Ska du köpa en livränta för din pension?

En källa till garanterad inkomst. Livräntaskontrakt erbjuder möjligheten att livränta kontraktet till en ström av garanterad livstidsinkomst. Detta kan förstärka andra pensionssparande fordon som kan fluktuera i värde, såsom IRA:er och skattepliktiga investeringskonton med aktier, ETF:er och fonder. 

Med så många arbetsgivare som går bort från förmånsbestämda pensionsplaner som erbjuder ett avtal med en garanterad månadsinkomst kan de fungera som ett slags pensionsersättning. 

Läsa: "Att arbeta längre är inte ett realistiskt botemedel mot otrygghet i pension." Dags att ta reda på hur länge du verkligen kommer att arbeta.

Olika alternativ. Det finns flera typer av livräntor som erbjuder olika inkomstalternativ för kontraktsinnehavare. Med en omedelbar livränta när premien är betald, kan kontraktet livränta nästan omedelbart. Med uppskjuten livränta kan avtalsinnehavaren livränta vid ett senare tillfälle. Detta möjliggör ett antal planeringsalternativ för dem. 

En rörlig livränta erbjuder möjligheten att investera pengarna i kontraktet i fondliknande underkonton som vanligtvis erbjuder aktie- och obligationsinvesteringsalternativ. Eventuell tillväxt ökar värdet av kontraktet och värdet som kan annuiseras senare. 

Läsa: 3 vanliga pensionsdrömmar som kan bli stora besvikelser

Ett Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC) är en uppskjuten livränta som kan köpas inom en 401(k) eller motsvarande pensionsplan, eller inom en IRA. En QLAC tillåter köparen att skjuta upp upp till 200,000 2.0 USD, en ökad nivå under Secure 85, till en livränta vars inledande av förmåner kan skjutas upp så länge som XNUMX år. Beloppet i QLAC är undantaget från krav på minimiutdelningar tills kontraktet är livränta. 

Möjligheten att anpassa. Många livränta kontrakt kan anpassas, ofta genom användning av kontrakt ryttare. Som ett exempel, vissa livränta kontrakt erbjuder en garanterad minimiinkomst ryttare som ger en miniminivå av inkomst oavsett hur investeringarna i livränta underkonton presterar. Vissa livräntor kan också erbjuda en inflation häck. 

Skatteuppskjuten tillväxt. Pengar som bidrags till ett livräntakontrakt växer skattemässigt uppskjutna i kontraktet tills de dras ut via ett engångsbelopp eller livräntas över tiden. Detta kan erbjuda ett sätt för dem som har maximerat andra pensionsplaner ett annat sätt att samla pengar för pensionering och dra nytta av fördelarna med skatteuppskjuten tillväxt. 

Nackdelar 

Uppdrag. Vissa livräntekontrakt har höga provisioner som betalas till försäkringsagenten eller registrerad representant som säljer livräntekontraktet till dig. I många fall betalas provisionen ut på ett sätt som minskar värdet på livräntekontraktet och beloppet kanske inte avslöjas för dig. 

Dessutom erbjuder livränta några av de högsta provisioner som finns tillgängliga finansiella rådgivare och representanter som säljer. I vissa fall kan detta leda till att en rådgivare styr en kund in i en livränta produkt som kanske inte är helt rätt för dem. 

Avgifter. Många livräntor bedömer höga årsavgifter. Till exempel är kostnadskvoterna på underkonton för rörlig livränta ofta mycket högre än kostnadskvoterna för liknande fonder som hålls utanför en livränta. Under de senaste åren har det skett en ökning av lägre kostnadslivräntor. Det är viktigt för alla som överväger en livränta att till fullo förstå de underliggande utgifterna som kommer att debiteras eftersom de avsevärt kan minska värdet på kontraktet över tiden. 

Avgiftsavgifter. Vissa livränteavtal medför återköpsavgifter. Dessa är avgifter som skulle värderas mot kontraktet om det avstods före ett visst datum. Överlämnandeperioder kan variera, den längsta jag någonsin sett var 15 år. Återköpsavgiften är en procentandel av kontraktets värde som minskar över tiden fram till slutet av återköpsperioden. 

Till exempel, om överlåtelseavgiften är 8 % vid en tidpunkt och värdet på kontraktet var 200,000 16,000 USD, skulle det kosta XNUMX XNUMX USD att överlämna kontraktet. Detta inkluderar ett utbyte mot ett annat kontrakt som kanske passar dig bättre. Avgiftsavgifter kan tjäna till att fånga dig i ett kontrakt som kanske inte passar dig längre. 

Alla livräntor har inte återköpsavgifter, antalet kontrakt utan dem verkar öka de senaste åren. 

Skattepåföljder. Om ett uttag från en icke-kvalificerad livränta (en livränta som hålls utanför en IRA eller annan typ av pensionsplan) görs före 59 ½ års ålder, skulle den skattepliktiga delen av det uttagna beloppet bli föremål för 10 % förtidsuttagsstraff utöver skatter som kan komma att betalas. 

Kvalificerade livräntor som innehas i en IRA eller annan skattefördelaktig pensionsplan skulle bara bli föremål för en påföljd om pengar från livräntan togs ut från pensionskontot och det uttaget utlöser en skattestraff. 

Att avgöra om en livränta är rätt val för dig 

För många som planerar att gå i pension kan en livränta vara ett bra val som en del av deras totala pensionsportfölj. Inkomstförmånerna och andra funktioner i många kontrakt kan öka deras andra investeringar och bidra till att ge en stadig ström av pensionsinkomster. 

När du väljer en livränta, se till att du förstår funktionerna i kontraktet som du överväger för att avgöra om detta kontrakt är rätt för dig. Se också till att du förstår alla avgifter och utgifter och om det finns återköpsavgifter. Kontrollera att försäkringsbolaget är ekonomiskt sund då det är de som står bakom avtalet.