S&P 500: 14 aktier som ger enorma utdelningar totalt bränner investerare

Utdelningsaktier är nya älsklingar i S&P 500. Men investerare bränner sig också på dessa aktier.

X

Hittills i år har 14 aktier nu gett 4% eller mer, inklusive finansiella T. Rowe Price (Trow), fastighetsbolag Simon Property Group (SPG) Och VF (VFC), slog investerare med 20 % nettoförluster även efter att ha lagt till ett helt år av nuvarande utdelningar. Det betyder att den feta årliga utdelningen som investerare sett fram emot för hela året, och en del till, är utplånade för nu av aktiens nedgång.

Det är bara ytterligare en påminnelse om att att helt enkelt jaga stora avkastningar inte är ett bra sätt att tjäna pengar på S&P 500, även på en tuff marknad.

"Med tanke på vår uppfattning att vi växlar från en prisåtergång till en totalavkastningsvärld, utdelning Avkastnings- och fågel-i-hand-strategier kommer sannolikt att överträffa långvariga tillväxtaktier, säger Bank of America-strateg Savita Subramanian. "Men på stressade marknader är att gå ner till Quintile 2 i Russell 1000 ett försiktigt sätt att undvika avkastningsfällor - hög utdelning ger aktier vars priser faller före sannolikt utdelning nedskärningar.”

Förlora pengar på S&P 500 utdelningsbetalare?

Det är inte bara en olycklig handfull S&P 500-aktier som föll så mycket i år. Det är en ganska typisk händelse.

Mer än 50 aktier i S&P 500 ger en utdelning på 4 % eller mer. Det är till synes ganska lukrativt om du räknar ut det SPDR S&P 500 Trust (SPIONERA) ger endast 1.5 %. Men här är problemet. Ungefär 70 % av dessa högavkastande aktier har fallit i år med mycket mer än 4 %. Och det raderar den här stora utdelningens nettovinst.

Det kan komma som lite överraskande för S&P 500-utdelningsinvesterare att de faktiskt förlorar pengar. Och det är mer regel än undantag nu. SPDR S&P Dividend ETF (SDY) är nu ned 9 % i år. Det utplånar mer än dess direktavkastning på 2.9% för en nettoförlust på 6.1%.

Utdelningar går ut genom fönstret

Några exempel i S&P 500 visar hur nedslående vissa utdelningsaktier har varit.

Ta kapitalförvaltaren T. Rowe Price. Under året gav aktien en avkastning på 2.2%. Men den utdelningen och lite till är totalt utplånad av aktiens 42% fall i år hittills. Även det faktum att aktien nu ger 4.3% är ett litet pris med tanke på storleken på marknadsförlusterna.

Simon Property, en ägare av gallerior, är ett mer dramatiskt exempel. Hade du köpt aktien i januari skulle du se fram emot en direktavkastning på 4.1 %. Och nu är avkastningen uppe i 7.1%. Problemet är att aktien också är ner 39% i år. Det betyder att även med den nuvarande årliga avkastningen på 7.1 %, går du ner 32 % på nettobasis.

Och så finns det klädtillverkaren VF. Vissa investerare kan ha blivit frestade av aktiens 2.7% avkastning som kommer in på året. Men björnmarknaden utplånade det snabbt. Aktierna tappade mer än en tredjedel av sitt värde i år, vilket till och med raderade ut den nuvarande direktavkastningen på 4.4 % med en nettoförlust på 32 %.

Det är sant att dessa förluster inte realiseras förrän du säljer. Och du tar fortfarande ut utdelningen om du fortfarande äger aktien. Men i år är en påminnelse om att utdelning inte är den slam dunk du kanske tror.

Stora utdelningar, nettoförluster

S&P 500-aktier ger 4 % eller mer ned 20 % eller mer i år inklusive aktuell utdelning

 Källor: IBD, S&P Global Market Intelligence

Följ Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bank of America utser topp 11 aktieval för 2022

12 aktier omsatte 10,000 413,597 dollar till 12 XNUMX dollar på XNUMX månader

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Gå med i IBD Live och lär dig toppdiagramläsning och handelsteknik från proffs

Hitta dagens bästa tillväxtlager att titta på med IBD 50