Mindre kronor, samma stora utdelningsvandringar: Mid-Cap-aristokraterna

Som motstridiga tjänar du och jag våra vinster på aktier som är under älskade och undertäckta. Och idag kommer vi att diskutera fem "under radarn"-namn med potential att återvända upp till 34 % per år, varje år, oavsett vad som händer med de bredare marknaderna.

Dessa aktiekurser har potential att öka med 10% till 34% årligen eftersom det är så snabbt dessa utdelningar växer. Den här typen av tillväxt kan låta anmärkningsvärt, och det beror på att de bästa möjligheterna till utdelningstillväxt finns i Wall Streets blinda fläck: "mid caps."

Mellanbolagsaktier får inte den kärlek som blue chips åtnjuter, vilket är perfekt för oss, eftersom det här är utdelningar som bokstavligen dubbla med några års mellanrum.

Fodralet för Mid Caps   

Precis som det mesta som inte är ytterst, saknar medelstora aktier – de bolag som är värda mellan 2 och 10 miljarder dollar i börsvärde – ofta uppmärksamhet.

Grundläggande investerare köper blue chips. Spelare köper små bolag. Men smarta motspelare som vi spelar mitten, för det är där den bästa prestationen är.

Om vi ​​hade investerat 10,000 1997 $ vardera i små, medelstora och stora aktier vid denna tidpunkt XNUMX, skulle vi sitta på tiotusentals dollar mer i avkastning. Dessutom skulle vi åtnjuta en lägre riskprofil än förment "växande" små företag.

Vad gör mid caps så bra?

• Mellanbolag har vanligtvis starkare finansiell grund och har mer tillgång till kapital än småbolag, vilket gör dem till en bättre insats på volatila marknader (som dessa).
• Många medelstora företag ger verkligen utdelning, medan de flesta småbolag helt enkelt inte är redo för den typen av ekonomiskt ansvar.
• Dessutom har de fortfarande mer utrymme att växa än sina motsvarigheter med stora bolag. Tänk på att mer än hälften av S&P 500 är över 32 miljarder USD i börsvärde, vilket innebär att ett medelvärde kan växa med 3x till 16x och fortfarande bara vara ett medelstort bolag.
• Mid caps är också tillräckligt små för att undvika tung media och analytikerbevakning, vilket innebär att det finns en större chans för deras aktier att kopplas bort från sina värderingar. (Läs: De tenderar att säljas oftare och har ofta mycket billigare priser totalt sett än överfulla blue chips.

Mellankapslar flyger under radarn på andra sätt också. Till exempel, även om du säkert är medveten om "Dividend Aristocrats" – förkortningen för S&P 500 Dividend Aristocrats – kanske du inte vet att det finns en midcap-version av detta ärevördiga index också.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats har inte samma stränga kriterier som S&P 500 Aristocrats, och kräver bara 15 år av årliga utdelningshöjningar i följd för att få medlemskap. Men detta index är trots allt proppfullt av produktiva utdelningshöjare, som mina läsare vet gör att "utdelningsmagneten" kan göra sitt jobb och dra aktier högre.

För att bättre förstå hur mycket dessa mindre kända aktier omedelbart kan uppgradera din inkomstportfölj, låt oss gräva i några av de mest produktiva mid-cap aristokraterna som har i genomsnitt haft ungefär tvåsiffriga eller bättre årliga utdelningshöjningar i flera år.

Graco (GGG)

Utdelning: 1.1%

1-års utdelningstillväxt: 12.0%

3-års utdelningstillväxt: 9.5%

Graco (GGG) är ett nischindustriföretag som handlar med vätskehanteringsprodukter inom ett brett spektrum av verksamheter, från bilindustri, militär och flyg till nedströms olja och gas. Bara några av deras erbjudanden inkluderar färgsprutor, automatiska smörjsystem för tunga maskiner och membranpumpar för saker som fruktjuicer, pastor, sylt och gelé.

Tråkig? Så vackert. Graco är ett tillväxtmedel – försäljningen har varit högre under 11 av de senaste 12 åren, och företaget har i genomsnitt haft 5.5 % årlig omsättningstillväxt under de senaste 20 åren. GGG är ganska beroende av byggbranschen, som utgjorde nästan hälften av 2020 års försäljning, så det är en cyklisk risk att tänka på på lång sikt, men på kort sikt betyder det att Graco borde vara en förmånstagare av 2021 års lag om infrastrukturinvesteringar och jobb. .

Denna konsekventa tillväxt har gjort underverk för utdelningen.

Medan MidCap 400 Dividend Aristocrats har en lägre ribba att klara när det gäller på varandra följande höjningar, är Graco en av flera som skulle kvalificera sig till de "stora ligorna" om den någonsin höjdes till S&P 500. Det vill säga i slutet av 2021 , GGG tillkännagav en utdelningshöjning med 12 % till 21 cent per aktie, med början i februari 2022, vilket innebär en 25:e årliga utdelningshöjning i rad i år.

Silgan (SLGN)

Utdelning: 1.2%

1-års utdelningstillväxt: 16.7%

3-års utdelningstillväxt: 11.9%

Du har nästan säkert aldrig hört talas om diversifierade förpackningstillverkare Silgan (SLGN), men du kommer nästan säkert i kontakt med dess produkter varje dag. Det beror på att det är deras produkter som konsumentföretag slår sina etiketter på – allt från sprayflaskor till soppburkar till mikrovågsbrickor och mer.

Faktum är att mer än hälften av USA:s metallförpackningar kan spåras tillbaka till Silgan.

Med tanke på att många av Silgans kunder är varumärken för konsumentvaror, är detta inte en alltför cyklisk verksamhet, och dess konsistens över tid visar att - SLGN har ökat omsättningen under 10 av de senaste 12 åren. Intressant att notera är också att de flesta av företagets metallcontainerkunder är låsta till långtidskontrakt som faktiskt förmedlar råvaruinflationen, vilket gör att den senaste tidens metallkostnadsökningar är en trevlig omtvistad punkt.

Samtidigt hade Silgan redan aggressivt höjt sin utbetalning i flera år, men det gav investerare en riktig behandling 2021. Det vill säga, en höjning med 2 cent till 14 cent per aktie kom till en höjning på nästan 17 % – långt över SLGN:s redan generösa längre -tidsgenomsnitt. Det markerade bolagets 17:e utdelningsökning i rad sedan det inledde sin ordinarie utbetalning.

American Financial Group (AFG)

Utdelning: 1.7%

1-års utdelningstillväxt: 12.0%

3-års utdelningstillväxt: 11.9%

Utdelningsaristokrater har ett rykte om utdelningstillväxt, visst, men också för låg avkastning på nuvarande priser – vilket man kan förvänta sig, eftersom dessa utdelningshöjningar fortsätter att dra aktiekurserna med sig högre.

På ytan, American Financial Group (AFG) skulle tyckas passa den formen, men en djupare dykning avslöjar en verkligt kraftfull inkomstfabrik.

AFG är en finansiell försäkringskoncern specialiserad på egendoms- och skadeförsäkring, speciellt på kommersiella produkter riktade till företag. Företagets rötter går ända tillbaka till 1872, då Great American Insurance Company grundades. Och medan slutresultatet är exakt vad du kan förvänta dig av ett företag vars utbetalningar till kunderna kommer att variera från år till år, har det generellt sett gått högre i årtionden och stöds av extremt konsekvent och ihållande intäktstillväxt.

Med bolagets 12% utbetalningsökning förra året till 56 cent per aktie kvartalsvis, knep American Financial Group ett 16:e år i rad med högre årliga utdelningar. Det är imponerande – men mycket mer ögonöppnande är företagets speciella utdelningar.

AFG betalar vanligtvis ut en särskild utdelning eller två varje år som vinsten tillåter, ofta fördubblar eller till och med tredubblar avkastningen från dess vanliga utdelning. Men 2021 var verkligen "speciellt", med fem sådana utbetalningar i kombination med den vanliga utdelningen för att returnera mer än 28 USD per aktie till aktieägarna, eller en avkastning på nuvarande priser på mer än 21 %!

Både antalet specialutbetalningar och storleken var förvisso onormalt 2021. Men vad du kan lita på är att specialutdelningar vanligtvis kommer att göra AFG:s inkomstförslag mycket mer än vad det verkar.

Nordson (NDSN)

Utdelning: 0.9%

1-års utdelningstillväxt: 30.8%

3-års utdelningstillväxt: 13.4%

Nordson (NDSN) är en av ett par MidCap 400 Dividend Aristocrats som verkligen satte utdelningspedalen till metallen 2021.

Precis som de flesta andra företag på den här listan är Nordsons underliggande verksamhet inte precis ett glittrande samtalsämne. Detta är en utrustningstillverkare vars produkter hjälper andra företag att dispensera lim, beläggningar, tätningsmedel med mera; vätskehantering; och UV-härdning och plasmaytbehandling. Dess industriella beläggningssystem tillåter till exempel företag att göra allt från att tillverka burkar till att applicera tätningsmedel.

Nordson liknar dessa andra mellankapslar genom att dess topp- och bottenlinjer har varit på väg åt rätt håll under de senaste decennierna. Men NDSN har drabbats av några anmärkningsvärda hicka – inklusive 2015 och 2019. 2020 var särskilt (och föga överraskande) smärtsamt, med vinster som sjönk med 25 % från år till år.

Ändå tog bolaget tillbaka kraftigt 2021, och Nordson verkar vara positionerad för att hantera inflationstrycket väl med tanke på relativt små materialkostnader jämfört med sina konkurrenter.

Vad gäller utdelningen? NDSN är lika historia som de kommer, med 58 på varandra följande årliga utbetalningshöjningar. Det inkluderar en höjdare 2021 – en höjning på cirka 31 % till 51 cent per aktie kvartalsvis.

Williams-Sonoma (WSM)

Utdelning: 1.7%

1-års utdelningstillväxt: 34.0%

3-års utdelningstillväxt: 18.2%

En av de största utdelningsökningarna från midcap-uppsättningen 2021 kom från Williams-Sonoma (WSM)— leverantör av fina kökstillbehör och den ofta hånade semestersäsongen Williams-Sonoma Catalogue.

Du kanske inte inser detta, men Williams-Sonoma är en av de mest skickliga e-handlarna i USA, och det hade absolut ingenting att göra med COVID. Före pandemin hade företaget fått mer än hälften av sin försäljning från sina onlinekanaler. WSM, mer än de flesta av sina konkurrenter, såg skriften på väggen när Amazon.com (AMZN) slog ut återförsäljare efter återförsäljare och snabbt pressade på för att leverera en överlägsen onlineupplevelse – vilket man, för att vara rättvis, förväntar sig av någon som handlar 4,000 XNUMX $ espressobryggare.

Det, och en fast fot i utrymmet för lyxiga hemvaror, har gjort WSM till avundsjuka hos andra återförsäljare, med konsekvent (och ibland robust) tillväxt under det senaste decenniet. De senaste åren har varit särskilt bra för företaget. Williams-Sonoma genererade 5.7 miljarder dollar i försäljning under helåret 2019; under de sista 12 månaderna som slutade den 31 oktober hade det inbringat drygt 8 miljarder dollar.

WSM—en relativt ung'un bland MidCap 400 Dividend Aristocrats vid 16 år av på varandra följande vandringar—har kunnat finansiera en snabbt växande utdelning som ett resultat. Även om företaget verkligen rullade ut den röda mattan 2021, när det tillkännagav två höjningar – från 53 till 59 cent, sedan till 71 cent, för en sammanlagd förbättring på 34 %.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen