Säljregler för tillväxtinvesteringar: varför för mycket tid under denna nyckelnivå indikerar ytterligare nedgångar framöver

En av de viktigaste säljreglerna för tillväxtinvesteringar är enkel. Lås in vinster när en aktiemarknadsledare dyker under sitt 10-veckors glidande medelvärde i massiv volym. Denna regel blir mer omedelbar när en sådan aktie underskrider denna tekniska nivå kraftigt och inte återhämtar sig snabbt.

X

Men vad ska du göra när du har en stor vinst i samma aktie?

Du kan bestämma att det är värt att hålla aktierna om det gör en normal korrigering, bottnar och går högre. Om det har enastående CAN SLIM-egenskaper, och aktien är fortfarande i den tidiga fasen av sin uppgång, så kommer den så småningom att stiga tillbaka till nya toppar. Ett nytt breakout kan motivera att lägga till ännu fler aktier, vilket ger dig chansen att öka din totala avkastning.

Här är ett test att använda för dina långsiktiga vinnare. Om den slutar under 10-veckorsgränsen mindre än nio raka veckor, sedan återhämtar sig kraftigt, visar aktien motståndskraft. Men IBD-forskning har funnit att om veckovisan stänger under 10-veckors glidande medelvärde sträcker sig i nio veckor eller längre, kan prisfallet förlängas ytterligare och fördjupas.

Sälj regler att känna till och använda

Tänk Boot Barn (KÄNGA), som gjorde en spektakulär körning sedan coronakrisen slutade i mars 2020. Den Irvine, Kalifornien-baserade västerländska sko- och klädkedjan bröt ut ur en 16-veckors kedja kopp med handtag klockan 30.77 i början av oktober samma år. Den steg sedan med 337 % till en topp på 134.50 på 13 månader. Längs vägen bildade aktien flera nya baser som bjöd på nya köppoäng, inklusive en sexveckorsbas som flaggade ett 69.28-inträde. Även från den punkten steg aktierna 94%.

Den första säljregeln kopplad till det 10-veckors glidande medelvärdet kom i veckan som slutade den 17 december 2021 (1). Boot Barn föll 13.5% den veckan och klippte sin 10-veckorslinje, som steg till 115.09. Volymen hoppade kraftigt över aktiens 10-veckors genomsnitt och nådde den högsta nivån sedan februari.

Uppenbarligen låste institutionella investerare in vinster.

En två veckor lång återhämtning kom i minskande handel (2). Beståndet började bilda en ny bas. Men aktien rullade över och föll igen under 10-veckors glidande medelvärde några veckor senare. Sedan skrev Boot Barn nio veckor i rad där det stängde varje vecka under det 10-veckors glidande medelvärdet (3). Ytterligare ett stort rally kom under den tredje veckan i mars då BOOT hoppade 19.5 %. Aktierna kom tillbaka till inom 21% av sin topp. Men eftersom de stora indexen började backa igen i april, gjorde Boot Barn det också.

Microsoft (MSFT) Och Daqo ny energi (DQ) utlöste också samma säljregler.

Sedan den första hela veckan i januari loggade Microsoft 10 veckor i rad under sin 10-veckorslinje. Aktien har sjunkit 31% under en topp på 349.67. Från veckan som slutade den 11 juni 2021 stängde Daqo 11 raka veckor under samma tekniska nivå; solenergin har sjunkit med 75 % från sin högsta nivå i februari 2021 på 130.33.

Följ Chung på Twitter: @saitochung och @IBD_DChung

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Här är de nuvarande långsiktiga ledarna

IBD 50 lager att titta på

Detta är fortfarande den gyllene regeln för investeringar

Vill du hitta nya breakouts? Se denna lista varje dag

Se aktier på listan över marknadsledare med IBD-leaderboard