Sportspel Stock Eyes Superbowl Week

Superbowl Sunday är bara några sovplatser bort, och om du bor i en stat där sportvadslagning har legaliserats har du förmodligen blivit översvämmad ad nauseum av annonser från de olika plattformarna. Wall Street Journal uppskattar att över 50 miljoner amerikaner kommer att satsa på Big Game, och med sådana siffror är det dags att utvärdera den tekniska uppsättningen av DraftKings (DKNG) aktie.

DKNG sågs senast 5.4 % lägre för att handlas till 16.72 dollar, men som de flesta tillväxtaktier har den blomstrat under 2023 med en ökning på 46.7 %. Aktiernas 320-dagars glidande medelvärde vände bort det aktuella rallyt, en trendlinje som inte har störtats på slutbasis sedan oktober 2021. På längre sikt är aktien ned 28.6 % jämfört med föregående år och handlas så lågt som 9.77 USD den 12 maj.

Korträntan har ökat med 17.5 % under de två senaste rapporteringsperioderna, och de 36.25 miljoner sålda aktierna står för hela 8.4 % av DKNG:s totala tillgängliga aktiekapital.

Optionshandlare tar en annan väg. Under de senaste 50 dagarna har 2.12 calls köpts för varje put på International Securities Exchange (ISE), Cboe Options Exchange (CBOE) och NASDAQ OMX PHLX (PHLX). Med tanke på hur mycket kort ränta som är bundet i aktien kan några av dessa samtal vara shorts som säkrar sig mot alla oväntade uppsidor – som det korta tvåmånadersrally vi bevittnar just nu.

Om DKNG skulle få någon form av post-Super Bowl-boost på grund av all spelartrafik, skulle det komma vid en kritisk tidpunkt för företaget. DraftKings rapporterar vinst efter att marknaden stänger torsdagen den 16 februari. Aktien har en ganska ful historia av reaktioner efter vinst, med ett 27.8 % björngap i november förra året och en 21.6 % neddragning i februari 2022. Totalt sett har DKNG i genomsnitt en post -vinströrelse på 10.7% efter de senaste åtta rapporterna, men optionsmarknaden prissätter en större än vanligt efter-vinströrelse på 15.7% för nästa fredags handel.

Inför den kända händelsen är det inte förvånande att DraftKings kortsiktiga alternativ ger en fin slant. Aktiens Schaeffers volatilitetsindex (SVI) på 105% låg i den 66:e percentilen av sitt årliga intervall, från och med gårdagens stängning. Det är också värt att påpeka att det egna kapitalet rankas lågt på Schaeffer's Volatility Scorecard (SVS), med en poäng på bara 21 av 100. Med andra ord har DKNG konsekvent insett lägre volatilitet än vad dess optioner har prissatt in, vilket innebär att spekulanter kanske vill driva en premiumförsäljningsstrategi eller vänta med att köpa premium efter intäkter.