Hittills lönar sig min strategi för återhämtning av skatteförluster för försäljning i stort

Två månader sedan starten har min "2023 Återvinningsportfölj för skatteförlust vid försäljning, " gynnades av en stabil januari som tog avkastningen till ett positivt territorium. Ned med cirka 2.8 % den 6 januari uppdatering, till och med torsdagen var portföljen upp 17.2%. Den stigande strömmen på marknaderna har verkligen hjälpt.

Tanken bakom denna årliga jakt är att identifiera potentiellt billiga namn som minskade kraftigt föregående år och som kan pressas ännu lägre vid årsskiftet, eftersom investerare bokför förluster i skattesyfte, men kan återhämta sig under det nya året om försäljningstrycket avtar. Målet är att överträffa S&P 500- och Russell 2000-indexen, och jag har tagit positioner i alla namnen.

Här är kriterierna för att inkludera aktier:

• De måste minska med minst 30 % hittills i år

• De måste ha en terminskurs i förhållande till pris/vinst (P/E) under 15 under de kommande två räkenskapsåren

• Deras lägsta börsvärde bör vara 100 miljoner dollar

Del 1, som släpptes den 28 november, är upp 25 %, före S&P 500 (som är upp 3.7 %) och Russell 2000 (upp 7.7 %). Detta är delen med de största, mest kända namnen. Meta (META) (som är upp med 70 %) är bäst presterande och steg med 23 % på torsdagen i kölvattnet av resultatet för det fjärde kvartalet, som avslöjade ett aktieåterköpsprogram på 40 miljarder dollar. Beståndet av eBay (EBAY) är upp 12 %, Qualcomm (QCOM) 11 % och Ford (F) 3 % — ja, alla tog sig in på positivt territorium.

Del 2, som släpptes den 30 november, är upp 9.2 % och slår både S&P 500 (upp 5.4 %) och Russell 2000 (upp 7.4 %). Hanesbrands (HBI) (ned 4%) gick från hjälte till get (och inte på Tom Brady-sättet), efter torsdagens 28% hit. Bolaget missade vinstuppskattningar med ett öre, men nedgraderade guidningen för första kvartalet och eliminerade utdelningen. Paramount Global (ATT) är dock upp 30 % och Kohls (KSS) är upp 7 %. Båda hade stabila månader, medan MarineMax (HZO) är upp 3 % och trampat vatten.

Del 3, som släpptes den 2 december, är upp 17.4 %, bättre än S&P 500 (upp 2.5 %) och Russell 2000 (upp 6.3 %). Wolverine Worldwide (WWW) har ökat med 46 % under sin blåsiga månad – den steg med 50 % sedan den senaste uppdateringen av praktiskt taget inga nyheter. Newell Brands (NWL) är upp 29 %. Vilken bra månad! Vintage Wine Estates (VW förlängning) sjunker dock med 16 % och fortsätter att suga vind. VWE är för närvarande den sämsta totala presterande; det förväntas tillkännage resultat för andra kvartalet efter börsens stängning nästa torsdag; konsensus kräver en vinst per aktie på 11 cent. Elanco Animal Health (ELAN) är upp 11 %.

Vilken skillnad en månad gör, men det är fortfarande tidigt.

(Ford är ett innehav i Action Alerts PLUS medlemsklubb. Vill du bli varnad innan AAP köper eller säljer dessa och andra aktier? Läs mer nu.)