Statliga IRA-program arbetar mot att minska raspensionssparandet

Inkomst- och förmögenhetsskillnaderna mellan färgade och vita hushåll är stora, men statliga pensionsprogram försöker hjälpa arbetare att hitta jämställdhet.

Så många som 67 % av de privata industriarbetarna hade tillgång till pensionsplaner 2020, enligt US Bureau of Labor Statistics. Ett betydande antal anställda förblir dock utanför dessa program – och det tenderar att vara färgade arbetare som går miste om.

Faktum är att cirka 64 % av latinamerikanska arbetare, 53 % av svarta arbetare och 45 % av asiatiska amerikanska arbetare inte har tillgång till en pensionsplan på arbetsplatsen, enligt AARP. Små arbetsgivare är också mindre benägna att erbjuda pensionsplaner till sina anställda, med cirka 78% av dem som arbetar för företag med färre än 10 anställda som saknar tillgång till en plan, fann AARP. 

Statligt underlättade sparprogram för individuella pensionskonton har gått in för att försöka täppa till det rasmässiga sparandet.

"Det är preliminärt vid det här laget, men tanken var att täppa till pensionssparandet för människor som är utanför, och det tenderar att vara arbetare med lägre inkomster, färgade arbetare", säger Michael Frerichs, statens skattmästare i Illinois.

Sexton delstater har antagit nya initiativ för att hjälpa privata arbetare att spara, och 11 av dem har auto-IRA-program, enligt Georgetown Universitys Centrum för pensionsinsatser. I slutet av januari fanns det mer än 735 miljoner dollar i tillgångar i dessa statligt underlättade pensionssparprogram, fann centret.

Istället för att konkurrera med stora företags pensionsplaner, vänder statligt underlättade pensionssparprogram sitt fokus mot ett underbetjänat hörn av marknaden: småföretag.

De flesta av dessa statliga program kräver att företag antingen erbjuder en arbetsplatspensionsplan eller hjälper till att automatiskt registrera sina anställda i statens program.

Vanligtvis är sparprogrammet en Roth IRA – det vill säga anställda sparar pengar efter skatt – och de kan lägga undan 4 % till 6 % av sin ersättning genom ett automatiskt löneavdrag, enligt Craig Copeland, chef för rikedom gynnar forskning vid Employee Benefit Research Institute. Arbetsgivarna själva betalar inte för programmen, och ett värdepappersföretag hanterar spararnas konton.

Resultatet av att använda en Roth IRA för att spara är att medlen växer skattefria och kan tas ut skattefritt vid pensionering, med förbehåll för vissa villkor. Om deltagarna behöver dra pengar för en nödsituation kan de ta sina egna bidrag – men inte inkomsterna – skattefritt.

Bland deltagarna i Illinois' Secure Choice-program är ungefär hälften svarta eller latinamerikanska, enligt Frerichs. Programmet har pågått sedan 2018 och utökade nyligen tillgången till företag med så få som fem anställda.

"Vi får de människor som föll genom stolarna och inte har ett skyddsnät," sade han och noterade att detta inkluderar anställda på barer, restauranger och livsmedelsbutiker.

Det kanske mest kraftfulla attributet hos auto-IRA-planerna är det automatiska löneavdraget. "Det här är set it and forget it-mentaliteten", säger Fiona Ma, statskassör i Kalifornien. Det är lätt för anställda att spendera pengarna som hamnar på deras checkkonton, så om en del av dem går direkt till pensionen kan deras pengar växa.

Arbetare som går med i CalSavers börjar med ett standardbidrag på 5 % av sin lön, och de är föremål för en årlig automatisk upptrappning på 1 procentenhet tills de sparar 8 % av sin lön, enligt Katie Selenski, verkställande direktör för programmet.

"Att kunna spara och få det att ackumuleras har varit en spelomvandlare för att försöka minska förmögenhetsgapet," tillade Ma. Hon noterade att 2 av 3 arbetare som är berättigade till programmet i Kalifornien är färgade.

Den 1 januari utökade staten sin CalSavers-programmet till företag som har en till fyra anställda. Om de inte redan erbjuder en 401(k)-plan till anställda, måste dessa arbetsgivare ha ett lönespararrangemang som skulle tillåta arbetare att delta i CalSavers i slutet av 2025.

Förmögenhetsskillnaderna mellan färgade hushåll och vita hushåll är resultatet av generationer av diskriminering, inklusive metoder som redlining – det vill säga nekandet av lån till potentiella bostadsköpare i minoritetskvarter. Det betyder att dessa statliga IRA-program markerar ett steg mot att minska klyftan.

Lagstiftare drev på för fler framsteg i form av en åtgärd i Secure Act 2.0. En bestämmelse i förslaget skulle upprätta ett federalt matchningsbidrag för låginkomsttagare som sparar på ett kvalificerat pensionskonto, med start 2027. Denna matchning skulle vara upp till 50 % av upp till 2,000 1,000 USD i bidrag – maximalt XNUMX XNUMX USD per person.

"För låginkomsttagare om de kan lägga undan $2,000 50 och få en matchning på XNUMX cent för varje dollar, är det ett betydande lyft för dem", säger Monique Morrissey, ekonom vid Economic Policy Institute. – Det kommer att hjälpa, men det ligger flera år in i framtiden. Så just nu ser vi att dessa [auto-IRA] planer hjälper när det gäller bekvämlighet."