Förra veckan S & P 500, Dow Jones, Nasdaq och Russell 2000 alla bröt under det stora stödet och sjönk kraftigt till ett översålt tillstånd. Detta skarpa drag förutsågs precis innan det hände baserat på den ledande indikatorn på björnmarknaden som jag diskuterade i videon längst ner i inlägget.
Använda aktiemarknadsbredden som marknadstiming
På fredagen hade alla 4 indexen en stark återhämtning från det översålda villkoret. Detta är betydande inte på grund av omfattningen av rallyt, utan marknadens bredd eftersom skillnaden mellan antalet aktier nådde 52 Weeks High och 52 Weeks Low steg från -1600 till -160. Detta är en skarp sväng från en mycket baisseartad marknadsbredd till nästan neutral då majoriteten av aktierna deltog i vändningen. Se marknadsbreddsdiagrammet nedan:
Från diagrammet ovan motsvarade ökningen av marknadsbredden efter 24 januari 2022 och 24 februari 2022 (inringad i orange) ett lågt sväng i S&P 500. Ett marknadsrally kan förväntas baserat på den nuvarande marknadsbredden. Därefter måste vi bestämma kvaliteten på det potentiella rallyt för att förutse hur långt det kan gå.
Wyckoff-metod för att identifiera björnmarknadens botten
Låt oss tillämpa Wyckoff-metoden för att ta reda på om detta sannolikt är en börsbotten eller en tjurfälla genom att fokusera på prisåtgärden och volymen. Se diagrammet över S&P 500 Futures nedan:
Den baisseartade biasen för S&P 500 bildades efter att försäljningen ägde rum i januari 2022. Därefter bildades ett Wyckoff-omfördelningsmönster (som markerat i orange). Efter upthrust efter distribution (kommenterad som UTAD), rallyn var av dålig kvalitet och nedsvängningarna var impulsiva och flyktiga med ökande utbud. Dessa är de viktigaste egenskaperna hos en björnmarknad som leder till ett tecken på svaghet (kommenteras som SOW).
Bekräftelsen på det starka nedsvinget identifierades efter det svaga rallyt den 18 april 2022 (kommenterad som LPSY 0) där jag förklarade i detalj om baisseartad signal upptäckt från Wyckoff fördelningsmönster i videon.
Förra veckan bröt S&P 500 under det stora stödet på 4100 följt av en kraftig rörelse ner under 3900 inom 4 dagar, vilket markerade ett tecken på svaghet från omfördelningsstrukturen. Trots den kraftiga nedgången, klimatprisåtgärder och volym dök inte upp, föreslog att institutionens kapitulation väntade. Detta är en viktig skillnad när man jämför med den låga försäljningshöjdpunkten som bildades den 24 januari 2022.
Det fanns närvaro av efterfrågan på förra torsdagen, vilket återspeglades på efterfrågans svans och den lätta volymökningen medan priset nådde översålningen av nedkanalen. Detta bekräftades av fredagens prisåtgärd. Detta är sannolikt avlastningsrallyt för att testa axellinjen nära 4050-4100 där stödet vände-motstånd.
Motståndszonen sammanfaller med matningsledningen för nedkanalen, som potentiellt kan utgöra den sista försörjningspunkten (kommenterad som LPSY 2) där utbudet kommer att lockas för institutioner att sälja till styrka (som antecknat i grön pil) följt av lägre kursmål på 3600 (och lägre). Detta kan likna björnmarknaden 2008 från prisstrukturen till marknadsrotationssekvens som diskuterades i videon för 2 veckor sedan.
Den ledande indikatorn på björnmarknaden
Som nämnts tidigare, titta på videon nedan och ta reda på hur du använder denna ledande indikator på björnmarknaden som tidig varning innan det skarpa draget skedde förra veckan (och därefter) i S&P 500.
Baserat på egenskaperna hos prisåtgärden och volymen är det bättre att sälja till styrka för att undvika tjurfälla. Under ett mer hausseartat scenario där det nuvarande rallyt är tillräckligt starkt för att testa 4200, kan ett handelsintervall förväntas snarare än en fortsättning på försäljningen för att testa 3600 på kort sikt. Besök TradePrecise.com för att få mer aktiemarknadsinsikter i e-post gratis.
Denna Artikeln publicerades ursprungligen på FX Empire
Mer från FXEMPIRE:
Källa: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bottom-bull-trap-061727384.html