Ska jag skaffa en livförsäkringspension i år?

Huvudsyftet med a livförsäkring är att ta hand om dina nära och kära efter du dör. Men dina livförsäkringar kan också vara betydande värdeförråd. I synnerhet, om du har en under större delen av ditt vuxna liv, kommer din försäkring vanligtvis att bygga upp överskott av kontanter. Beroende på vilken typ av försäkring du har, kanske du kan få tillgång till dessa pengar för att komplettera din pension. Så här fungerar det.

En stor del av alla finansiella planer är livförsäkring. Prata med en rådgivare om din ekonomiska plan idag. 

Vad är en livförsäkringspensionsplan?

En livförsäkringspensioneringsplan (LIRP) är en permanent livförsäkring försäkring som du överfinansierar under försäkringens livstid. Detta skapar värde i det som kallas planens kassakonto. Dessa pengar kan du komma åt genom att ta lån mot kontots saldo.

Även om du kan ta lån mot din livförsäkringsplans kontantvärde när som helst, är detta särskilt känt som en form av pensionsplanering. Det kan ge dig tillgång till kontanter senare i livet, särskilt om du lät försäkringens kontantvärde växa under en lång tidsperiod.

En LIRP är inte en formell pensionsplan i vägen för en 401 (k) eller en IRA. Istället är det ett långsiktigt värdelager som kan vara användbart i pensioneringen.

Vad är livförsäkringens kontantvärde?

Med alla permanenta livförsäkringsplaner finns det en god chans att du en viss månad kommer att betala mer i premier än vad som är försäkringstekniskt nödvändigt för att behålla täckningen. Närhelst det händer läggs självrisken till det som kallas policyns "kontantvärde".

Detta är ett konto för kontanter som hålls i ditt namn och bifogas försäkringen. Den växer baserat på villkoren i policyn, med olika planer som erbjuder olika avkastning. Vissa kan till exempel erbjuda en fast ränta medan andra försäkringar kommer att erbjuda en rörlig, marknadsbaserad avkastning.

Förutom specifika, ovanliga omständigheter kan du inte komma åt pengarna på din livförsäkrings kassakonto direkt. Varje plan hanterar detta konto på olika sätt, men de flesta använder det som ett sätt att antingen minska premierna senare i livet eller öka de dödsfallsförmåner som ditt konto i slutändan betalar.

Berättelsen fortsätter

Du kan också öka beloppet på ditt kontantkonto genom att betala för mycket livförsäkringspremier när som helst. När du betalar mer än det minimibelopp som krävs för att upprätthålla din livförsäkrings täckning går den överskjutande betalningen mot din försäkrings kontantvärde.

För personer som tänker använda sin livförsäkring som en form av pensionsplanering kan detta vara ett sätt att öka dess värde på lång sikt.

Hur man använder en LIRP

Överfinansiera din försäkring

Under ditt arbetsliv kommer du att överfinansiera ditt liv försäkringspolicy. Detta kommer att bygga upp kapital i kontots kontantvärde, såväl som avkastning baserat på arten av din försäkring. I försäkringar med en bra avkastning kan kontot bygga upp ett betydande värde under sin livstid.

Ta lån i pension

Permanenta livförsäkringsplaner tillåter dig att ta lån mot försäkringen upp till ditt kontos kontantvärde. I vissa fall kan du ha ett tak nära det värdet, till exempel 80 % eller 90 % av ditt kontos kontantvärde. Du kan ta ut dessa pengar när som helst, i vilken struktur du vill.

För många pensionärer är detta alltså ett sätt att komplettera sina pension. De kan ta ett fast lån varje år, eller varje månad, som en form av hushållsinkomst.

Återbetala lånet med din försäkring

Pengarna du tar ur en livförsäkringspensionsplan är tekniskt sett ett lån, vilket innebär att det kommer att innehålla en ränta. Om du inte betalar tillbaka detta lån innan försäkringen löper ut, kommer ditt försäkringsbolag att ta ut betalningen först från kontantkontot. Om det inte räcker för att täcka saldot, kommer det att dra av resten från din försäkrings förmåner.

Detta gör att du kan betala tillbaka ditt LIRP-lån, effektivt, som en form av fastighetsplanering. Vid tidpunkten för din död, så länge ditt lån plus ränta är mindre än kontantvärdet på din försäkring, kommer ditt försäkringsbolag helt enkelt att samla in pengarna från din försäkring och sedan betala ut försäkringens dödsfallsersättningar till dina förmånstagare.

Begränsningar och fördelar med en LIRP

Den största fördelen med en LIRP är att du får pengarna skattefritt. När du tar pengar från en livförsäkring är det ett lån, inte ett uttag. Detta innebär att Internal Revenue Service (IRS) anser inte att det är skattepliktig inkomst.

Resultatet är att du inte bara kan komma åt dessa pengar skattefritt, utan du kan använda dem för att hantera din övergripande skatteplanering. Till exempel kan du under ett givet år minska dina uttag från andra konton och öka din inkomst från en LIRP för att ändra din totala skattestatus.

Med andra ord, om du tar ut $10,000 10,000 får du $XNUMX. Detta gör att en LIRP kan fungera som en form av Roth pension konto på något sätt eftersom du får både investeringsbaserade vinster och skattefri avkastning.

Det finns dock några nackdelar med detta system. Specifikt att detta är ett lån. Den skattefria förmånen för en LIRP reduceras något av att ditt försäkringsbolag tar ut ränta från dig. Detta innebär att det totala värdet på ditt konto funktionellt reduceras med de räntebetalningar du än behöver göra. Med andra ord, om du har 100,000 90,000 $ på ditt konto, kanske du bara har XNUMX XNUMX $ som du kan använda.

Detta är dock inte alltid fallet. Några försäkringsbolag erbjuda så kallade nollkostnadslån, då slipper du i praktiken betala ränta på lånet du tar från din LIRP. Det är dock viktigt att kontrollera detta innan du skapar ett konto.

Bottom Line

En LIRP kan vara ett mycket användbart verktyg för investerare som vill ha en säker plats att lagra pengar på, men den kommer med några ganska dyra nackdelar. Generellt sett är det bäst att maximera dina skatteförmånliga sparkonton först. Sedan, om du vill ha en permanent livförsäkring hur som helst, lägg till lite extra pengar till dina befintliga premier. Detta kan vara ett bra komplement till din pensionsplanering, men det bör inte vara din första försvarslinje.

Försäkringsplaneringstips

• Ditt val av en försäkring kan få bestående effekter på din totala ekonomi, särskilt när du går i pension. Om du är osäker på vilken policy du ska använda, a finansiell rådgivare kanske kan hjälpa till. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Ekonomisk planering är avgörande för att nå dina mål för din framtid. Livförsäkring kan vara en stor del av dessa planer, förutom investeringar och andra finansiella strategier. Använd SmartAsset's guide för att skapa en ekonomisk plan att lära sig mer.

Fotokredit: ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/ DragonImages ©iStock.com/bluecinema

Posten Vad är en livförsäkringspensionsplan (LIRP)? visades först på SmartAsset-blogg.