Ska Mark Cuban göra CVS, Walgreens och Amazon oro?

En miljardärs ägare av idrottslag vill minska kostnaderna för amerikanska recept. Ska de stora drogkedjorna kolla pulsen?

Mark Cuban, ägare till Dallas Mavericks och en långvarig Shark Tank-investerare, lanserade i januari sitt prishöjande rabatterade e-apotek, Mark Cuban CostPlus Drug Co. (Ja, du behöver ett glas vatten för att svälja det namnet, så låt oss hänvisa till det som CostPlus Drug.)

På den tiden, nyhetskanaler som Gatan föreslog att Cuban skulle ta sig an detaljhandeln – CVS, WalgreensWBA
, Rite AidRAD
och även nybörjare Amazon Pharmacy. Hans mål: att erbjuda billigare generiska läkemedel och "skydda konsumenter från höga läkemedelspriser", enligt ett företagsuttalande. (CostPlus webbplats drivs av onlinesjukvårdsföretaget Truepill.)

New Age i medicin: plus och minus med Rx

Nu, 10 månader senare, har vi haft tid att undersöka i vilken utsträckning Cubans lågprisalternativ påverkar försäljningen hos stora läkemedelsbutiker och i hela branschen. Han konkurrerar trots allt inte bara med återförsäljare utan också med prissänkare, som Amazon Pharmacy och Good Rx.

Här är en uppdelning av hur dessa apoteksalternativ tjänar pengar och sparar pengar.

Hur CostPlus fungerar

CostPlus är en registrerad läkemedelsgrossist, så den kan kringgå de markeringar som återförsäljare vanligtvis gör eftersom den inte behöver täcka omkostnader. Den debiterar tillverkarens pris för ett generiskt läkemedel, plus en 15 % fast marginal, en apotekaravgift på 3 USD och 5 USD frakt, enligt CNET. Så ett läkemedel som säljs för 10 USD i grossistledet beräknas till 19.50 USD, allt in. CostPlus erbjuder nu nästan 800 läkemedel (från 100 vid lansering) och serverar mer än en miljon människor, rapporterar Katie Couric.

Det som utmärker CostPlus är att det undviker apoteksförmånshanterare (PBM). Det är företag som samlar ett läkemedels efterfrågan och sedan förhandlar om avgifter med apotek och läkemedelstillverkare. Istället skapade CostPlus sin egen PBM och lovade att den kommer att vara "radikalt transparent" i förhandlingarna om sina priser. (Detta är en utgrävning: PBM:er har kritiserats för att ha lagt in förhandlade besparingar och för att debitera Medicaid mer än vad PBM:erna betalar till apoteken.)

Hur bra Rx fungerar

Till skillnad från CostPlus Drug kommer GoodRx intäkter främst genom PBM, enligt dess börsintroduktion. GoodRx riktar sig dock mot en specifik nisch – konsumenter som väljer att köpa recept utanför försäkringen. Många av dessa konsumenter, försäkrade och oförsäkrade, fyller inte ut sina recept alls på grund av höga självrisker eller priser.

Genom att rikta in sig på dessa kunder ökar GoodRx antalet kontanttransaktioner för PBM, vilket expanderar deras marknader. Så när en patient använder en GoodRx-kod får en PBM en del av betalningen och GoodRx tar sedan in en avgift från PBM. GoodRx tjänar också pengar på reklam- och remissavgifter, sin webbplats stater. Vilka är de stora PBM:erna? De tre ledarna är Caremark/CVS Health, Express Scripts (CignaCI
) och OptumRx (United Health), enligt webbplatsen för läkemedelsekonomi Läkemedelskanaler.

Notera, GoodRx är en av flera leverantörer av Rx rabattkort, inklusive SingleCare.

Hur Amazon Pharmacy fungerar

Amazon Pharmacys fördel att tjäna pengar är rotad i dess Prime-medlemskap, som står för nästan 60 % av USA:s befolkning (eller 152 miljoner prenumerationer), enligt Insider Intelligence. För drogtillverkare är det mycket volym.

Medlemmar kan jämföra priser och bestämma kostnaden för ett recept om de betalar med försäkring eller använder Amazon Pharmacys rabattkort. Det sparkortet ger upp till 80 % rabatt på generiska recept och 40 % rabatt på märkesmediciner (när man betalar utan försäkring). Prime-medlemmar kan också få dessa besparingar på 50,000 XNUMX deltagande apotek genom att använda Amazons receptbelagda kort – liknande GoodRx och andra leverantörer av rabattkort.

Den viktigaste utmärkande egenskapen är att Prime-medlemmar får gratis två dagars frakt. Icke-Prime-medlemmar kan använda Amazon Pharmacy med gratis fem dagars leverans.

Var och hur drogbutikskedjor konkurrerar

Lider traditionella läkemedelshandlare av biverkningarna av Mark Cubans dyra elixir? I augusti fyllde amerikanska apotek och apotek mer än 28.1 miljarder dollar i recept, enligt US Census Board. Det kan jämföras med 24.5 miljarder dollar i augusti 2020 och – för att gå långt tillbaka i sammanhanget – 6.3 miljarder dollar 1992.

Dessa stigande siffror representerar troligen en kombination av receptvolym samt prisstegringar, så kostnaden är inte på väg ner än. Vad som är viktigare för denna analys är dock i vilken utsträckning tillväxten i Rx-uppfyllelse berodde på expansionen av billigare kanaler, såsom CostPlus direkt-till-konsument-modell.

Leddes försäljningen bort från de tre stora läkemedelskedjorna? Så här har de gjort det hittills i år:

• CVS i augusti rapporterade en försäljningsvinst på 7.6 miljarder dollar i sitt segment för apotekstjänster under de första sex månaderna av detta räkenskapsår. Det är en ökning med 10.3 % jämfört med samma period 2021. CVS bröt inte ut beställningar av onlineapotek i sin kvartalsrapport, men under det första kvartalet av räkenskapsåret 2020 insåg man en 1,000 XNUMX % ökning av onlinerecept, enligt Digital Commerce 360.
• Walgreensdock i oktober rapporterade en minskning med 8.8 % under sitt räkenskapsmässiga fjärde kvartalet för försäljning av apotek i USA. Intressant nog skyllde den nedgången på en minskning med 10 procentenheter i dess AllianceRx Walgreens-verksamhet, dess specialitet och hemleveransapotek.
• Rite Aid i september sade försäljning i sin Retail Pharmacy Sektor minskat med 1.1% under det finansiella andra kvartalet. Detta berodde på en minskning av Covid-vaccin och testintäkter, samt butiksstängningar. En ökning av andra recept kompenserade dock nedgången, vilket tyder på en möjlig nettovinst utan Covid-faktorn.

Oavsett engångsjämförelserna erbjuder dessa kedjor något som en onlinemiljardär inte kan: en-till-en-vård. De flesta har kompletterat sina apotekstjänster med medicinsk, tandvård och till och med beteendevård. Deras kunder väljer att göra resor till tegelstenarna eftersom de kan träffa professionella inom detaljhandeln snabbare och bekvämare än de kunde med en läkare på en traditionell klinik.

Kan de höga kostnaderna för recept överskugga lockelsen med en sådan bekväm service? Utsikten måste definitivt åtgärdas. I idealfallet kommer återförsäljare att inse CostPlus syfte, och CostPlus kommer i sin tur att se värdet av det återförsäljare tillhandahåller. Och kunder kommer i slutändan att dra nytta av bådas metoder för att bli bättre.