S&P 500: 10 högavkastande utdelningsaktier som bara Warren Buffett kunde älska

Aktier med hög utdelning är med hos de flesta S&P 500-investerare. Men investerare tycks tycka att Warren Buffetts smak i dessa typer av aktier är, ja, lite off.

Tio av de högavkastande USA-noterade aktierna i Buffetts Berkshire Hathaway-portfölj, inklusive materialföretag Celanes (CE), finansiellt Ally Financial (ALLIERA) och konsumentskydd Paramount Global (ATT), är alla ned 20 % eller mer i år, säger en Investors Business Daily-analys av data från S&P Global Market Intelligence och MarketSmith.

Detta är faktiskt en ganska dålig visning för Buffett i år - ett år med utdelning har i stort sett skyddat investerare från gigantiska förluster. Berkshire Hathaway äger 17 USA-noterade aktier som ger mer än S&P 500:s 1.7 %. Men av Buffetts högavkastande val är mer än hälften fortfarande ned 20 % i år. Det är mycket värre än nedgången på 8.9 % i år av SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Att välja utdelningsaktier i S&P 500 klokt är lika viktigt som någonsin. Utdelningar fortsätter att vara en av de enda formerna av tillväxt nu, och plockningen blir svårare.

"Utdelningsökningarna fortsätter på rekordnivåer", säger S&P Dow Jones Indices senior indexanalytiker Howard Silverblatt. Men "avvägningen mellan risk och belöning har förändrats från början av tredje kvartalet, eftersom marknadsnedgången har flyttat investerare till säkrare, mindre volatila aktieutdelningsproducerande företag eftersom utdelningar fungerar som ankare, vilket bromsar nedgången."

Buffetts motstridiga ta på S&P 500 Dividends

Buffett är den mästare på värdeinvesteringar, och utdelningar är en stor del av det. Tyvärr verkar många av de utdelningsaktier som ägs av Berkshire Hathaway bara vara de som Buffett kunde älska.

Titta bara på statistiken. De flesta av Berkshire Hathaways USA-noterade innehav, cirka två tredjedelar, ger utdelning. Och han gillar hög utdelning också. Mer än hälften av Berkshire Hathaways utdelningsbetalande aktier ger mer än S&P 500.

Men det största problemet för Buffett är att de flesta av dem helt enkelt inte tränar. Och det är oroande i ett år där utdelningar och inkomster är kung.

Buffetts största high-dividend dud: Celanese

Celanese, en tillverkare av högteknologiska polymerer, är Buffetts största högavkastningsfel i år.

Buffett äger mer än 8.4% av företaget, vars aktie ger nästan 2.9%. Det är nästan dubbelt så mycket som S&P 500:s avkastning. Och ändå har aktien inte gått någonstans än ner, och snabbt, i år. Den är lägre än 40 % i år, medan S&P 500 bara är 20 % lägre. Berkshire Hathaway finns i aktien, stort. Det är den näst största investeraren.

Vad är problemet med aktien? Bolagets lönsamhet krymper, trots sin stora utdelning. Analytiker tror att företaget bara kommer att tjäna 17.93 dollar per aktie i år. Om de har rätt, innebär det en vinstminskning på 1 %. Och 2023? Bolagets vinst ses sjunka ytterligare 15%. Och det är därför som investerare, förutom Buffett, inte är imponerade.

Buffett brände jagar avkastning i ekonomi, media

Och Buffetts avkastningsjakt i S&P 500-ekonomi har slutat lika dåligt.

Ta Ally Financial, en av Berkshire Hathaways nya favoriter i branschen. Buffetts bolag äger nästan 10 % av bolaget, vilket ger imponerande 4.1 %. Ändå faller aktierna med 35 % i år. Det gör att S&P 500:s förlust i år ser liten ut. Det gör ont, eftersom Berkshire Hathaway är den nr 2 största innehavaren av aktier.

Ally är också bara en finansiell pjäs med hög utdelning som bränner Buffett. Hälften av de stora avkastningarna i Berkshire Hathaways portfölj kommer från finanssektorn.

Att stå emot avkastning är dock svårt. Och Buffett älskar med största sannolikhet den avkastning på 4.9 % som betalas av Paramount Global. Medie- och underhållningsföretagets avkastning är bland de största i Berkshire Hathaways portfölj. Men att hålla aktien för utdelning har svider. Aktien har fallit med mer än 30 procent i år. Och vinsten ses minska med mer än en tredjedel i år. Synd att Berkshire Hathaway äger nästan 13% av företaget och är nummer 1 aktieägare.

Buffetts torterade utdelningsrekord

För att vara säker, en del av ett år är inte lång tid att mäta framgång med att äga högavkastande aktier. Och å andra sidan verkar utdelning inte vara Buffetts enda prioritet. Hans företag, Berkshire Hathaway, är fortfarande ett av de mest värdefulla företagen i S&P 500 som inte betalar någon utdelning själv. Dessutom Buffetts nummer 1 innehav, Apple (AAPL), ger bara 0.6 % – en bråkdel av vad S&P 500 betalar.

Men att se Buffett jaga avkastning och bli bränd på en bra marknad för utdelningsaktier är ett tecken på svårigheten med denna typ av investeringsstrategi.

Stora utdelningar bränner Buffett

USA-noterade Berkshire Hathaways innehav minskade med 20 % eller mer i år trots att de gav mer än S&P 500

Företag	Symbol	Utdelning	Lager YTD% ch.	Bransch
Celanes	(CE)	2.9%	-42.3%	material
Ally Financial	(ALLIERA)	4.1	-35.3	Finans
Paramount Global	(ATT)	4.9	-33.5	Kommunikationstjänster
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Information Technology
Bank of New York Mellon	(BK)	3.7	-28.8	Finans
Bank of America	(BAC)	2.8	-27.2	Finans
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Finans
US Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Finans
United Parcel Service	(POSTEN)	3.7	-21.2	Industri
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Konsument häftklamrar