S&P 500 inte tillräckligt? 10 superlåg-risk sätt att tjäna på Fed räntehöjningar

Räntehöjningar skrämmer de flesta S&P 500-investerare. Och av goda skäl. Men ETF:er erbjuder ett lågrisk sätt att faktiskt tjäna pengar på dem.

X

De 10 största ETF:erna för ultrakorta obligationer, inklusive iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) och SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill (VAR), såg deras framtidsinriktade avkastning tredubblas, säger en Investor's Business Daily-analys av data från ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence och MarketSmith.

Dessa supersäkra ETF:er betalar nu framtida avkastning på i genomsnitt 2.57 %, upp från bara 0.8 % under de senaste 12 månaderna. Det är ett hopp som förvandlar dessa ETF:er till livskraftiga platser att gömma sig tills S&P 500 hittar sin fot. Det slår till och med de cirka 2 % avkastning som betalas av högavkastande sparkonton.

"Ultrakorta ETF:er har mycket tilltalande avkastning och kommer med likviditeten hos en ETF", säger Todd Rosenbluth, forskningschef på VettaFi.

Vad driver upp säker ETF-avkastning?

Jerome Powell menar allvar med att höja räntorna för att bromsa ekonomin. Fed har redan höjt korta räntor fyra gånger i år, säger Bankrate.com. Fed tog räntor i början av året i intervallet 0.25 % till 0.5 % hela vägen upp till ett intervall på 3 % till 3.25 %.

Och det är inte gjort. De flesta investerare förväntar sig att målet för räntor kommer att nå ett intervall på 3.75 % till 4 % vid Feds möte i november, säger CME FedWatch-verktyg. Och de flesta investerare ser räntorna hoppa igen till ett intervall på 4.25 % till 4.5 % vid decembermötet.

Sådana snabbt stigande priser är giftigt för spekulativa tillväxtaktier. Dessa företags planer på att tjäna pengar i en avlägsen framtid är mindre värda idag. Det kostar investerare mer i förlorat intresse i väntan på att dessa framtida vinster ska dyka upp.

Och det är dragningen av ETF:er med ultrakorta obligationer. Dina räntor kommer att stiga nästan lika snabbt som Fed kan höja korta räntor. "En marknad med panik kämpar för att prissätta "rätt" mängd topp Fed åtstramning, vilket driver hela räntekurvan högre”, enligt en Bank of America-rapport.

Var man hittar säker avkastning

De flesta av de obligationer som en ultrakortfristig obligations-ETF äger förfaller på mycket mindre än ett år. Detta innebär att även om räntorna stiger mer kommer din avkastning snart att följa.

Varför är det en fördel under en period med snabbt stigande kurser? iShares Short Treasury Bond har en genomsnittlig löptid på endast fyra månader. Det betyder att om räntorna stiger kommer portföljen att fräschas upp med nyare obligationer med högre avkastning på mindre än ett halvår. Och det är därför dess avkastning nu är 2.59 %, upp från 0.4 % under de senaste 12 månaderna.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND), å andra sidan, innehar obligationer med en genomsnittlig duration på 6.7 år. Ja, det ger mer: 3.7%. Men det kommer att gå högre mycket långsammare än med kortfristiga obligationsspel.

"Med Fed som fortsätter att höja räntorna söker investerare efter alternativa inkomstmöjligheter förutom obligationsfonder av investeringsgrad som BND," sa Rosenbluth.

Varningsord: Inflation

Men det finns bara en varning. Lika frestande som en avkastning på 2.6 % kan låta, särskilt med S&P 500 ned med nästan 20 % i år, inflationen är en faktor. Med nästan 10 % eroderar dagens skyhöga inflation din obligations-ETF:s avkastning.

Gör vår anonyma undersökning och berätta vad du gillar (och inte gillar)

Om din onlinemäklare.

Tio deltagare vinner ett Amazon-presentkort på $50.

Och det är därför som ETF:er för ultrakorta obligationer kan vara ett bra ställe att gömma sig nu, men de är inte långsiktiga pengar. Rosenbluth tror fortfarande att ETF:er med hög avkastning fungerar för långsiktiga innehav för ett visst inflationsskydd. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) har en avkastning på 4.1 %. Eftersom obligations-ETF:er handlas som aktier kan du dock snabbt sälja och flytta dina pengar.

"Högavkastande ETF:er ger stabil inkomstgenerering men är också knutna till aktier som fluktuerar," sa han.

Mest populära Ultra-Short-Term Bond ETF:er

Deras pågående avkastning fördubblades från de senaste 12 månaderna och förväntas stiga ytterligare

Källor: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence