S&P 500: En investerare är den största ägaren av två tredjedelar av amerikanska företag

Vill du veta vem som äger Corporate America? Det är inte Bill Gates eller Elon Musk. Det är Vanguard.

X

Tack vare den ökande populariteten för dess indexfonder är Vanguard nu nummer 1 ägare av 330 aktier i S&P 500, eller två tredjedelar av världens viktigaste samlingen av aktier, säger en Investor's Business Daily-analys av data från S&P Global Market Intelligence och MarketSmith. Ingen annan investerare kommer i närheten. BlackRock (BLK) är en avlägsen andra-topp ägare, rankad som nummer 1 investerare i bara 38 S&P 500-företag.

Detta faktum understryker hur kraftfullt ETF- och fondkraftverket har blivit på marknaderna. Dess inflöde av medel från investerare kommer att påverka marknaderna milsvidt bortom de flesta andra krafter.

"BlackRock plus Vanguard tar konsekvent in cirka 64% av alla kontanter, vilket är i linje med deras (tillgång under förvaltning) marknadsandel", säger Eric Balchunas, ETF senioranalytiker på Bloomberg. "(Och det finns) ingen bromsning av duopolet trots anstormningen av konkurrens från några ganska massiva företag."

Vanguard och dvärgarna

Det är svårt att underskatta hur mycket av en kraft Vanguard är på marknaderna. ETF-marknaden visar sin dominans tydligast.

Hittills i år har investerare hällt in 124.3 miljarder dollar i Vanguard ETF:er, eller mer än en tredjedel av det totala, säger Balchunas. BlackRock är tvåa med inflöden på bara 89.6 miljarder dollar, eller 27 %. Och det är bara i ETF:er. Tänk på att Vanguard också är den största leverantören av fonder.

Alla berättade Vanguard kontrollerar totala tillgångar på 4.6 biljoner dollar, eller 26.4% av fondfamiljens universum, säger Morningstar. Det är nr 1 överlägset. Fidelity är en avlägsen nummer 2 när det gäller totala fondtillgångar på 2.3 biljoner dollar, eller 12.9 % av totalen.

Vanguards dominans sätter den i en extrem maktposition hos många S&P 500-företag.

Där Vanguard lägger sina största satsningar

Tack vare Vanguards massiva tillgångsbas är det rösten som betyder mest bland investerare. Och det har ett enormt inflytande inom fastighetssektorn. Alla de 10 företagen som Vanguard har de största positionerna i är i fastighetssektorn.

Fondbolaget äger 15 % eller större andelar av mer än 20 bolag i S&P 500. Dess högsta position baserat på andelen ägda företag är fastighetsbolag CBRE Group (CBRE). Vanguard äger nästan 17% av företaget. BlackRock är nummer 2 med 10.2 % av bolaget. Aktien i år har dock inte fungerat så bra för Vanguard. Bolagets aktier har minskat med 20 procent i år.

CBRE är dock en klassisk typ av aktieinstitutioner som. Det är i den relativt stabila kommersiella fastighetsbranschen. Företagets vinst förväntas stiga varje år från 2022 till och med 2026. I år ses vinsten stiga med mer än 8% till 6.29 dollar per aktie. Analytiker bedömer att aktien överträffar. De tror att aktien kommer att vara värd 100.63 per aktie om 12 månader, eller nästan 16% mer än den är nu.

Vanguard är också det största hjulet på Extra utrymme lagring (EXR). Fondbolaget äger 16.7 % av fastighetsbolaget. Det är också ett institutionellt företag som CBRE. Fastighetsbolaget Salt Lake City driver nästan 2,000 40 self-storage centers i 2022 amerikanska delstater. Det är också en stadigvarande verksamhet. Vinsten ses stiga varje år från 2025 till 6.8. Och aktien håller bättre än många. Det är bara ned 2.9 ​​% jämfört med året innan och ger XNUMX %.

Har Vanguard alltid rätt? Inte ens i närheten. Men när marknaden har en deltagare av den här storleken måste du vara uppmärksam på det.

S&P 500-företag som Vanguard äger mest av

 Källor: IBD, S&P Global Market Intelligence

Följ Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bank Of America utser de 11 bästa valen för 2022

12 aktier omsatte 10,000 413,597 dollar till 12 XNUMX dollar på XNUMX månader

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Gå med i IBD Live och lär dig toppdiagramläsning och handelsteknik från proffs

Hitta dagens bästa tillväxtlager att titta på med IBD 50