Silvergate är i hårkorset för DoJs Fraud Squad: Aktier ner

• DoJ:s Fraud Squad ifrågasätter Silvergate för värdkonton kopplade till SBF, FTX och Alameda. 
• Banken är inte anklagad för någonting utan förhörs bara för inblandning och om de visste något i förväg. 
• Aktien har fallit med nästan 69% sedan kollapsen. 

Den kryptofokuserade banken Silvergate Capital är i hårkorset för justitiedepartementets bedrägerigrupp för att vara värd för flera konton kopplade till Sam Bankman-Fried, konkursbörs FTX och Alameda. Dessa konton ska ha använts för att illegalt flytta kunders pengar. Frågan uppstår då, kände banken till felen i förväg?

Silvergate Capital, en kryptofokuserad bank, brukade vara värd för vissa konton kopplade till företag som tillhörde den tidigare vita kryptoriddaren Sam Bankman-Fried. Långivaren är nu under press från amerikanska lagstiftare att avslöja detaljerna och all information de hade angående oegentligheterna på FTX. 

Det kan vara en slump att kryptobanken också arbetade med många kryptoföretag som antingen gick i konkurs, stod inför allvarlig granskning eller var under utredning, inklusive de senaste domstolsfavoriterna FTX och Alameda. Dessutom måste det klargöras att Silvergate endast förhörs för sin roll i frågan och inte anklagas för någonting för tillfället. 

När ett stort träd faller i skogen, krossas många små träd, buskar och gräs. När FTX föll blev Silvergate också djupt påverkad och rapporterade en förlust på nästan 1 miljard dollar under fjärde kvartalet. Banken fick till och med släppa taget om 40 % av sin personal och tog till och med lån på miljarder dollar för att ta sig igenom likviditetskrisen på grund av kollapsen. 

Alameda hade ett konto hos banken som öppnade 2018; utbytet startade 2019. Enligt deras påståenden utförde banken den nödvändiga due diligence och löpande övervakning vid den tidpunkten. Medan en representant för banken sa, "företaget hade ett omfattande program för efterlevnad och riskhantering."

FTX brukade koppla kundernas pengar till falska elektroniska detaljhandelswebbplatser, med det förmodade motivet att handla. Denna överföring var för att dölja de medel som Alameda Research använt och förmodas förlorat på marknaden. Kontona hos kryptobanken användes i detta bedrägeri. 

Det är inte första gången banken är ifrågasatt. Förra veckan skickade en tvåpartisk grupp amerikanska senatorer i kongressen ett brev till bankens VD, där de argumenterade för de tvetydiga svaren från banken när de tidigare tillfrågades om sin roll i sveket. 

Tyvärr, Silver var nära implosionen och hann knappt hålla sig utanför. Dess aktier sjönk med nästan 63.9 % från tiden för kollapsen. 

I skrivande stund handlades den för $18.83 med en korrigering på 10.21%, med ett analytikerbetyg på 2.10 för håll. 52-veckorsintervallet är från $10.81 till $162.65, med nuvarande kurs nära den nedre delen. På något sätt är kursmålet runt $36.18 med en uppsida på 92.1%. 

Nancy J. Allen är en kryptoentusiast och tror att kryptovalutor inspirerar människor att vara sina egna banker och gå åt sidan från traditionella valutaväxlingssystem. Hon är också fascinerad av blockchain-tekniken och dess funktion.

Senaste inläggen av Nancy J. Allen (se alla)