"Hon tjänade cirka 15 1 $ förra året på mina pengar." Min finansiella rådgivare tjänar pengar på den XNUMX miljon dollar som jag investerade med henne – även om jag förlorar pengar. Vad är mitt drag?

Fråga: Jag är en ensamstående mamma med tre små barn. Jag vill hjälpa dem med deras första bilar och att betala för college. Jag skulle också vilja lämna något till dem när jag går bort. Jag har en finansiell rådgivare som hanterar min ekonomi, och vi skapade prognoser med mina skulder, bolån och andra ekonomiska faktorer. Utifrån det ser det ut som att om jag fortsätter att arbeta och bidrar till min 401(k), kan jag hjälpa mina barn, gå i pension vid 65 och överleva mina pengar. Men dessa prognoser gjordes innan marknaden började tappa fart.

Vi började med 1 miljon dollar och jag förväntade mig att den skulle växa ganska mycket, men istället har jag förlorat pengar under de senaste åren. Jag förstår att marknaden inte går bra, men jag såg inte den typ av tillväxt som jag förväntade mig att se ens innan marknaden började ta fart. Jag är inte säker på att min finansiella rådgivare gör mycket för mig. Som sagt, jag vet inte heller vad hon ska göra. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som kan möta dina behov.)

Rådgivaren är öppen för att träffas kvartalsvis men jag ser inte värdet i att träffas eftersom jag känner att ord kastas till mig och jag är osäker på vad jag ska fråga. Jag behöver veta hur pengarna hanteras, och jag tycker att kontona har skapats och ingenting görs med dem, men hon tjänade cirka 15,000 1 dollar förra året på mina pengar. Vilka är de rätta frågorna att ställa? Och avgiften är förvirrande för mig, det är inte ett schablonbelopp på 1.5 %. Jag tror på en av hinkarna, det är XNUMX %, så jag betalar mycket men är inte säker på vad jag får i gengäld. Hur vet jag om jag får pengarna värda?

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].

Svar:  Det finns mycket att packa upp här, men det låter som att din rådgivare inte gör ett tillräckligt bra jobb med att kommunicera med dig om vad hon gör med dina pengar och vad du betalar henne. Låt oss börja med vad du betalar henne. 

Är de avgifter som din rådgivare debiterar dig rimliga?

När det gäller avgiften ligger 1.5 % i den högre delen av avgiftsskalan. "De flesta företag är närmare 1%-intervallet, eller i vissa fall lite mindre", säger den certifierade finansplaneraren Joe Favorito på Landmark Wealth Management. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som kan möta dina behov.)

Denna artikeln kan hjälpa dig att ta reda på vilka genomsnittliga avgifter är för finansiella rådgivare, och notera att avgifter är förhandlingsbara.

Notera också detta: Din rådgivare kan också tjäna pengar på ett annat sätt (förutom en procentandel av tillgångarna under förvaltning) från dig. Faktum är att om rådgivaren inte är en arvodesrådgivare, utan istället är avgiftsbaserad och tjänar sitt arvode på att sälja något till dig, "kan hon också få kompensation som en del av försäljningen av investeringsprodukter", säger Favorito. Det, tillägger han, "kan skapa en intressekonflikt och potentiellt driva upp de interna utgifterna som du inte ser på investeringarna." I grund och botten kanske hon inte nödvändigtvis har ditt bästa i åtanke om hon vet att hon kommer att tjäna en rejäl provision genom att rekommendera en produkt till dig, även om det inte är det mest meningsfulla för din situation. 

Även om det kan låta överraskande eller orättvist, är det typiskt för rådgivare att fortfarande tjäna sitt arvode även om din portfölj är nere. Om du arbetar med en Assets under Management-modell (AUM) kan de tjäna mindre än de skulle göra om din portfölj skulle öka, och om du arbetar med en fast avgift eller timbasis, det belopp du har kommit överens om på står fortfarande oavsett marknadsvolatilitet.

Helst vill du förmodligen ha en avgiftsbelagd certifierad finansiell planerare - de har genomfört kurser, har erfarenhet och hålls till en strikt etisk kod - och du kan hitta en genom National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) "finna ett rådgivare” verktyg. Vet också att du inte behöver välja en situation under förvaltning; några rådgivare tar betalt per projekt eller timbasis och det kan vara ett bättre alternativ för dig.  

Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som kan möta dina behov.

Behöver du en ny rådgivare? 

Det är ett gott tecken att din rådgivare arbetar med budgetering, investeringar och framtidsplanering med dig och att hon är öppen för att träffas kvartalsvis. Det är bra att se över allt detta minst en gång om året för att se till att du är på en bana som känns lovande för dig.

"Jag gillar att likställa ekonomisk planering med segling - om du planerar en kurs och sedan somnar i båten utan att göra några justeringar kan du hamna på en annan kontinent. Mindre justeringar längs vägen kan hålla dig på rätt väg”, säger Favorito. 

Men hon verkar fortfarande missa målet på några sätt. En sak du behöver skärpa in på är förtroende. "Det är normalt att vara orolig för dina pengar med tanke på den turbulenta ekonomin, men om du inte har förtroende för att du är på samma sida som din rådgivare bör du överväga att ta ett samtal med henne direkt", säger Andy Rosen, investerande talesperson på NerdWallet. 

Det låter också som att du undrar om dina planer behöver justeras för att ta hänsyn till björnmarknaden. "Berätta för henne dina bekymmer. Du kan be henne beskriva vad hon gör på ett tydligare språk och du kan också begära en tydligare uppdelning av hennes avgiftsstruktur, säger Rosen.

Faktum är att den certifierade finansplaneraren James Hemphill på TGS Financial föreslår att du ber om skriftliga svar på dessa tre frågor: 1) Beskriv investeringsfilosofin och -strategin för min övergripande portfölj, och hur strategin är olika för mina två olika buckets. 2) Identifiera de specifika fordon som används för alla mina portföljdollar. 3) Ange de första försäljningsavgifterna jag betalade för att köpa vart och ett av dessa fordon, de återköpsavgifter jag skulle betala om jag lämnade fordonen nu, kostnaderna för varje fordon och de avgifter som rådgivaren tar ut för att övervaka varje fordon fordon. 

Du bör också veta hur din portfölj benchmarkas. "Om hälften av dina pengar investerades på obligationsmarknaden, skulle du inte vilja jämföra hela portföljen med S&P 500 aktieindex, som är 100% på aktiemarknaden. "Du skulle vilja ha ett relevant jämförande riktmärke för varje område av de finansiella marknaderna du investerar i så att du kan se om din portfölj inte presterar sämre än marknaderna som helhet", säger Favorito.

I slutändan är det viktigt att inte fastna för alltför mycket i marknadens kortsiktiga resultat. "Investering handlar alltid om långsiktighet och det är mer meningsfullt att mäta avkastningen under loppet av en hel marknadscykel som vanligtvis är 7 till 10 år", säger Favorito.

 Om du fortfarande känner dig orolig efter att ha åtgärdat några av dessa problem kan det vara dags att hitta en ny finansiell rådgivare. Några bra ställen att börja är National Association of Personal Financial Advisors eller XY Planning Network, som båda erbjuder databaser med avgiftsbelagda planerare.

"Om du känner dig obekväm överhuvudtaget med de råd eller kommunikation du får, bör du leta efter en annan rådgivare. Det behöver inte vara komplicerat eller av en djupgående anledning. Rådgivaren förklarar inte saker för dig och du känner dig vilsen och har ett bristande självförtroende”, säger Georgia Bruggerman, certifierad finansiell planerare på Meridian Financial Advisors. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som kan möta dina behov.)

För att säkerställa att du får en rådgivare som du arbetar bra med, säger Bruggerman att du bör be presumtiva rådgivare att förklara deras investeringsfilosofi och tillvägagångssätt. ”Om de förklarar det på ett sätt som du inte förstår eller med jargong bör du fortsätta leta. Rådgivaren ska kunna förklara de specifika investeringar kunden äger och varför de valdes”, säger Bruggerman. Här är de 15 frågorna att ställa alla rådgivare som du kanske vill anlita.

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].