Att köpa bostad är en viktig ekonomisk milstolpe. Faktum är att det med största sannolikhet är ett av de största köpen du kommer att göra under din livstid. Du kan bli frestad att göra ett 401(k)-uttag för ett bostadsköp, särskilt om du behöver göra handpenningen. Låt oss dela upp om du ska göra ett 401(k) uttag för att köpa ett hem och andra alternativ. A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en ekonomisk plan för dina bostadsköpsbehov och mål.
Kan du göra ett 401(k)-uttag för att köpa ett hem?
Huruvida du kan göra ett 401(k)-uttag för ett bostadsköp beror på din ålder och plan. Om du är yngre än 59.5 år är detta uttag ett tidigt uttag. Reglerna kring tidiga uttag kommer att beskrivas i din 401(k)-plan. Till exempel kan din arbetsgivare kräva extra dokumentation för att du ska kunna tala om utträdet.
Du kanske också har hört att du kan göra en 401 (k) svårigheter tillbakadragande att köpa ett hus. Det här är inte sant. Fördelen med ett svårighetsuttag är att det avstår från avgiften för förtida uttag. Även om detta är ett alternativ om du blir handikappad eller har medicinska kostnader, det säger IRS uttryckligen det är inte ett alternativ för bostadsköp.
Vad du ska tänka på innan du gör ett 401(k)-uttag
I de flesta fall, med ett tidigt uttag, kommer du att möta en avgift på 10 % på alla belopp du tar ut. Till exempel, om du tar ut 10,000 1,000 USD, betalar du en avgift på XNUMX XNUMX USD. Tillsammans med avgiften måste du betala inkomstskatt på vad du än dra dig ur din 401(k). Så om du står inför en inkomstskatt på 20 % utöver avgiften för tidiga uttag, blir ditt uttag på 10,000 7,000 USD bara XNUMX XNUMX USD.
Den andra saken att tänka på är möjlighetskostnad att dra tillbaka från din 401(k). Med andra ord, vad kommer det att kosta dig i pension om du drar ut pengar nu för att göra en handpenning? Låt oss ta fram ett exempel med vår 401(k)-kalkylator.
Säg att du drar ut 10,000 401 USD från din 35(k) vid 4 års ålder. Om du antar en konservativ årlig avkastning på 10,000 %, kommer de 33,731 66 USD att vara 31 23,731 USD när du fyller 401. På XNUMX år har pengarna mer än tredubblats, vilket ger dig XNUMX XNUMX USD bara genom att sitta i din XNUMX(k).
Ska du använda din 401(k) för att köpa ett hus?
Även om varje person och situation är olika, betraktas det i allmänhet som en dålig idé att göra ett tidigt tillbakadragande från din 401(k). Andra besparingar eller tillgångar bör utnyttjas först innan du vänder dig till din 401(k). Det finns en anledning till att IRS sätter en rejäl avgift på 10 % för tidigt uttag på 401(k)s: Den vill aktivt avskräcka människor från att använda dem för något annat än pensionering.
Att göra ett 401(k)-uttag för ett bostadsköp bör vara en sista utväg. Om du har andra alternativ bör du uttömma dem först.
Alternativa alternativ till ett 401(k)-uttag
Det är viktigt att känna till dina alternativ innan du fattar stora ekonomiska beslut. Oavsett om det är ditt pensionssparande eller finansiering av ett bostadsköp, är det viktigt att veta hur pengar fungerar för att få det att fungera för dig. Här är fem saker att tänka på innan du drar dig ur din 401(k):
Skjut upp bostadsköp. Om du inte har tillräckligt för en handpenning och stängningskostnader, kan ditt bästa alternativ vara att vänta. Du kan fortsätta spara och leta efter andra möjligheter att öka din inkomst. Överväg att plocka upp ett sidoliv eller förvandla en hobby till ett företag. Fokusera på bygga upp din kredit så att du kan kvalificera dig för ett bolån och få förmånligare villkor.
Om du har några tillgångar, överväg att sälja dem för att förvandla dem till besparingar för ditt nya hem. Dessa kan inkludera saker som en reservbil, smycken eller andra värdesaker.
Undersök olika bolånealternativ. Olika bolån har olika krav på handpenning och kredit. Till exempel kan du kvalificera dig för ett FHA-lån med en kreditpoäng på 580 och en handpenning på 3.5%. Med konventionella bolån kan du få ett med så lite som 3 % ned och en kreditpoäng på 620. Kom dock ihåg att med en lägre handpenning får du en högre ränta och måste betala inteckning försäkring.
Om du är berättigad, kräver VA- och USDA-lån inga handpenning, men de har krav för att få dem. Med VA-lån måste du uppfylla militärtjänstkraven. Å andra sidan har USDA-lån inkomstgränser och regler för var du kan bo.
Forskning hjälp med handpenning. Många stater och lokala myndigheter erbjuder hjälpprogram för handpenning. Dessa program kommer ofta i form av bidrag eller lån. De är specifika för din plats, så du måste undersöka deras krav. I allmänhet måste du tjäna under en viss inkomstgräns. De kan också kräva att du är en förstagångsbostadsköpare.
Använd din IRA. Du kanske kan dra nytta av IRS:s undantag på 10 % för tidigt uttagsavgift om du drar dig från en IRA. Här är tre allmänna regler:
Du är en förstagångsbostadsköpare eller har inte ägt en huvudbostad under de senaste två åren.
Används endast för kvalificerade anskaffningskostnader, såsom stängningskostnader.
Det finns en livstidsuttagsgräns på $10,000 XNUMX.
Ta ett 401(k) lån. A 401(k) lån är ofta ett mycket bättre alternativ än ett tidigt uttag. Ändå bör det övervägas efter att dina andra alternativ har misslyckats. Ett 401(k)-lån är att du lånar av dig själv och kan ofta vara lättare att få än andra typer av lån. Det är inte gratis, men du måste betala ränta på lånet.
Ditt första steg mot att ta ett 401(k)-lån är att kontakta din HR-avdelning. De kommer att kunna vägleda dig igenom om ett lån är möjligt och i så fall vilka krav som måste uppfyllas för att du ska kunna ta ett lån.
Bottom Line
Att göra ett 401(k)-uttag för ett bostadsköp är inte det bästa alternativet. Kan du göra det kan det kosta dig mycket i avgifter och skatter. Det är bäst att utforska andra vägar innan du gör ett tidigt uttag från din 401(k). Undersök vilka bolån du kan kvalificera dig för med lägre handpenning och om du är berättigad till bostadsköphjälp.
Tips om bostadsköp
A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att få dina pengar och krediter redo för att köpa ett hem. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
När du handlar ett bolån vill du ha den bästa räntan samtidigt som du slipper höga avgifter. Använd SmartAsset's verktyg för jämförelse av bolån att jämföra bolåneräntor från topplångivare och hitta den som bäst passar dina behov.
Fotokredit: ©iStock.com/fizkes, ©iStock.com/Dean Mitchell, ©iStock.com/Pekic
Posten Göra ett 401(k)-uttag för ett bostadsköp visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/withdraw-401-k-buy-home-140009878.html