En av de mest grundläggande principerna för att investera är att gradvis minska din risk när du blir äldre. Det är vettigt när du tänker på att pensionärer inte har lyxen att vänta (eller kapitalet, för den delen) på att marknaden ska studsa tillbaka efter ett dopp. Dilemmat är att ta reda på exakt hur säker du bör vara i förhållande till det skede av livet du befinner dig i vid en given tidpunkt.
I flera år har en vanlig tumregel hjälpt till att förenkla tillgångsallokering. Enligt denna princip bör individer inneha en andel av aktierna lika med 100 minus deras ålder. Så för en typisk 60-åring bör 40 % av portföljen vara aktier. Resten skulle bestå av högkvalitativa obligationer, statsskuld, och andra relativt säkra tillgångar.
Key Takeaways
- Att minska risken när du blir äldre är en av grundprinciperna för att investera.
- En av de vanliga reglerna för tillgångsallokering är att investera en procentandel i aktier som är lika med 100 minus din ålder.
- Människor lever längre, vilket innebär att det kan finnas ett behov av att ändra denna regel, särskilt eftersom många ränteplaceringar ger lägre avkastning.
- Det kan vara vettigt att hålla en andel av aktierna lika med 110 eller 120 minus din ålder.
- Du bör överväga andra faktorer i din investeringsstrategi, inklusive den ålder vid vilken du vill gå i pension och hur mycket pengar du tror att du behöver.
2 skäl att ändra reglerna
Ganska okomplicerat, eller hur? Inte nödvändigtvis. Medan en riktlinje som är lätt att komma ihåg kan hjälpa till att ta bort en del av komplexiteten pensionsplanering, kan det vara dags att återbesöka just denna. Under de senaste decennierna har mycket förändrats för den amerikanska investeraren.
För det första har den förväntade livslängden här (som i många utvecklade länder) stadigt ökat. Den genomsnittliga amerikanen levde till cirka 77 år 2020 jämfört med drygt 76 år 2000, enligt uppgifter från Världsbanken. Vad är lärdomen här? Vi måste inte bara öka våra boägg, utan vi har också mer tid att odla våra pengar och återhämta oss från ett dopp.
På samma gång, Amerikanska statsobligationer betalar en bråkdel av vad de en gång gjorde. Från och med maj 2022 ger en 10-årig statsskuldväxel 2.75 % årligen. I början av 1980-talet kunde investerare räkna med räntor uppemot 10 %.
Se till att du rådfrågar en finansiell expert när du genomför en investeringsstrategi och innan du fattar några investeringsbeslut.
Se till att du rådfrågar en finansiell expert när du genomför en investeringsstrategi och innan du fattar några investeringsbeslut.
Reviderade riktlinjer
För många investeringsproffs innebär sådana realiteter att det gamla "100 minus din ålder"-axiom sätter investerare i fara för att få ont om medel under sina senare år. Vissa ändrade regeln till 110 minus din ålder. De med en högre risktolerans kan ytterligare ändra den regeln genom att gå ännu längre till 120 minus din ålder.
Inte överraskande, många fondbolag följ dessa reviderade riktlinjer (eller ännu mer aggressiva) när du sätter ihop sina egna måldatum fonder. Till exempel är fonder med ett måldatum 2035 inriktade på investerare som för närvarande är runt 50 (från och med 2020). Men istället för att allokera 50 % av sina tillgångar till aktier:
- Vanguards Target Retirement 2035 Fund har mer än 70 % allokerat till aktier
- T. Rowe Prices Retirement 2035 Fund bygger in ännu mer risk med mer än 50 % investerade i aktier
Det är viktigt att komma ihåg att riktlinjer som denna bara är en startpunkt för att fatta dina investeringsbeslut. En mängd olika faktorer kan forma en investeringsstrategi, inklusive pensionsåldern och de tillgångar som behövs för att upprätthålla ens livsstil.
Eftersom kvinnor i genomsnitt lever nästan fem år längre än män har de högre kostnader för pension än män och ett incitament att vara något mer aggressiva med sina bo ägg.
Finns det en korrekt tillgångsallokering efter ålder?
Din ålder dikterar hur mycket risk du är villig att ta i dina investeringar. Den allmänna regeln är att ju yngre du är, desto större risk kan du tolerera. Ju äldre du blir betyder dock att du måste skära ner på risken i din portfölj. Den vanliga regeln för tillgångsallokering efter ålder är att du ska ha en andel av aktier som är lika med 100 minus din ålder. Så om du är 40 bör du ha 60 % av din portfölj i aktier.
Eftersom den förväntade livslängden ökar, kan det vara lämpligare att ändra den regeln till 110 minus din ålder eller 120 minus din ålder.
Vad är den gamla regeln om bästa portföljsaldo efter ålder?
Den gamla regeln om den bästa portföljbalansen efter ålder är att du ska hålla andelen aktier i din portfölj som är lika med 100 minus din ålder. Så en 30-årig investerare bör hålla 70% av sin portfölj i aktier. Detta bör ändras när investeraren blir äldre.
Men med individer som lever längre kan investerare vara bättre lämpade att ändra den regeln till 110 minus din ålder eller till och med 120 minus din ålder.
Är det meningsfullt att ändra investeringsportföljallokering efter ålder?
Det är vettigt att ändra din portföljfördelning efter ålder. Det beror på att ju äldre du blir, desto mindre risk kan du tolerera. Enkelt uttryckt, du har inte tid att förlora och fylla på kapitalbasen i ditt boägg. Att bevara kapitalet är viktigt för den som är närmare pensionen. Som sådan är ekonomisk trygghet viktig för dem eftersom de inte kan vänta på att marknaden ska studsa tillbaka.
The Bottom Line
Att basera sin lagerfördelning på ålder kan vara ett användbart verktyg för pensionsplanering genom att uppmuntra investerare att långsamt minska risken över tid. Men i en tid när vuxna lever längre och får färre belöningar från "säkra" investeringar, kan det vara dags att justera riktlinjen 100 minus din ålder och ta mer risk med pensionsfonder.
Källa: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo