Första halvåret i år markerade sämsta prestanda för S&P 500 sedan 1970. Med inflationen i höjden och räntorna stigande visade indexet en förlust på 20.6 %. Den hemska känslan kan ha blivit överdriven. Marknaderna har fortsatt med ett imponerande rally. Sedan Juni låg, har S&P 500 noterat en vinst på 17 %.
En stor Roth-konvertering kan driva en klient till en högre skatteklass. Partiella konverteringar är ett populärt sätt att undvika detta problem.
Dreamtimen
Ändå finns det fortfarande många portföljer som har betydande förluster, särskilt de som är tungt viktade i högväxande teknik- och biotekniksektorer. För året hittills har
ARK Innovation ETF
(ARKK) är lägre än 47 % – även om fonden sedan mitten av juni har ökat med 38 %.
Det finns några strategier för att hjälpa kunder med investeringsförluster. En är en Roth-omvandling. Det är här du överför tillgångar från ett pensionskonto – som en traditionell IRA, 401(k) eller 403(b) – till en Roth IRA.
"En stor fördel med att göra Roth-konvertering efter en stor tillbakagång är att det nästan är som att du får en Roth IRA på rea eller med rabatt", säger Ashton Lawrence, finansiell rådgivare och partner på Goldfinch Wealth Management.
Men det finns andra viktiga fördelar. Här är en titt:
Skatteförmåner. Anta att din klient har en traditionell IRA med $100,000 32 i fonder före skatt. Vid en skatteklass på 32,000 % skulle skatteräkningen vara 70,000 22,400 USD på en Roth-konvertering. Men om värdet på portföljen sjunker till 9,600 XNUMX $, skulle skatten vara XNUMX XNUMX $ - för en besparing på XNUMX XNUMX $. Detta kan vara högre om klienten sjunker till en lägre parentes.
"Genom att beskatta dessa medel idag och hålla dessa tillgångar tills 59 ½ års ålder - med några få anmärkningsvärda undantag - kommer det inte att finnas någon skatt på framtida uttag, ingen straffavgift på 10 % och inga nödvändiga minimiutdelningar vid 72 års ålder", säger Eric Thompson, en direktör. och förmögenhetsrådgivare på Round Table Wealth Management.
Konsoler. En Roth-konvertering är i allmänhet vettig om dina skatter kommer att öka i framtiden. Tänk på att Skattelättnader och jobblagar kommer att löpa ut i slutet av 2025. Det betyder att skatteklasserna kommer att återgå till nivåerna innan kongressen antog lagstiftningen. Till exempel kommer intervallet 24 % att återgå till 28 %, 32 % kommer att gå till 33 % och intervallet 37 % blir 39.6 %.
Lagen behöll den gamla strukturen med sju individuella inkomstskatteklasser, men i de flesta fall sänkte den skattesatserna. Toppfrekvensen sjönk från 39.6 % till 37 %, medan 33 %-intervallet sjönk till 32 %, 28 %-intervallet till 24 %, 25 %-intervallet till 22 % och 15 %-intervallet till 12 %.
Du måste också räkna in statliga skatter. Om en klient flyttar till en annan stat, kan det inte bli någon inkomstskatt.
"Planerare kan använda programvara som tar hänsyn till både skattesatser och investeringsavkastning tillsammans med skattebetalarnas ålder för att hjälpa till i planeringen och ge insikt till skattebetalarna", säger Larry Harris, skattedirektör på Parsec Financial.
Partiella konverteringar. Detta är en populär strategi. Anledningen är att en stor Roth-konvertering kan pressa en klient in i en högre skatteklass.
"De i skatteklassen på 24 % bör vara särskilt försiktiga med detta eftersom nästa nivå upp är 32 %, vilket motsvarar en ökning med cirka 33 %", säger Kevan Melchiorre, medgrundare och managing partner på Tenet Wealth Partners. "Delvisa konverteringar under loppet av flera år kan hjälpa till att sprida denna potentiella skatteavgift."
En stor konvertering kan också innebära att man betalar högre premier för Medicare del B och D. Del A täcker sjukhusvård och hemsjukvård medan del B är för läkartjänster, öppenvård och inköp av medicinsk utrustning.
"Även om det inte är en deal breaker, måste kunderna vara medvetna om det", säger Catherine Azeles, investeringskonsult för Conrad Siegel.
En Roth-konvertering kan till och med påverka collegefinansiering. I allmänhet tas fördelningen med i beräkningen av ekonomiskt stöd.
Fastighetsplanering. Secure Act (namnet är en akronym för Setting Every Community Up for Retirement Enhancement) kräver att förmånstagare som inte är makar av ärvda traditionella IRA:er distribuerar alla medel inom tio år. Det kan innebära mycket högre skattekostnader. De kommer att bli ännu värre för de förmånstagare som är höginkomsttagare.
Men med en Roth IRA, finns det inga skatter. "För personer som inte förväntar sig att behöva dessa medel, är en Roth Conversion ett utmärkt verktyg för förmögenhetsöverföring till barn och barnbarn", säger Thomas F. Scanlon, finansiell rådgivare på Raymond James Financial Services. "Detta kan översättas till årtionden av skattefri tillväxt."
Tom Taulli är frilansskribent, författare och före detta mäklare. Han är också en registrerad agent, vilket gör att han kan representera kunder inför IRS.
Källa: https://www.barrons.com/advisor/articles/roth-conversion-tax-advantages-51660678795?siteid=yhoof2&yptr=yahoo