Singapores statliga investerare Temasek släpper årsrapport för 2022

SINGAPORE – Temasek Holdings rapporterade på tisdagen att nettovärdet av dess portfölj växte till 286.48 miljarder dollar (403 miljarder Singapore dollar) i slutet av mars – det är 22 miljarder S$ högre än föregående år, överträffade fjolårets rekord.

Ändå varnade den statsägda investeraren för att utsikterna för den globala ekonomin förblir i ett "bräckligt tillstånd".

"Mitt i osäkerheten på globala marknader investerade och avyttrade vi stadigt för att fånga möjligheter i linje med långsiktiga strukturella trender", sa Temasek i ett uttalande. "Vi strävar efter att bygga en motståndskraftig och framåtblickande portfölj, med hållbarhet i kärnan i allt vi gör."

I sin årsrapport som släpptes på tisdagen, sa Temasek att aktieägarnas avkastning på ett år var 5.81 % i Singapore-dollar. Avkastningen för 20- och 10-årsperioden var 8% respektive 7% förenad årligen, tillade företaget.

Under räkenskapsåret investerade företaget 61 miljarder S$ och sålde 37 miljarder S$.

Geopolitisk osäkerhet i kombination med "stigande inflation, stigande råvarupriser och allvarliga flaskhalsar i leveranskedjan har avslöjat ytterligare fellinjer på den globala marknaden", sa Temasek.

Med tanke på "sannolikheten för en recession på utvecklade marknader under det kommande året, bibehåller vi en försiktig investeringshållning samtidigt som vi fokuserar på att bygga en motståndskraftig portfölj som stöds av de strukturella trender vi har identifierat", säger Rohit Sipahimalani, Temaseks investeringschef.

Mer än 60 % av Temaseks portfölj finns i Asien, där Singapore står för 27 % och Kina står för 22 %.

Kina kan möta utmaningar när det gäller att uppnå sitt tillväxtmål för 2022 på 5.5 %, med tanke på svagheten i tillväxten hittills i år, sa Temasek. 

"Politiska myndigheter kommer sannolikt att bibehålla en stödjande hållning för att buffra motvind från mjuk egendomsaktivitet och pandemirestriktioner," noterade rapporten.

När det gäller Singapores ekonomi förväntar sig Singapore-investeraren att expansionen blir långsammare än tidigare beräknat.

"Även om återöppning av pandemi kommer att underlätta en starkare återhämtning i inhemskt orienterade och reserelaterade sektorer, kommer tillväxtutsikterna i Singapores externt orienterade ekonomi att tyngas av den globala bakgrunden och risken för recession på utvecklade marknader," sa Temasek.

I USA är arbetsmarknaden fortsatt stram och inflationstrycket fortsätter att vara starkt, tillade rapporten.

Givet åtstramande finansiella villkor och förhöjd geopolitisk osäkerhet, "kommer sannolikt att tillväxten kommer att sakta av på ett meningsfullt sätt och under trenden, vilket ökar riskerna för en lågkonjunktur in i 2023", sa Temasek.

Under året ökade Temasek sina ansträngningar att investera i klimatrelaterade möjligheter och uppmuntrade insatser för att minska koldioxidutsläppen i företag. 

I juni satte den upp GenZero — ett investeringsplattformsbolag helägt av Temasek — som strävar efter att leverera positiv klimatpåverkan tillsammans med hållbar ekonomisk avkastning på lång sikt.

Man har också investerat i Ambercycle, ett LA-baserat materialvetenskapsföretag, som använder nya molekylära separationstekniker för att återvinna textilier till ny polyester. Temasek ökade också sin exponering i Solugen, ett hållbart kemiskt start-up som arbetar för att minska koldioxidutsläppen från kemiindustrin. 

Den statliga investeraren sa att den fortsätter att engagera sig med sina portföljbolag för att öka kapaciteten för hållbarhetsledarskap och klimatomställningshantering.

Till exempel, Singapore Airlines arbetar på en pilot med Civil Aviation Authority i Singapore att använda hållbart flygbränsle på SIA- och Scoot-flyg. Separat, Sembcorp Industries hoppas att 2025 kommer företaget att kunna få sin portfölj med hållbara lösningar att bidra med 70 % av koncernens nettovinst, sa Temasek.