Seniorer vidtar åtgärder för att skydda besparingar mot aktienedgång

Pensionärer och de som är nära att gå i pension navigerar den nuvarande ekonomiska turbulensen och marknadsturbulensen annorlunda än de som har tiden på sin sida att vänta på jämnare villkor.

Beroende på typ av sparande och saldon på sina konton, känner vissa pressen mer än andra och använder olika taktiker för att överleva tumultet.

Börsen steg närmare torsdagen sin första björnmarknad sedan pandemins början, bara en dag efter att Dow och S&P 500 hade sina största endagsnedgångar sedan 2020.

Men en sak som seniorer verkar ha gemensamt är den där känslan av deja vu.

"Många seniorer gör samma saker som vi alltid har gjort tills vi kommer tillbaka till rimliga tider", säger Cliff Rumsey, en 82-årig pensionär i South Carolina som tar hand om sin pensionerade fru med Alzheimers.

Han minns när president Dwight Eisenhowers hjärtinfarkt 1955 fick börsen att tillfälligt tanka. Seniorer överlevde också 1970-talets stagflation, dot-com-bubblan och otaliga andra ekonomiska smärtor under decennierna.

Den här gången blir det inte annorlunda, säger de.

Vad gör seniorer med björnar som närmar sig?

Rumsey sa att han och andra seniorer har sänkt utgifterna där de kan tills inflationen återgår till en "rimlig takt" och marknaderna studsar tillbaka.

"Jag kommer ihåg några av de saker som mina föräldrar skulle göra bara för att spara pengar," sa han, och han gör en del av detsamma nu.

Rumsey sa att han köper i bulk, drar ner på måltider och favoritvaror, minskar elanvändningen genom att ställa in termostaten på 75 grader istället för 70, tittar mindre på tv och släcker lamporna. Han minskade också vattenförbrukningen på gården.

Rumsey erkänner att han också gör något som de flesta finansiella rådgivare skulle krypa åt: Han ökade sitt skatteinnehåll för sin sociala trygghet så att han är säker på en stor återbetalningscheck när han lämnar in sina skatter. Han använder de pengarna som en sparkudde för året.

"Jag vet att finansiella rådgivare kommer att säga åt dig att inte göra det eftersom du kan ta de pengarna och sätta dem i arbete, men jag känner mig själv," sa han. "Om det finns i min kontroll är det lätt för mig att komma till och spendera det. Det är inte så lätt när det är med Uncle Sam.”

Berättelsen fortsätter

Vad borde de göra?

Pensionärer med en diversifierad investeringsplan bör inte få panik, säger rådgivare. Håll dig istället fokuserad på dina långsiktiga mål och vet att om en lågkonjunktur inträffar tenderar de att bli korta.

Från 1945 till 2009 varade lågkonjunkturen i genomsnitt 11 månader, enligt National Bureau of Economic Research, den officiella domaren i lågkonjunktur och återhämtning. Det kan jämföras med ett genomsnitt på 59 månader för ekonomisk expansion.

"Vad som är viktigast är vart vi är på väg med investeringarna", säger Sean Pearson, finansiell rådgivare hos Ameriprise i Conshohocken, Pennsylvania.

Dagliga rubriker som skriker om börsen faller, skyhög inflation, utsikter till kraftigt högre räntor, Och även förestående lågkonjunktur är som konstruktion och trafik på vägen till din destination.

"Du kommer fortfarande att komma dit men det kan bara bli en liten omväg och det kan ta lite längre tid att komma dit," sa han. – Det viktigaste är att vi kommer dit. Trafiken spelar ingen roll.”

Även om nedgångar på marknaden kan locka dig att sälja i panik, försök att avvakta, även om du måste skära ner på diskretionära utgifter en liten stund.

"Diversifierade investeringar i USA och den globala ekonomin tenderar att röra sig upp mer än de går ner över tiden och återhämta sig, om det ges tid", säger Rob Williams, vd för finansiell planering och pensionsinkomst på Schwab.

Om volatiliteten oroar dig, överväg att göra små justeringar av din portfölj, säger rådgivare.

PENSIONERINGSÖVERSIKT: Är det säkert att gå i pension nu när marknaden är så volatil och inflationen är så hög?

ÖVERLEVNADSLÄGE: Överleva volatiliteten på aktiemarknaden: Diversifiera, dra kortsiktiga kontanter, kontrollera inte ditt konto dagligen

"Du kan göra tweaks runt kanterna," sa Pearson. ”Om du har ränteplaceringar är kortare sikt bättre än längre om räntorna stiger under ett eller två år. Om du är tekniktung, titta på några säkrare, utdelningsbetalande aktier i vissa sektorer. Men diversifiering är nyckeln."

Utdelningslager lockade Mary Johnson, policyanalytiker vid The Senior Citizens League som också närmar sig åldern (vanligtvis 72 år) för erforderliga minimiutdelningar, eller summan pengar du måste ta ut från nästan alla skatteförmånliga pensionskonton varje år.

"De flesta av mina pensionskonton är i utdelningsbetalande aktier," sa hon. "Jag investerar inte i andra typer av aktier eftersom utdelningsaktier åtminstone betalar dig för att hålla dem när tiderna är dåliga. De tenderar också att slå inflationen under rutinmässiga inflationstider – nuvarande inflationstider är inte inkluderade.”

Vänta och spekulera inte

Om du inte har turen att ha ett stort boägg, saker kan vara tuffare men du kan fortfarande mildra slaget för vilka investeringar du kan ha.

"Om du har begränsat sparande och de har fallit i värde, sälj inte för att finansiera utgifterna nu," sa Williams.

Försök istället att minska dina diskretionära utgifter.

LÅNGSAMARE UTGIFTER: Är konsumtionsutgifterna på väg att bromsa igen? PayPal tycker det

LAGER SLID: Dow, Nasdaq redovisar största endagsförlust sedan 2020 i räntehöjning, omvärdering av inflationen

Ett ord av köpvarning: Så mycket som du kan bli frestad att använda det sparande du har för att "köpa lågt" och fånga "nästa stora sak" till ett fyndpris, gör det inte.

"Om du inte har mycket besparingar, satsa inte på trender," sa Williams. "Trender är ofta tilltalande, men tenderar också att falla hårt."

Socialförsäkring och pensionsutbetalningar

Få ut det mesta av vilken inkomst du får, oavsett om det är en pensionsutbetalning eller socialförsäkring. Sociala avgifter justeras årligen för inflation, stigande 5.9 % i år för den största ökningen sedan 1982 då levnadskostnadsjusteringen (COLA) nådde 7.4 %.

COLA-höjningen har förmodligen hjälpt men har inte helt kompenserat den stigande inflationen i år. Under de 12 månaderna fram till april ökade konsumentpriserna med 8.3 %, något ned från 8.5 % i mars men fortfarande nära 40-årshögsta.

"Det är en inflation på 65 miles per timme istället för 90 miles per timme," sa Johnson. "Det är fortfarande över hastighetsgränsen."

Baserat på konsumentpriserna hittills i år, kontrollerar socialförsäkringen kunde se en bump på 8.6 % 2023, vilket skulle vara den största ökningen sedan 1981, sa Johnson. Även det är dock osannolikt att vara tillräckligt eftersom seniorers köpkraft från socialförsäkringskontroller har minskat i flera år, sa hon.

INVESTERING AV LÖKGÅNG: När oddsen ökar för en lågkonjunktur, vad är din investeringsstrategi?

PUMPADE UPP PRISER: Det genomsnittliga gaspriset är över $4 i varje stat. Hur länge kommer de att fortsätta att stiga?

"Oavsett hur mycket vi försöker planera, vem skulle någonsin ha planerat det högsta inflationen på 40 år skulle komma tillbaka från de döda som en vampyr för att suga besparingarna direkt ur oss?” sa Johnson.

Medora Lee är reporter om pengar, marknader och privatekonomi på USA TODAY. Du når henne kl [e-postskyddad] och prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev Daily Money för personlig ekonomitips och affärsnyheter varje måndag till fredag ​​morgon.

Den här artikeln visades ursprungligen på USA I DAG: Bear market och pensionärer: Hur seniorer kan överleva börsens fall?