Arbetare som rullar över sina 401(k) till en IRA när de lämnar sitt jobb kan tänka sig att förlora tiotusentals dollar på högre avgifter, ett fynd som tyder på att många jobbhoppare skulle göra bättre att lämna sina besparingar hos sina gamla arbetsgivare.
Bland fonder som huvudsakligen äger aktier var de årliga kostnaderna för medianhandelsaktier 0.34 procentenheter högre än för institutionella aktier, enligt Pew-rapporten. Även om det kanske inte verkar så mycket, är det cirka 37% högre, noterade rapporten.
"Det är inte omsättningarna i sig som är problemet", säger John Scott, chef för Pew Charitable Trusts pensionssparprojekt. "Problemet är att vi i huvudsak flyttar pengar från ett konto med en avgiftsstruktur till ett konto med en annan avgiftsstruktur."
Dyra avgifter
Om spararna inte är medvetna om potentiella skillnader i avgifter kan det skada dem på lång sikt. Rapporten, som analyserade 2019 års data, tittade på en typisk medelstor aktiefond och fann att en av dess institutionella andelsklasser hade en kostnadskvot på 0.74 %, medan en andelsklass för detaljhandel i samma fond hade en kostnadskvot på 1.1 %. På TIAA är den genomsnittliga vägda kostnadskvoten för aktiefonder 0.76 % för detaljhandeln, mot 0.48 % för institutionella, medan den för samma typ av fonder hos Vanguard är 0.1 % för detaljhandeln och 0.09 % för institutionella.
Dessa till synes små skillnader kan läggas till. En arbetare som går i pension vid 65 års ålder med 250,000 401 $ och rullar sina 20,513(k) till en IRA kommer att sluta med 90 0.65 $ mindre vid 0.46 års ålder, enligt en illustration i rapporten som antar en hybridfond med en kostnadskvot på 401 % i IRA , jämfört med 5 % i 1,000(k)-planen. Det förutsätter också en real avkastning på XNUMX % per år och månatliga uttag på XNUMX XNUMX USD.
För yngre arbetstagare är förlusten av högre avgifter ännu större. En 26-åring som rullar över ett 401(k)-saldo på 30,000 64,647 USD till en IRA skulle ha 66 1.24 USD mindre vid 0.9 års ålder i en aktiefond med en årlig avgift på 401 % i en IRA, jämfört med en avgift på 8 % för samma fond i en XNUMX(k), enligt en illustration i rapporten som förutsätter en real avkastning på XNUMX % per år och inga ytterligare bidrag efter den första övergången.
Hur hantera
Så vad är en sparare att göra? Att undersöka dina fondavgifter är ett bra ställe att börja. Du kan hitta dem online, plus pensionsplaner krävs för att skicka deltagarna en årlig avgiftsupplysning som beskriver dem.
När du sedan lämnar ditt jobb, titta på dina alternativ. Om ditt kontosaldo är över $5,000 401 får du i allmänhet lämna din XNUMX(k) där den är, med din gamla arbetsgivares plan. Det blir inaktivt, så du kan inte bidra till det längre, men du kan fortfarande dra nytta av potentiellt lägre avgifter och eventuell marknadstillväxt som ditt befintliga saldo upplever över tid.
Om ditt saldo är mellan $1,000 5,000 och $1,000 XNUMX och du inte väljer att rulla över eller ta ut ditt konto, får din arbetsgivare rulla över ditt konto till en IRA som den ställer in åt dig. Och om ditt saldo är under XNUMX XNUMX $ får din arbetsgivare betala ut dig från planen och skicka en check utan din tillåtelse.
Bland deltagarna i Vanguard-planen var 52 % kvar i sin gamla plan när de lämnade jobbet 2021, medan 18 % rullade över sina 401(k) till en IRA och 29 % betalade ut sitt konto i en klumpsumma, enligt företagets senaste Rapportera, Hur Amerika räddar 2022.
Det är inte alltid så att en arbetsgivarsponsrad 401(k)-plan erbjuder lägre avgifter än en IRA. Vissa små arbetsgivare kanske inte har tillgång till institutionell prissättning, som kan ha höga kontominimikrav och andra krav, säger Dave Stinnett, rektor och chef för Strategic Retirement Consulting på Vanguard. Vad som är viktigt är att arbetarna jämför avgifterna och fattar ett välgrundat beslut, tillade han.
Skriv till Elizabeth O'Brien på [e-postskyddad]