Låt oss prata om industrigas. Det är en stor affär, eftersom gaser är avgörande för otaliga industriella och medicinska tillämpningar. Medan vissa gaser är vanliga och lätta att producera – kväve utgör till exempel nästan 80 % av luften vi andas – andra är sällsynta. Och helium, som i vissa tillämpningar är oersättligt, är inte bara sällsynt utan också icke-förnybart. Det finns i djupa gruvor, fångat av icke-poröst berg, där det bildades för länge sedan genom radioaktivt sönderfall av andra element.
När det gäller användningsområden är helium avgörande för funktionen hos MRI-maskiner, eftersom det i flytande tillstånd är det enda elementet som är tillräckligt kallt för att tillåta MRI-superledande elektromagneter att fungera korrekt. Det används också i djuphavsdykningsblandningar, som en inert atmosfär vid bågsvetsning och som ett lyftmedel för meteorologiska ballonger. Dess medicinska användning i MRI tar dock upp nästan en tredjedel av det globala utbudet, vilket gör sjukhusen till de största konsumenterna av helium.
Allt detta gör helium värt mycket mer än sin vikt i guld – och det värdet pressas högre av en global brist på gasen. I USA, som producerar mer än hälften av världens försörjning, tvingade en läcka vid en heliumfabrik i Texas till en avstängning. Samtidigt har Rysslands planer på att ta sig in på heliummarknaden i stor utsträckning spårat ur av en anläggningsbrand som har drivit tillbaka den planerade produktionen vid Amur-fabriken med minst ett år, och kriget mellan Ryssland och Ukraina har stört handeln, vilket gör ryska helium tveksamt i alla fall.
Resultatet är att investerare nu har en chans att bryta sig in i industriella gaslager, särskilt i företag som är utrustade för att hantera heliumlagring och distribution. Vi har hämtat detaljerna om två av dessa företag från TipRanks plattform; här är de, tillsammans med analytikerkommentarer om deras framtidsutsikter.
Linde plc (LIN)
Vi börjar med Linde, det största företaget inom den globala industrigasnischen. Linde har sina rötter i Tyskland och har funnits i nästan ett och ett halvt sekel. Idag har företaget ett marknadsvärde på 143 miljarder dollar och är den ledande leverantören av atmosfäriska gaser som argon, kväve och syre, tillsammans med flyktiga ämnen som väte. Linde kan tillhandahålla gaser i rena eller blandade former och erbjuder ingenjörsexpertis i att trycksätta eller flytande gaser.
Förutom de vanligare industrigaserna erbjuder Linde även ett pålitligt försörjningsnät för helium. Genom att köpa sitt helium från flera geografiska platser, inklusive Kansas, Qatar och Australien, och driva mer än 50 omfyllningsanläggningar runt om i världen, kan Linde tillhandahålla helium till kunder var som helst, när som helst. Företaget erbjuder en mängd olika transport-, leverans- och lagringsalternativ för helium, inklusive isolerade ISO-behållare, dewars, flercylindriga förpackningar, vanliga gasflaskor och bärbara flaskor.
Sammantaget är industrigas mer än varmluft – det är big business. Linde hade årliga intäkter på 31 miljarder dollar 2021, och både intäkter och resultat har ökat i år. Företaget är planerat att släppa sina resultat för 3Q22 i morgon – men under 1H22 ökade Lindes totala intäkter på 16.67 miljarder USD med 12.4% från 1H21. Vinsten under 2Q22 kom in på 3.10 USD per aktie, en vinst på 15 % jämfört med föregående år.
Täcker Linde för Wells Fargo, 5-stjärnig analytiker Michael Sison är imponerad av företagets förmåga att trivas även under dagens svåra makroekonomiska förhållanden.
"Vi tror att företaget ger investerare ett sätt att investera i defensiv tillväxt, eftersom LIN har en oöverträffad meritlista för att leverera konsekvent vinsttillväxt även genom ekonomiska nedgångar. Även om den kortsiktiga osäkerheten i Europa och Kina fortfarande är oroande, har LIN:s volymer förblivit motståndskraftiga hittills 2022. Dessutom har LIN bevisat sin förmåga att mildra den skenande inflationen genom att föra över energikostnader, utöka marginalerna och lyfta sin ROC till rekord i 2Q22,” noterade Sison.
"Vi fortsätter att se LIN som en vinnare i avkarboniseringsskiftet, med en pipeline av +250 potentiella projekt som utvärderas för att driva nästa steg av tillväxt." summerade analytikern.
Efter hans tro på Lindes starka defensiva egenskaper, betygsätter Sison aktien som en övervikt (dvs köp), och hans kursmål på $370 innebär en 25% ettårig uppåtpotential för aktierna. (För att se Sisons meritlista, Klicka här)
Sammantaget får Linde ett starkt köp-betyg från Wall Street-analytikernas konsensus, baserat på 19 senaste recensioner som inkluderar 17 köp, 1 håll och 1 sälj. Aktierna handlas för närvarande för $294.84 och deras genomsnittliga kursmål på $339.65 tyder på ~15% uppsida under de kommande månaderna. (Se LIN aktieprognos på TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Nästa aktie vi ska titta på är en av Lindes konkurrenter, Air Products och Chemicals. APD är en annan stor leverantör av industrigaser, särskilt flyktiga ämnen som väte, där man nyligen har investerat en halv miljard dollar i delstaten New York. Företaget är också känt som en viktig leverantör av luftgaser, kväve, syre och argon. APD har funnits i över 80 år, verkar i mer än 50 länder för över 170 tusen kunder och ser cirka 10 miljarder dollar i årliga intäkter.
Förutom sina luft- och vätgasverksamheter är APD också känt som en viktig heliumleverantör. Företaget erbjuder helium som en ren gas, vid normalt tryck, och kan även erbjuda det i komprimerad eller till och med flytande form. APD har ett globalt nätverk av lagrings- och omfyllningsanläggningar, vilket gör det möjligt att möta heliumbeställningar över hela världen med ett minimum av förluster – ett viktigt försäljningsargument när man handlar med ett icke-förnybart ämne.
APD har rapporterat stadigt ökande intäkter under de senaste två åren, och vinsten, även om den inte växer lika stadigt, har också ökat under den tiden. Under det senast rapporterade kvartalet, räkenskapsåret 3Q22, visade företaget en topplinje på 3.2 miljarder dollar, en vinst på 23 % jämfört med föregående år. Justerad vinst per aktie, på 2.62 USD, var 11 % över värdet för ett år sedan. Under tredje kvartalet var både topp- och bottenraden de högsta de senaste två åren.
Detta företag har en stark defensiv karaktär, eftersom mycket av dess verksamhet bedrivs under långtidskontrakt som kommer att säkerställa betalning för produkten och en stabil vinst på bottenlinjen. Detta är en nyckelpunkt för Seaports 5-stjärniga analytiker Michael Harrison.
"Vi tror att industrigasverksamheten har en imponerande inbyggd tillväxtpotential relaterad till energiomställningen (inklusive väte- och kolavskiljning), och notera att APD har ~2.3 miljarder dollar i nya projekt som kommer igång under FY23, som vi tror kan driva botten- linjetillväxt även om industriproduktionen avtar. Mer än hälften av försäljningen sker under långvariga take-or-pay-kontrakt med inbyggda pass-throughs som minskar risken för rörliga kostnader, och vi förväntar oss att dessa kommer att hålla i sig även vid energiransonering i Europa, och noterar endast EMEA vätgas står för 2 % av den totala APD-försäljningen”, sa Harrison.
Genom att sätta ut denna position ger Harrison betyg på APD-aktier som ett köp, med ett prismål på 300 $ som antyder en uppåtpotential på 19 % under ett år. (För att se Harrisons meritlista, Klicka här)
Det finns 11 nyligen registrerade analytikerrecensioner för APD, och de inkluderar 7 köp och 4 håll för att ge aktien ett konsensusbetyg för Moderate Buy. Aktierna handlas för $252.02 och har ett genomsnittligt kursmål på $284.55, vilket indikerar en potentiell vinst på ~13%. (Se APD aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html