Medan 2023 fortfarande är relativt ung, har marknaderna redan visat sig vara extremt svåra att navigera i år. Hausse i januari, baisse i februari och tillbaka till tjuren igen hittills i mars, svängningarna gör det omöjligt att veta vad som händer härnäst.
En enkel lösning för att förstå förvirringen är att bara ta ett blad ur den "legendariska investerare"-handboken. Och knappast kommer någon mer legendarisk än George Soros.
Vissa håll kanske inte är så förtjusta i "mannen som bröt Englands bank", med Soros ofta målet för konservativa konspirationsteorier, men det ändrar inte det faktum att han har decennier av nästan oöverträffad investeringsframgång bakom sig.
Med osäkerhet som råder just nu, inbäddat i Soros portfölj finns några aktier som är skräddarsydda för sådana tider; utdelningsaktier med hög avkastning i storleksordningen 9 % – mer än tillräckligt för att slå den nuvarande inflationen.
För en mer fullständig bild av dessa aktiers framtidsutsikter körde vi tickerna genom TipRanks databas för att också se vad gatans aktieexperter har att säga om dem. Låt oss ta en närmare titt.
OneMain Holdings (OMF)
Det första "Soros-valet" vi ska titta på är OneMain, ett konsumentfinansieringsföretag med en skillnad. OneMain erbjuder ett komplett utbud av finansiella tjänster för privatkunder – men dess kundbas finns på sub-prime-marknaden, människor som skulle ha svårt att få tillgång till tjänster genom mer traditionella banker. OneMain kan förse sina kunder med allt från överkomliga lån till finansiering och krediter till försäkringsprodukter och försäkringar, och det har blivit ledande inom sub-prime-finansnischen. För att minska risken engagerar OneMain sig i en noggrann kundkontrollprocess och kan skryta med att de har hållit sin standardfrekvens på en låg nivå.
När vi tittar på OneMains finansiella releaser finner vi att företaget slog vinstförväntningarna när 2022 gick mot sitt slut. I rapporten för 4Q22 visade företaget en kvartalsvinst före skatt på 238 miljoner USD och en nettovinst på 180 miljoner USD. Även om de var lägre jämfört med föregående år, stödde dessa resultat en justerad utspädd vinst per aktie på 1.56 USD, vilket var 3.3 % över prognosen på 1.51 USD.
Samtidigt som de ekonomiska resultaten var glädjande, höjde bolaget också sin utdelning avsevärt. I den senaste deklarationen höjdes stamaktiebetalningen med 5.3 % till en jämn $1 per aktie. Den årliga räntan på $4 ger utdelningen en direktavkastning på 9.2%. Det är 4.5 gånger högre än den genomsnittliga direktavkastningen bland S&P-noterade företag, och hela 2.4 punkter högre än de senaste inflationsdata, vilket säkerställer en real avkastning för investerare.
Detta företag för konsumentlånetjänster var helt klart attraktivt för Soros. Miljardären öppnade en ny position under fjärde kvartalet och köpte in till ett belopp av 4 275,000 aktier. Denna andel är värd 12 miljoner dollar vid nuvarande värdering.
Så Soros är uppenbarligen övertygad om att OMF kan motstå alla baisseartade makrotrender, och det är Piper Sandler-analytikern Kevin Barker också. Den 5-stjärniga analytikern skriver: "Marknaden verkar belöna konsumentlångivare som är nära att reservera sig för en mild lågkonjunktur eller bädda in en i sin vägledning. OMF vägledde till NCOs (netto charge-offs) som var ungefär i linje med konsensus medan de angav att trender borde förbättras under 2H23 – vilket antyder att kreditmotvinden är nära att nå toppen. Även om vi fortsätter att ha makroekonomiska bekymmer, verkar OMF väl positionerat för att hantera åtminstone en mild lågkonjunktur och vinsterna bör utvecklas högre under 2H23 och in i 2024."
Med några konkreta siffror på denna hållning ger Barker OMF-aktien ett kursmål på 51 $, vilket tyder på en ettårig uppsida på 17% och backar upp hans överviktsbetyg (dvs köp). Baserat på den aktuella direktavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~26% potentiell totalavkastningsprofil. (För att se Barkers meritlista, Klicka här)
Sammantaget finns det 11 senaste analytikerrecensioner av denna aktie, som delas ner 9 till 2 till förmån för köp över håll. Aktierna är prissatta till $43.64 och deras genomsnittliga kursmål på $50.73 är nästan detsamma som Barkers målsättning. (Ser OMF aktieprognos)
Energiöverföring (ET)
Näst på tur är Energy Transfer, en av Nordamerikas största midstream-aktörer inom kolvätesektorn. Energy Transfer gör sin verksamhet att flytta råolja och naturgasprodukter från brunnshuvudena till raffinerings-, terminal-, lagrings- och distributionspunkter, genom ett nätverk som omfattar nästan 120,000 XNUMX miles av pipelinetillgångar. Dessutom har Energy Transfer tillgångar i olje- och gasinsamlingsanläggningar, fraktioneringsanläggningar, processanläggningar, lagringsgårdar och exportterminaler. Detta omfattande nätverk är centrerat nära Gulf Coast, i delstaterna Texas, Louisiana, Arkansas och Oklahoma, men förgrenar sig också till de stora sjöarna, mitten av Atlanten och Florida.
Allt detta är big business, vilket framgår av företagets senaste 4Q22-resultat. Intäkterna kom in på 20.5 miljarder dollar, en vinst på 10 % jämfört med föregående år, medan rörelseintäkterna steg från 1.7 miljarder dollar till 1.8 miljarder dollar. Vid 34 cent per aktie ökade vinsten per aktie efter utspädning med 5 cent, eller 17 %, från föregående år. Som sagt, både topp- och nedersta raden missade förväntningarna.
Trots det tillät bolagets solida position att höja sin stamaktieutdelning för 5:e kvartalet i rad och öka den med 15 % till 0.305 dollar cent. Detta årligen till 1.22 USD per stamaktie och ger en avkastning på 9.3 %, tillräckligt för att slå inflationen med 2.9 punkter. Sedan 2006 har företaget fortsatt sina pålitliga utdelningar.
Dessa är solida egenskaper för en defensiv aktie, och Soros har en långvarig andel i ET, totalt 477,750 6.22 aktier. Denna andel är för närvarande värd XNUMX miljoner dollar.
Stifel-analytikern Selman Akyol gillar också utseendet på vad som erbjuds för investerare här. Han skriver: "Energy Transfer arbetar nu inom sitt hävstångsmål på 4x-4.5x och vi uppskattar distributionstäckningen på ~2.0x. Därför förväntar vi oss ett stort utrymme för tillväxtutgifter över 1.8 miljarder dollar, distributionsökningar eller återköp av enheter, men vi tror att de två första är mer sannolika. Slutligen ser vi ET:s nuvarande avkastning på 9.3 % som betydligt säkrare än tidigare och den hävstångsminskning som genomförts under de senaste åren kommer i slutändan att belöna investerare...”
"Sammantaget förblir vi positiva till ET med tanke på dess betydande och väl täckta avkastning, FCF-generering och inkrementella tillväxtpotential efter 2023," sammanfattade Akyol.
Detta är en positiv inställning, särskilt för utdelningsinvesterare, och Akyol använder den för att stödja sitt köpbetyg på ET-aktier. Hans kursmål på 18 $ innebär att en vinst på 38% ligger framför detta midstream-företag. (För att se Akyols meritlista, Klicka här.)
Den här aktien har fått ett enhälligt starkt köp-konsensusbetyg från Streets analytiker, baserat på 7 nyligen positiva recensioner. Aktierna är prissatta till 13.05 USD och det genomsnittliga kursmålet på 16.57 USD tyder på en ettårsvinst på 27 % från den nivån. (Se Energy Transfers aktieprognos på TipRanks.)
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html