företaget ser en återhämtning 2030, med beräknade investeringar på 20 miljarder dollar.

"De senaste prisökningarna på naturgasmarknaderna världen över har något begränsat efterfrågan på gas, vilket har utlöst en återuppsving av koleldad kraftproduktion i många länder. Regeringar är dock fortsatt hausse på gas som ett överkomligt övergångsbränsle för kraft under de kommande åren, vilket visas av den snabba tillväxten i LNG-infrastrukturinvesteringar, säger Palzor Shenga, vice vd för analys på Rystad, i pressmeddelandet.

Dessa investeringar i kritisk infrastruktur har blivit allt mer angelägna de senaste månaderna, eftersom europeiska kunder har funnit sig betala rekordhöga priser för LNG-import när de försöker avvänja sina länder från ryska förnödenheter. S&P Global Commodities rapporterade på onsdagen att LNG-laster för oktoberleverans till nordvästra Europa var prissatta till 60.183 mmBtu den 22 augusti, mer än 6 gånger Henry Hub-priset för inhemsk gas i USA.

Inte överraskande räknar Rystad med att en stor andel av de nya investeringarna ska ske i USA, främst längs Gulf Coast: "Golden Pass LNG-projektet på 10 miljarder dollar i Texas, ett joint venture mellan QatarEnergy (70%) och ExxonMobilXOM
(30 %), förväntas starta produktionen 2024, vilket ger exportkapacitet till Sabine Pass LNG-terminalen på totalt cirka 18 Mtpa. Venture Globals Plaquemines LNG i Louisiana – en utveckling på 13.2 miljarder dollar som sanktionerades tidigare i år – förväntas producera cirka 24 Mtpa och starta 2025. I ett drag som kan bli vanligare på den trånga marknaden tecknade Cheniere Energy ett avtal med den kinesiska staten Jätten PetroChina kommer att leverera cirka 1.8 Mtpa LNG från sin Corpus Christi LNG-anläggning, med leveranser från 2026 till 2050."

Samtidigt, en rapport utfärdad av det USA-baserade energianalys- och underrättelseföretaget Enverus projektera stora nya investeringar som kommer till riket av avskiljning, användning och lagring av koldioxid (CCUS) i kölvattnet av Bidens klimatutgiftsförslag. Rapporten, sammanställd av företagets dotterbolag Enverus Intelligence Research (EIR), beräknar att en stor del av den nya investeringen ska ske i delstaten Louisiana, som är rik på de typer av underjordiska formationer som är lämpliga för CCUS-projekt.

I en frigöra, uppgav rapportens författare att "EIR:s register dokumenterar 10 miljoner ton per år av operativ global lagringskapacitet, vilket bara motsvarar 3% av den planerade kapaciteten. Vid utvärdering av lagringsplatser ansåg rapporten och rankningen reservoarkvalitet och närhet till punktkällor och transporter som ledande indikatorer. Som ett resultat stack Oligocene-miocenen i södra Louisiana, med sina rena sandakviferer, ut bland många platser och anses nu vara bland de bästa lagringsreservoarerna i världen av EIR.

Evan MacDonald, senior geologiassistent vid Enverus, tillade "Med den senaste, betydande ökningen av CCUS-projektmeddelanden över de lägre 48, framstår södra Louisiana som en stor grogrund för nuvarande och framtida sekvestreringsaktivitet. För att utveckla en idé om hur dessa projekt står sig när det gäller lagringspotential, och för att få insikter om framtida projektpotential, är en fast förståelse för reservoaren som injiceras i avgörande."

Rapportens författare fortsätter med att indikera att den CCUS-relaterade skattelättnaden och andra incitament som finns i Biden klimatutgiftsräkningen sannolikt kommer att sätta igång vad de kallar en "rush" för att starta sådana projekt under de kommande månaderna och åren. Med ExxonMobil, Shell och andra stora företag som redan monterar stora CCUS-projekt centrerade längs Texas/Louisiana Gulf Coast, kommer denna region att öka sin roll som det stora centrumet för koncentrerade amerikanska energiinvesteringar i många år framöver.