S&P 500: 8 aktier du önskar att du äger när lågkonjunkturen slår till

Lågkonjunkturer är inte kul att genomleva. Men om du är beredd, de behöver inte göra ont för din S&P 500-portfölj heller.

X

Åtta aktier i S&P 500, inklusive informationsteknologispel F5 (FFIV) Och Tyler Technologies (TYL) plus konsumentskydd Autozone (AZO), alla skjutit i höjden 30 % eller mer under de senaste tre lågkonjunkturerna i genomsnitt sedan 2000 för att slå S&P 500 varje gång, säger en Investor's Business Daily-analys av data från S&P Global Market Intelligence, CFRA och MarketSmith. Dessa aktier ökade nästan 43% i genomsnitt under de senaste tre lågkonjunkturerna. Det är ganska imponerande om man betänker att S&P 500 själv sjönk nästan 19 % under samma tidsperioder.

Om du inte tänker på lågkonjunktur är det dags. Alla tecken är mogna. En lågkonjunktur är en period av två back-to-back-fall i BNP. Idag är inversion av obligationsräntan en skrikande varning för en lågkonjunktur. "Räntekurvan verkar obönhörlig i sitt krav på en recession 2023", säger Quincy Krosby på LPL Financial. Liksom Fed som är angelägen om att bromsa ekonomin. Även koncernchefer ser problem framför sig. Kan den 14:e lågkonjunkturen sedan 1945 vara nära?

"Feds åtgärder för att minska inflationen kommer att fortsätta att dämpa ekonomin. Beroende på hur hårt högre räntor biter kan vi se en lågkonjunktur 2023, säger Brad McMillan, Chief Investment Officer för Commonwealth Financial Network.

Frågan är var du ska lägga dina pengar.

S&P 500-sektorer som överlever lågkonjunktur

Det är frestande att anta alla S&P 500 lager tank i lågkonjunktur. Men det är helt enkelt inte sant, säger CFRA-strateg Sam Stovall.

Otroligt nog steg själva S&P 500 faktiskt med 1 % i genomsnitt under alla lågkonjunkturperioder som går tillbaka till 1945, fann Stovall. Hur är detta möjligt? Investerare dumpar vanligtvis aktier innan en lågkonjunktur faktiskt börjar. Men även om du går tillbaka till 1990, där handeln är mer korrelerad med konjunkturcykler, sjönk S&P 500 endast 8.8 % i genomsnitt.

Och om du letar efter platser att gömma dig, det finns två S&P 500-sektorer som ökat under lågkonjunkturen sedan 1990. Det är hälso- och sjukvård, som steg med 1.8 % i genomsnitt, och konsumentvaror, som ökade med 0.4 %, fann Stovall. Heminredningshandeln är den bästa delbranschen att vara i under tuffa tider. Den ökade i genomsnitt 14.8 %. Men metall- och glasbehållare plus skor är inte heller dåliga, de stiger med 13.3 % respektive 12 %.

Bästa och sämsta sektorn under lågkonjunkturer

Källor: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Techaktier som trivs i lågkonjunktur?

Vissa enskilda S&P 500-aktier håller sig väl även i lågkonjunkturer. Om du inte bara vill uthärda en lågkonjunktur, utan för att tjäna pengar, vill du titta på molnsäkerhetsföretaget F5. Aktierna steg i höjden med mer än 77 % under de senaste tre lågkonjunkturerna.

Och aktien kan göra det ännu bättre när ekonomin sprattlar. Aktierna steg med nästan 190 % under den åtta månader långa lågkonjunkturen som slutligen tog slut i november 2001. Det toppar S&P 500:s 8.2 % nedgång under den tiden. Även om det är viktigt att notera att bördan för S&P 500:s fall runt tidpunkten för lågkonjunkturen var 57 %, säger Stovall. Tänk också på att aktien hittills kämpar i år. Det har minskat med mer än 38 %.

En annan stor vinnare under de senaste tre lågkonjunkturerna är ett annat IT-företag: Tyler Technologies. Företaget tillverkar programvara för förvaltning för den offentliga sektorn. Aktierna steg mer än 63.6% i genomsnitt under de tre senaste lågkonjunkturerna. Men precis som F5 kämpar aktierna i år: ned 39.9%.

Driving recession vinster

Men åtminstone en mästaraktie i lågkonjunkturen, bildelssäljaren AutoZone, blomstrar redan i år. Aktierna steg nästan 21% i år eftersom konsumenter köper delar för att hålla sina äldre bilar igång. Aktien har ökat med mer än 63% i genomsnitt under de senaste tre lågkonjunkturerna. Det är nummer 2 för alla aktuella S&P 500-aktier.

För att vara säker, gör S&P 500 sitt största fall innan lågkonjunkturen börjar. S&P 500 föll var som helst från 7% till 57% under de cirka sju månaderna före tidigare lågkonjunkturer, sa Stovall.

Och om lågkonjunkturen kommer, anta inte att Fed kommer att lösa ut dina aktier. "Riskerna för att Fed kan behöva göra mer förblir höga och det är därför den här ekonomin måste gå mot ett lågkonjunktur”, sa Oandas Edward Moya. "Detta nästa lågkonjunktur kommer dock inte att räddas av snabba lättnader från Fed eller ett finanspolitiskt svar eftersom det kommer att underblåsa inflationsrisker.”,

Lågkonjunkturen slår S&P 500-aktier

Under de tre senaste lågkonjunkturerna sedan 2000

Källor: IBD, S&P Global Market Intelligence