Börsrally väntar på Fed-chefen Powell, viktiga ekonomiska data; Apple förlänger sliden

Dow Jones-terminer steg något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med Fed-chefen Jerome Powell och början av viktiga ekonomiska data på kranen.

X

Börsrallyt stängde blandat tisdag med Apple (AAPL) återigen ett drag på de stora indexen, tillsammans med Amazon.com (AMZN) Och Tesla (TSLA). Under tiden Apples andra Dow-jättar Boeing (BA), Chevron (CLC) Och Goldman Sachs (GS) är nära köpa poäng.

Hewlett Packard Enterprise (HPE) Och NetApp (NTAP) headlined förtjänstrapporter sen tisdag, med CrowdStrike (CRWD) Och Arbetsdag (VÄDDAG) startar stora programvarurapporter denna vecka.

HPE-aktien steg måttligt i handel över natten efter HPE resultat toppade vyer. HP Enterprise-aktien, över sin 200-dagarslinje, arbetar på en lång koppbas. NTAP aktien störtade i utökade åtgärder på svaga NetApp-intäkter och vägledning. WDAY lager hoppade över natten på ett Q3-beat och ett återköp på 500 miljoner dollar. CRWD-aktien dök trots att de slog visningarna för tredje kvartalet när prenumerationer kom i ljuset och cybersäkerhetsföretaget antydde en intäktsmiss för fjärde kvartalet.

På onsdagsmorgonen släpper ADP sin novembersysselsättningsberäkning av privata löner. Labour Department kommer att släppa lediga jobb i oktober JOLTS-rapporten. Joböppningar bevakas noga av Fed-chefen Jerome Powell, som kommer att tala på onsdag eftermiddag.

Allt detta förebådar Feds favoritinflationsmätare, PCE-prisindexet, på torsdagsmorgonen, tillsammans med jobbrapporten i november på fredagen, såväl som flera andra anmärkningsvärda ekonomiska rapporter.

Investerare bör vara försiktiga med att öppna nya positioner tills det finns mer klarhet om ekonomin och utsikterna för Feds räntehöjningar. Om något de kanske vill vara lätta positioner på mycket kort sikt.

CVX lager är på IBD Leaderboard. BA-aktien är på SwingTrader.

Fed-chef Powell tal

Fed-chefen Jerome Powell kommer att tala på Brookings Institution klockan 1:30 ET på onsdag. Han förväntas förstärka förväntningarna på att centralbanken kommer att gå över till en räntehöjning på 50 punkter den 14 december. Marknaderna ser en chans på 67.5 % för en halvpunktsförskjutning, men fortfarande en hygglig chans till en femte raka räntehöjning av Fed på 75 punkter. Men han kommer sannolikt också att indikera att räntehöjningar kommer att fortsätta in i 2023.

Vad Powell än säger kommer snabbt att passeras av ekonomiska data. Om inflationen börjar svalna avsevärt och arbetsmarknaderna lättar, kommer även de mest hökaktiga Fed-politikerna att föredra att räntehöjningarna bromsas och avslutas tidigare än vad marknaderna kan förvänta sig. Heta pris- och sysselsättningsdata kommer att stärka beslutsamheten hos många Fed-duvor. Naturligtvis kan de ekonomiska uppgifterna under de kommande dagarna visa blandade resultat, eller marginell förbättring.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer steg något jämfört med verkligt värde, tillsammans med S&P 500-terminer. Nasdaq 100-terminerna steg 0.1 procent.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 1 räntepunkt till 3.74 %. Råoljeterminer steg 1 %.

Kinas officiella tillverkningsindex föll med 1.2 punkter till 48 i november, och föll ytterligare under den neutrala 50-nivån och visningar för 49. Tjänsteindexet sjönk till 46.7 jämfört med prognoserna för 48. Kinas Covid-nedstängningar har tagit en allvarlig belastning på ekonomin.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Efter måndagens kraftiga försäljning stängde börsrallyt blandat på tisdag.

Dow Jones Industrial Average stängde strax över break-even i tisdagen börshandel. S&P 500-indexet föll med cirka 0.2 %. Nasdaq-kompositen sjönk 0.6%. Småbolagen Russell 2000 steg 0.3 %.

Apple-aktien föll med 2.1%, dess tredje betydande nedgång i rad, eftersom fall av Kina Covid, nedstängningar och protester tynger teknikjätten. På tisdagen föll aktierna med 2.6 %, under deras 50-dagars glidande medelvärde. Ovanför 50-dagarslinjen skymtar 200-dagars motstånd för AAPL-aktier. Apple har sett oroligheter på en massiv Foxconn iPhone-monteringsfabrik i Kina.

Amazon-aktien sjönk 1.6% och Tesla-aktien föll med 1.1%, båda backade från nära sina 21-dagarslinjer. Båda är relativt nära bottenmarknadens låga nivåer.

Det amerikanska råoljepriset steg med 2.4 % till 79.62 dollar per fat. Intraday Monday nådde råoljeterminerna sina lägsta nivåer på året.

Den 10-åriga statsräntan steg 5 punkter till 3.75 %.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 0.2 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) steg 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 0.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 0.3 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) fick 2.3 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 0.1%. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.8 %. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) klättrade 0.6 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.25 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) minskade med 0.5 % och ARK Genomics ETF (ARKG) doppade 0.4 %. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Dow-aktier nära köppoäng

Boeing-aktien steg 2 % till 175.32 på tisdagen, tillbaka över 173.95 kopp-bas köppunkt, enligt MarketSmith analys. Aktier har handlats tätt i låg volym nära köppunkten efter en stor upptakt om optimism för flygjätten. Analytiker förväntar sig att Boeing ska återgå till lönsamhet 2023 efter fyra år av förluster. Den senaste pausen i BA-aktien har fått 21-dagarslinjen ikapp.

Chevron-aktien klättrade 1.45 % till 180.94, något under köppunkten på 182.50 och strax över 21-dagarslinjen. CVX-aktien har handlats runt den officiella köppunkten hela månaden. Ett tidigt inträde nära 167 den 19 oktober var förmodligen den säkrare insatsen från början. Men med Chevron-aktien precis vid 21-dagarna och inte längre förlängd från 50-dagarna, ser det mer intressant ut.

GS-aktien steg 0.35 % på tisdagen till 383.71. Investmentbanken har en köppunkt på 389.68 från ett djup på 35 % kopp-med-handtag bas som går tillbaka till november 2021. Investerare kan också se den senaste pausen som en hylla strax över köpintervallet från en bottenbas som Goldman-aktien rensade i början av november. 21-dagars glidande medelvärde är nära att komma ikapp, medan 50-dagarslinjen börjar vinna mark. De relativ styrka linje ligger på en flerårig högsta nivå, vilket återspeglar GS-aktiens överavkastning jämfört med S&P 500.

Analys av marknadsrally

Börsrallyt drar sig tillbaka med viktiga tekniska tester och ekonomiska data på kranen, tillsammans med osäkerhet om Kinas Covid-politik.

S&P 500-indexet förlänger en tillbakagång från strax under 200-dagars glidande medelvärde, men fortfarande över sin 21-dagarslinje. Russell 2000, som sjönk tillbaka under 200-dagars- och 21-dagarslinjerna på måndagen, knuffade tillbaka över 21-dagarsgränsen.

Den efterslänande Nasdaq föll under 21-dagarslinjen och närmar sig sin 50-dagarslinje.

Apple-aktier, Tesla och andra megacaps har tyngt Nasdaq och S&P 500-index.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) är fortfarande över sitt 200-dagars glidande medelvärde.

Men överdriv inte Apples inverkan. Många ledande aktier testar eller faller under köppoäng eller gör anständiga vinster tur och retur.

Silverkanten är att aktiemarknaden inte samlas i Fed-tal och viktiga ekonomiska data. Det kan innebära att marknaderna kan studsa om det inte finns några negativa överraskningar, med möjlighet till större vinster om kommande rubriker är positiva.

Men marknadsrallyt kommer att göra vad det kommer att göra.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

När marknaderna drar tillbaka finns det inte en hel del aktier som blinkar med köpsignaler. Investerare borde antagligen vänta på att Powells tal och ekonomiska data rullar in innan de gör betydande nya köp. Investerare kanske vill ta åtminstone några partiella vinster i vinnare, särskilt om de vinnande aktierna drar sig tillbaka för att köpa poäng.

Om marknadsrallyt snart blir högre, kommer ett stort antal aktier att se handlingskraftiga ut. Men många intressanta aktier idag kommer att börja se skadade ut om de stora indexen faller avsevärt härifrån.

Så investerare måste vara engagerade och flexibla. Håll dina bevakningslistor uppdaterade men ha exitstrategier för dina innehav också.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?