Två år senare har detta decennium redan fört med sig en global pandemi, rekordstor inflation, stigande räntor och ett land mer splittrat än någonsin tidigare.
Så varför inte en bostadskrasch också?
Amerikaner som genomlevde krisen 2008 kan se hur den glödheta marknaden börjar svalna och får tillbakablickar. Och för blivande husägare kan det vara tilltalande att sätta dina planer på paus tills marknaden bottnar så att du kan få tag i ett hus till ett bra pris.
Men experter säger att det finns goda skäl att tro att hur detta än skakar ut så är det kommer inte att vara en återgång till 2008 — vilket utan tvekan kommer att vara en lättnad för alla vars äppelbottenjeans och stövlar med päls har legat undan länge i lager.
Missa inte
1. Långivare slutade vara så slappa
Skyll på bankerna. En stor bidragande orsak till bostadskrisen 2008 var svåra utlåningsmetoder inom finansbranschen. År av avregleringar gjorde det lättare – och mer lönsamt – att dela ut riskfyllda lån.
Smakämnen Dodd-Frank Act, som undertecknades i lag 2010, syftade till att förhindra detta genom att öka tillsynen i branschen.
Även om lagens effektivitet har ifrågasatts under åren, har den utan tvekan tvingat långivare att vara striktare när det gäller sina utlåningsmetoder, vilket innebär att mycket färre låntagare sannolikt kommer att hamna i varmt vatten.
Mediankreditpoängen för nystartade bolån var 776 under årets första kvartal, enligt Federal Reserve Bank of New York. Men nästan 70% av nya bolåneinnehavare hade en kreditpoäng på 760 eller mer.
New York Fed tillade i sin kvartalsanalys att "kreditpoäng på nystartade bolån är fortfarande mycket höga och återspeglar fortsatt höga utlåningsstandarder."
2. Husägare mår bra
Uppkomsten av pandemin kunde ha varit katastrofal för bostadsmarknaden om miljontals husägare inte hade något annat val än att inte betala sina lån.
Lyckligtvis tillät låntagare som kämpade med låntagare att pausa sina betalningar tills de kunde komma på fötter igen. Och det fungerade: i slutet av mars låg andelen bolånetillgodohavanden 90 plus dagar förfallna kvar på 0.5 % - en historisk låg.
Och jämfört med 2010, när försummelser på småhus nådde en 30-års högsta nivå på 11.36 %, var andelen bara 2.13 % under första kvartalet 2022.
Utöver det har stigande bostadspriser lett till ökat eget kapital för husägare. Totalt har bolåneinnehavare nu 2.8 biljoner dollar mer i uttagbart eget kapital jämfört med ett år tidigare, enligt Black Knight, en leverantör av bolåneteknologi och data. Det är en ökning med 34 % och mer än 207,000 XNUMX USD i ytterligare tillgängligt eget kapital per låntagare.
3. Det finns fortfarande gott om utbud
"Det är inte alltid så enkelt som utbud och efterfrågan - men det är det nästan alltid", sa programledaren Dave Ramsey på The Ramsey Show tidigare denna månad.
Ramsey säger att den stora frågan 2008 var att det fanns ett "enormt överutbud eftersom utmätningar gick överallt och marknaden bara frös." Krisen berodde inte på ekonomin eller räntorna, det var "en fastighetspanik."
Som jämförelse finns det nu en enorm efterfrågan och brist på utbud. Men Federal Reserves ansträngningar att dämpa efterfrågan genom att höja räntorna börjar fungera. Och nya bostäder börjar sakta komma ut på marknaden också.
Vad Ramsey säger att vi ser nu är en uppmjukning av prisstegringstakten, men han räknar inte med att de kommer att gå ner som de gjorde 2008.
Vad du ska läsa härnäst
Registrera dig för vårt MoneyWise investeringsnyhetsbrev att få ett jämnt flöde av handlingskraftiga idéer från Wall Streets främsta företag.
USA är bara några dagar ifrån en "absolut explosion" på inflationen - här är 3 stötsäkra sektorer för att skydda din portfölj
"Det finns alltid en tjurmarknad någonstans": Jim Cramers berömda ord tyder på att du kan tjäna pengar oavsett vad. Här är 2 kraftiga medvindar att dra nytta av idag
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/wait-real-estate-prices-crash-144500571.html