S&P 500: Investerare förlorar 5 biljoner dollar på 12 aktier de satsar gården på

Om du är som de flesta S&P 500 ETF-investerare, gjorde du en stor satsning på 12 megacap-aktier. Och det kostar dig verkligen nu.

X

Aktier i de 12 aktier med de största marknadsvikterna som kommer in i året, inklusive Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) Och Metaplattformar (META), samlat sönder 5 biljoner dollar i marknadsförmögenhet i år hittills, säger en Investor's Business Daily-analys av data från S&P Global Market Intelligence och MarketSmith. Det är ett kostsamt slag för investerare som följer indexet – som slängde en tredjedel av sin portfölj i denna handfull aktier.

S&P 500-investerare lärde sig i år, den hårda vägen, farorna med ETF:er som väger deras innehav baserat på deras marknadsvärde. Investerare överviktade nästan alla de största förlorarna i termer av marknadsvärde. Alla utom två av de 12 aktierna sjönk i år.

Det har skapat problem även för diversifierade ETF:er. Den börsvärde viktade iShares Core S&P 500 ETF (IVV) är ned 21.2 % i år hittills. Men Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), som sätter samma belopp i alla 500 aktier i S&P 500, är ​​bara ned 15.6 %.

"Ett lika viktat tillvägagångssätt med Invesco S&P 500 Equal Weight ETF skulle ha en avsevärt lägre andel i alla megacap-bolag eftersom den behandlar varje S&P 500-aktie lika med mindre än 0.5 % till alla vid ombalanseringen", säger Todd Rosenbluth, chef för forskning på VettaFi.

Enorma S&P 500-aktier gjorde mest ont

För bara ett år sedan kunde investerare och många stora ETF:er inte ladda med tillräckligt med megacap-aktier. Enbart Microsoft stod för 5.9 % av S&P 500:s vikt under året. Och den hade en vikt på dubbelt så stor i många teknikfokuserade ETF:er.

Men i år tappade Microsoft-aktier ungefär en tredjedel av sitt värde. Och det förstörde enorma rikedomar när du pratar om ett företag värderat till 2.5 biljoner dollar som Microsoft skulle komma in i året. Bara i år förlorade investerare 846 miljarder dollar i marknadsvärde på Microsoft. Det är mer än vad nästan alla aktier i S&P 500 individuellt är värda.

Implosionen är något självkorrigerande. Efter Microsofts krasch i år har mjukvarujättens aktier endast en vikt på 5.3 % i S&P 500. Och de 12 aktier som stod för 33 % av S&P 500-investerarna i januari utgör bara 28 % av det nu.

Men skadan är skedd. Meta Platforms är ett dramatiskt exempel. I januari var aktien den sjätte största i S&P 500 med 2.2 %. Men efter en implosion på 70 % i aktien – som raderar 665 miljarder dollar i marknadsvärde – står den nu bara för 0.7 % av S&P 500.

Vad ska man göra nu

Om du investerar i S&P 500 ETF:er är det viktigt att notera att några av aktierna fortfarande har stor vikt. Apple, trots att det föll 24 % i år och utplånade 765 miljarder dollar i marknadsvärde, är fortfarande 6.5 % av S&P 500, en minskning från 6.8 % i början av året.

Och andra, som JPMorgan Chase (JPM) har fått. Den finansiella aktien står nu för 1.2 % av S&P 500, en marginell ökning från dess viktning på 1.1 % i början av året. Investerare kan överväga att använda vissa ETF:er för att runda ut kanterna i portföljer.

Till exempel står energi bara för en liten vikt på 5.6 % av S&P 500, trots att den är den enda sektorn av de elva som vinner i år. Du kan stärka underviktade sektorer med ETF:er som Energy Select Sector SPDR (XLE), vilket är upp nästan 60 % i år. Och Rosenbluth säger att likaviktade ETF:er också förtjänar en titt.

De tolv stora

Aktier med den största vikten i S&P 500 som kommer in i året

Källor: S&P Global Market Intelligence, IBD

Följ Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bank Of America utser de 11 bästa valen för 2022

Warren Buffett kastar äntligen in handduken på 4 usla aktier

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Hitta dagens bästa tillväxtlager att titta på med IBD 50

Gå med i IBD Live varje morgon för aktietips innan öppningen