För de flesta amerikaner är att köpa ett hem det största köpet de någonsin kommer att göra - och det innebär att ta på sig en svindlande mängd skulder.
Med den skulden hängande över dig kanske du undrar om du ska dra pengar ur dina besparingar för att rensa den skulden tidigare.
Visst, det finns många fördelar med att betala av ditt bolån i förtid: det kan spara massor av räntor, frigöra pengar för senare när du kanske behöver det mer och bara ge dig sinnesfrid att du inte är skyldig någon hundratusentals dollar.
Men beroende på din totala ekonomiska situation kanske det inte är ekonomiskt vettigt. I vissa situationer kan det faktiskt sätta dig tillbaka.
Här är fem scenarier där att betala av ditt bolån tidigt kan skada din ekonomiska hälsa.
Missa inte
1. Du dränerar dina besparingar
Att betala av ditt bolån i förtid kommer att innebära att du inte längre behöver ta itu med de stora månatliga betalningarna, vilket kan göra att du kan ta itu med andra utgifter.
Men på kort sikt kan det också avsevärt utarma din besparingar i nödsituationer — vilket innebär att om du får en oväntad räkning, till exempel för en medicinsk situation eller bilreparationer, kanske du inte har pengarna för att täcka den.
Eller så kan du möta en större ekonomisk nödsituation, som att förlora ditt jobb eller få en sänkt lön.
Experter rekommenderar generellt att du sparar tre till sex månaders inkomst för nödsituationer. Att tömma det kontot för att betala av ditt bolån innebär att du riskerar ekonomiskt om något dyker upp innan du har en chans att fylla på din fond.
2. Du har mindre pengar för skulder med högre ränta
Även om bolåneräntorna har skjutit i höjden kan de knappt jämföras med standardräntan på andra produkter, som studielån och kreditkort.
Den genomsnittliga räntan på kreditkort i slutet av september är 18.44 %, enligt CreditCards.coms veckoundersökning.
Läs mer: Faller du i Amerikas lägre, medel- eller överklass? Hur din inkomst ser ut
Fundera först på om du bär en saldo på ditt kreditkort eller har ännu inte betalat av ditt studielån. Att välja att betala av ditt bolån först kan kosta dig mer i ackumulerad ränta på dessa redan dyra skulder.
3. Du kan behöva betala en förskottsbetalning på bolån
Att betala ner ditt bolån i förtid sparar dig mycket i räntor, men kom ihåg att det betyder att din långivare går miste om pengarna från slutet. Som kompensation tar vissa långivare ut en förskottsbetalning om du säljer, refinansierar eller betalar av hela eller en stor del av ditt lån före schemat - vanligtvis inom tre till fem år från tidpunkten för stängning.
Denna avgift börjar vanligtvis på cirka 2 % av det utestående saldot om du betalar av ditt lån under det första året, och minskar sedan för varje efterföljande år av lånet.
Det är dock inte alla långivare som debiterar förskottsbetalningar – detta skulle ha fastställts vid stängningstillfället så du vill kontrollera det finstilta på ditt lån för att se om du kommer att debiteras en förskottsbetalning.
4. Du förlorar ett skatteavdrag
Husägare kan minska sin beskattningsbara inkomst genom att begära ett ränteavdrag för bolån — så när du betalar av ditt bolån i förtid förlorar du också tillgång till denna skatteförmån.
Ränteavdraget för bolån låter ensamstående och gifta skattebetalare som gemensamt ansöker om att skriva av sin ränta på upp till 750,000 375,000 USD (eller XNUMX XNUMX USD för gifta skattebetalare som lämnar in separat) av sin bolåneskuld. Detta avdrag kan även tas i anspråk på ett lån till en andra bostad.
5. Du lämnar investerande dollar på bordet
Även om du betalar av ditt bostadslån i förtid kan ge dig mer pengar att investera i senare, men du kan ha mer nytta av det börjar investera nu.
Ju tidigare du börjar investera, desto mer tid har dina pengar att växa. Du kan potentiellt tjäna mycket mer på aktiemarknaden än vad du skulle spara i ränta genom att betala av ditt bolån nu.
Baserat på S&P 500:s resultat under de senaste 50 åren, har långsiktiga investerare i allmänhet en årlig avkastning på cirka 10 %.
Naturligtvis betyder det inte att en 10% avkastning är garanterad. Det finns alltid en viss risk när du investerar, men ju tidigare du börjar investera, desto mer tid har dina pengar chansen att växa.
Vad du ska läsa härnäst
"Jag kan bara inte vänta med att komma ut": Nästan tre fjärdedelar av pandemiska bostadsköpare ångrar sig - här är vad du behöver veta innan du lägga in det erbjudandet
Husdemokraterna har officiellt utarbetat ett lagförslag som förbjuder politiker, domare, deras makar och barn att handla aktier - men här är vad de fortfarande är får äga och göra
Största kraschen i världshistorien': Robert Kiyosaki utfärdar ytterligare en allvarlig varning och undviker nu 'allt som kan skrivas ut' — här är 3 hårda tillgångar han gillar istället
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/pull-savings-order-pay-off-100000348.html