(Bloomberg) — Amerikanska aktieterminer ökade med mer än 1.5 % medan dollar- och obligationsräntorna föll när investerare smälte de åtgärder som tillsynsmyndigheter vidtagit för att stötta upp den amerikanska finanssektorn i kölvattnet av Silicon Valley Banks misslyckande.
Mest lästa från Bloomberg
Finansminister Janet Yellen sa att hennes kontor skulle skydda "alla insättare" på banken, vars bortgång i fredags markerade den största sådan händelsen sedan 2008. Regeringens åtgärder kommer också att omfatta ett nytt utlåningsprogram som Federal Reserve-tjänstemän sa skulle vara tillräckligt stort för att skydda oförsäkrade insättningar i det bredare amerikanska banksystemet.
Tvååriga statsräntor sjönk så mycket som 24 punkter under satsningar på att Federal Reserve kommer att minska räntehöjningarna. Ekonomer på Goldman Sachs Group Inc. förväntar sig inte längre en ökning från Fed vid dess möte i mars med tanke på stress i banksystemet.
En mätare av dollarstyrkan sjönk med 0.8 %, med valutorna i Australien, Nya Zeeland och Norge som alla steg med minst 1 % jämfört med dollarn.
Japans riktmärke 10-årig avkastning sjönk ytterligare under taket för centralbankens målhandelsband. Australiska och Nya Zeelands statsobligationsräntor föll när handlare globalt omvärderar räntehöjningarnas väg och den ekonomiska kostnaden som åtstramningscykeln redan har tagit. Problemen på SVB Financial Groups bank orsakades till stor del av nedfallet från högre amerikanska räntor.
Japanska aktier ledde förluster i Asien, med finansiell ställning som det största trycket på referensmätaren Topix. Mätaren gick mot sin största tvådagarsförlust på ett år då yenen fortsatte att stärkas.
Samtidigt steg aktierna i Hongkong och det kinesiska fastlandet mitt i positiva tecken på politisk kontinuitet, med Kinas centralbanksguvernör Yi Gang och finans- och handelsministrarna kvar på sina poster. President Xi Jinping lovade också att sträva efter rimlig tillväxt i ekonomin, såväl som självförtroende på teknik, i sitt avslutande tal vid National People's Congress.
Måndagens rörelser på marknaderna kommer efter att risktillgångarna slogs ned förra veckan, där det amerikanska aktieindexet drabbades av sin värsta vecka sedan september. Wall Streets så kallade "fear gauge" ökade, med Cboe Volatility Index som slog högst i år. Treasury tvååriga räntor rasade 28 punkter till 4.59%.
"Åtstramande monetära cykler slutar ofta abrupt när "något går sönder" och en finansiell kris utlöses, säger Ed Yardeni, grundaren av Yardeni Research, i en anteckning. "Om Silicon Valley Bank-kursen är det något, kan det innebära åtstramningar tidigare och obligationsräntorna har nått en topp. Vi kan inte med säkerhet säga att så är fallet, men vi kan säga att debaclet borde hålla tekniksektorn fast i sin rullande lågkonjunktur längre."
Ångesten är också hög inför veckans konsumentprisindexrapport, särskilt efter att Fed-ordförande Jerome Powell nyligen betonade att en övergång till en snabbare åtstramningstakt skulle baseras på "totaliteten av data."
Ändå har försäkran från amerikanska tillsynsmyndigheter om SVB den önskade effekten.
"Detta kommer att föra tillbaka förtroendet till marknaderna. Men ur Feds synvinkel finns det ytterligare faror som måste ses över, vilket kommer att ta lite tid”, sa Carol Pepper på Pepper International på Bloomberg TV. "Så jag hoppas att detta kommer att hjälpa dem att ha en bra anledning att pausa, eftersom att skapa finansiell stabilitet är det främsta jobbet på Fed."
På andra håll på marknaderna fluktuerade oljan medan guld steg på sin lockelse som en fristad. Bitcoin klättrade, vilket återspeglar lättnaden bland investerare.
Viktiga händelser denna vecka:
Kina detaljhandel, industriproduktion, medelfristiga lån, undersökt arbetslöshet, onsdag
Eurozonens industriproduktion, onsdag
Amerikanska affärslager, detaljhandel, PPI, imperiumtillverkning, onsdag
Euroområdets räntebeslut, torsdag
Bostäder i USA startar, första ansökningar om arbetslöshet, torsdag
Janet Yellen dyker upp inför senatens finansutskott på torsdag
US University of Michigan konsumentsentiment, industriell produktion, Conference Board ledande index, fredag
Några av de viktigaste rörelserna på marknader:
Aktier
S&P 500-terminerna steg med 1.6 % vid 11:54 Tokyo-tid. S&P 500 föll 1.5 % på fredagen
Nasdaq 100-terminerna steg 1.7 procent. Nasdaq 100 sjönk 1.4 procent
Japans Topix -index sjönk 2%
Hongkongs Hang Seng-index steg 1.7 %
Kinas Shanghai Composite Index steg 0.7 %
Australiens S&P/ASX 200-index föll 0.2 %
Valutor
Bloomberg Dollar Spot Index sjönk 0.9%
Euron steg 0.7% till 1.0720 dollar
Den japanska yenen steg 0.9% till 133.84 per dollar
Offshore-yuanen steg 1.1% till 6.8663 per dollar
Den australiensiska dollarn steg 1.3% till 0.6666 dollar
Kryptovalutor
Bitcoin steg 3.8% till $22,317.81 XNUMX
Ether steg 2.8% till $1,601.05 XNUMX
Obligationer
Räntan på 10-åriga statsobligationer sjönk fyra punkter till 3.66 %
Japans 10-åriga avkastning sjönk 6.5 punkter till 0.33 %
Australiens 10-åriga avkastning sjönk nio punkter till 3.49 %
Råvaror
West Texas Intermediate råolja steg 0.4% till 76.96 dollar fatet
Spotguld steg 1 % till 1,887.61 XNUMX dollar per uns
Den här historien producerades med hjälp av Bloomberg Automation.
–Med hjälp av Vildana Hajric och Isabelle Lee.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-rise-dollar-falls-220258722.html