Steven Romick byter Prosus mot Naspers, trimmar topp med Glencore

Sammanfattning

• Gurun gick in i en ny position i Naspers.
• Han sålde slut på Prosus och Flutter Entertainment.
• Romick trimmade sin Glencore och BroadcomAvgo
  investeringar.

Steven Romick (Handel, Portfölj) avslöjade sin portfölj för fjärde kvartalet 2022 tidigare denna månad.

En del av ett Los Angeles-baserat värdepappersföretag Första Pacific Advisors (Handel, Portfölj), förvaltar gurun FPA Crescent Fund tillsammans med Brian Selmo och Mark Landecker. Med både långa och korta positioner är fondens mål att generera avkastning med mindre risk än marknaden och samtidigt undvika permanent kapitalförlust. Dess strategi kombinerar djupgående forskning med fokus på starka grunder, attraktiv riskbelöning och diversifiering över geografier, marknadsvärden, sektorer och kapitalstruktur.

Romick gick in i nio nya positioner, sålde slut av 26 aktier och lade till eller trimmade en rad andra befintliga investeringar under de tre månader som slutade den 31 december. Bland hans mest anmärkningsvärda affärer som listades i 13F-ansökan var ett nytt innehav i Naspers Ltd. ( JES:NPN), reducerade spel på Broadcom Inc. (Avgo, Finansiell) och Glencore PLC (LSE:GLEN, Finansiell) och avyttringen av Prosus NV (XAMS:PRX, Finansiell) och Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Finansiell).

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom de bara inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men rapporterna kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Naspers

Gurun investerade i 567,954 XNUMX aktier i Naspers (JSE:NPN, Finansiell), som allokerar 1.63 % av aktieportföljen till innehavet. Aktien handlades för ett genomsnittspris på 2,404.84 141.73 sydafrikanska rand ($XNUMX) per aktie under kvartalet.

Romick sålde tidigare slut ur aktien under andra kvartalet 2022.

Det sydafrikanska kommunikationsföretaget, som driver och investerar i internet, teknologi och multimediatillgångar runt om i världen, har ett marknadsvärde på 704.48 miljarder rand; dess aktier stängde på 3,355 XNUMX rand på tisdagen med en pris-vinstkvot av 13.22, a pris-bok förhållande av 2.36 och a pris-försäljningsförhållande av 5.30.

Smakämnen GF Value LineVÄRDE
antyder att aktien, även om den är undervärderad, är en möjlig värdefälla för närvarande baserat på dess historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser. Som sådan bör potentiella investerare göra grundlig forskning innan de fattar ett beslut.

Vidare GF-poäng av 78 av 100 indikerar att företaget sannolikt kommer att ha genomsnittliga resultat framöver. Medan den fick en hög tillväxt rang, dess lönsamhet, finansiell styrka och fart betyg var mer moderata och dess GF-värde var låg.

Av gurus investerade i Naspers har Romick det största innehavet med 0.27 % av sina utestående aktier. iShares MSCI ACWIACWI
C.W.I.
ex. US ETF äger också aktien.

Broadcom

Genom att påverka aktieportföljen med -1.11 %, dämpade investeraren sin Broadcom (Avgo, Finansiell) position med 33.56 % och sålde 137,354 501.40 aktier. Under kvartalet handlades aktier till ett genomsnittspris på XNUMX USD vardera.

Han har nu totalt 271,961 2.63 aktier, vilket motsvarar 67.75 % av aktieportföljen. GuruFocus-data visar att Romick har vunnit XNUMX % på investeringen hittills.

Tillverkaren av mjukvaruprodukter för halvledar- och infrastruktur, som har sitt huvudkontor i San Jose, Kalifornien, har ett marknadsvärde på 242.41 miljarder USD; dess aktier handlades runt $580.08 på tisdagen med en pris-vinstkvot av 21.95, a pris-bok förhållande av 10.68 och a pris-försäljningsförhållande av 7.43.

Enligt GF Value Line, aktien är rättvist värderad för närvarande.

Smakämnen GF-poäng av 92 betyder att företaget har hög överprestationspotential, driven av starka betyg för lönsamhet, tillväxt och fart och medelmåttig finansiell styrka och GF-värde rankas.

Med en andel på 0.37%, Ken Fisher (Handel, Portfölj) är Broadcoms största guruaktieägare. Annan topp guru investerare inkludera det sena Spiros Segalas (Handel, Portfölj)' fond, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Första Pacific Advisors (Handel, Portfölj), Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies, Philippe Laffont (Handel, Portfölj) Och Steven Cohen (Handel, Portfölj).

Glencore

Romick minskade sin Glencore (LSE:GLEN, Finansiell) andel med 19.38 % och sålde 6.01 miljoner aktier. Transaktionen hade en inverkan på aktieportföljen med -0.58 %. Strumpan handlades för en genomsnittlig kurs per aktie på 5.22 brittiska pund (6.45 USD) under kvartalet.

Han har nu totalt 25.01 miljoner aktier, som upptar 2.89 % av aktieportföljen och är hans nionde största innehav. Hittills har han fått uppskattningsvis 62.35% på investeringen enligt GuruFocus.

Det schweiziska gruvbolaget har ett börsvärde på 70.57 miljarder pund; dess UK-noterade aktier stängde på 5.53 pund på tisdagen med en pris-vinstkvot av 5.82, a pris-bok förhållande av 1.87 och a pris-försäljningsförhållande av 0.38.

Baserat på GF Value Line, verkar aktien vara betydligt övervärderad för närvarande.

Med en GF-poäng av 65 har företaget dålig prestationspotential på baksidan av medelstora betyg för fyra av kriterierna och en låg GF Value rang.

David Herro (Handel, Portfölj) är Glencores största guru aktieägare med en andel på 0.50 %. Azvalor Internacional FI (Handel, Portfölj), iShares MSCI ACWI ex. US ETF och Azvalor Blue Chips FI (Handel, Portfölj) äger också aktien.

Prosus

Med en inverkan på -2.15 % på aktieportföljen sålde gurun alla 2.25 miljoner aktier i Prosus (XAMS:PRX, Finansiell). Aktien handlades för ett genomsnittspris på 56.43 euro (60.92 USD) per aktie under kvartalet.

GuruFocus fann att Romick tappade uppskattningsvis 16.74 % på investeringen under sin livstid.

Det nederländska baserade kommunikationstjänsteföretaget, som avstod från Naspers i september 2019, som investerar i internet, digitala medier, e-handel och teknik, har ett börsvärde på 230.38 miljarder euro; dess aktier stängde på 75.55 euro på tisdagen med en pris-vinstkvot av 19.40, a pris-bok förhållande av 5.63 och a pris-försäljningsförhållande av 15.32.

Smakämnen GF Value Line antyder att aktien, även om den är undervärderad, är en möjlig värdefälla för närvarande. Som sådan bör potentiella investerare göra grundlig forskning innan de fattar ett beslut.

Smakämnen GF-poäng av 79 betyder att företaget sannolikt kommer att ha genomsnittliga resultat i framtiden. Medan det fick in måttliga betyg för tre av kriterierna tillväxt och finansiell styrka rangen var höga.

Av gurus investerade i Prosus har Herro den största andelen med 0.27 % av sina utestående aktier. Aktien hålls också av Bestinfond (Handel, Portfölj), Den Invesco EQV European Equity Fund (Handel, Portfölj) och iShares MSCI ACWI ex. US ETF.

Flutter Underhållning

Investeraren dumpade sina 369,859 XNUMX återstående aktier i Flutter Entertainment (LSE:FLTR, Finansiell), vilket påverkade aktieportföljen med -0.74 %. Aktierna handlades för ett genomsnittspris på 113.26 pund vardera under kvartalet.

GuruFocus-data visar att Romick tappade uppskattningsvis 15.58 % på investeringen, som etablerades under andra kvartalet 2021.

Det irländska företaget, som tillhandahåller globala sportbetting-, spel- och underhållningstjänster, har ett marknadsvärde på 21.86 miljarder pund; dess aktier stängde på 122.40 pund på tisdagen med en pris-bok förhållande av 2.06 och a pris-försäljningsförhållande av 3.30.

Enligt GF Value Line, aktien är måttligt undervärderad för närvarande.

Bolaget har också god överprestationspotential baserat på dess GF-poäng av 86. Fast det fick höga betyg för tillväxt, lönsamhet och GF-värde, den finansiell styrka rangen var mer moderat och fart var låg.

Med 0.04% av sina utestående aktier, Invesco EQV European Equity Fund (Handel, Portfölj) är den enda gurun för närvarande investerat i Flutter Entertainment.

Ytterligare handel och portföljresultat

Under kvartalet stärkte Romick även sina positioner inom International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Finansiell), Icon PLC (ICLR, Finansiell) och CarMaxKMX
Inc. (KMX, Finansiell) och minskade sin Entain PLC (LSE:ENT, Finansiell) och Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Finansiell) innehav.

Guruns aktieportfölj på 5.79 miljarder dollar, som består av 123 aktier, är till stor del investerad i sektorerna för finansiella tjänster och kommunikationstjänster, följt av teknikområdet.

FPA Crescent Fund redovisade en avkastning på -9.20 % för 2022, vilket överträffade S&P 500:s avkastning på -19.44 %.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.