Börsrallyt faller när Feds Powell tipsar om långsammare vandringar, men högre toppkurs

Dow Jones-terminer steg något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyt led stora förluster på onsdagen efter Federal Reserve-mötet.

X

De stora indexen återhämtade sig efter att Fed höjde räntorna aggressivt ännu en gång men signalerade att det kan börja bromsa takten i räntehöjningarna. Fed-chefen Jerome Powell föreslog dock att räntorna kommer att toppa på en ännu högre nivå än tidigare prognostiserat.

Investerare bör vara försiktiga eftersom börsrallyt lider skada. Men det är inte färdigt än.

Albemarle (ALBA), CF Industries (CF), Qualcomm (QCOM), Sarepta Therapeutics (SRPT), Fortinet (FTNT), Robinhood Markets (HUV), World Wrestling Entertainment (WWE) Och elf Skönhet (ÄLVA) rapporteras efter stängning. Det fanns flera förlorare med både ELF-aktien och Robinhood som vann.

Innan torsdagens öppethållande, Cheniere energi (LNG) Och Quanta-tjänster (PWR) Rapportera. Både Cheniere och PWR aktier handlas nära köppunkter i grunt kopp-med-handtag baser.

LNG-lager är på IBD Leaderboard, medan ALB-aktier, Sarepta Therapeutics och CF Industries finns på topplistan. CF- och SRPT-aktier finns på IBD 50.

Fed Pivot Till Långsammare Räntehöjningar

Som väntat höjde Federal Reserve räntorna med 75 punkter för ett fjärde möte i rad, till ett intervall på 3.75%-4%.

Fed antydde en långsammare takt för räntehöjningar med hänvisning till den fördröjda effekten av "kumulativa" åtstramningar i år.

"Vid fastställandet av takten för framtida ökningar av målintervallet kommer kommittén att ta hänsyn till den kumulativa åtstramningen av penningpolitiken, de fördröjningar med vilka penningpolitiken påverkar den ekonomiska aktiviteten och inflationen och den ekonomiska och finansiella utvecklingen", enligt Feds inlägg. -mötesutlåtande.

Powell ser högre toppfrekvens

Fed-chefen Jerome Powell, som talade kort efter Fed-mötets tillkännagivande, gick med på att beslutsfattare kunde bromsa räntehöjningarna så snart som i december. Han sa att "hastigheten" för räntehöjningar är mindre viktig nu än var räntorna hamnar.

Men Powell föreslog att Fed Funds-räntan kunde hamna högre än Feds septemberprognose på 4.6%. Det tyder på en fed funds-ränta på 4.75%-5%.

Marknaderna förväntar sig nu en chans på 57 % för en räntehöjning på 50 punkter i december, upp något från drygt 50 % på tisdagen. Det skulle pressa Fed Funds-räntan till 4.25%-4.5%. Oddsen gynnar för närvarande minst 50 punkter vid mötet i februari, till 4.75%-5%.

Fredagens jobbrapport kommer att vara viktig för att fastställa förväntningar på räntehöjningar. Jobsrapporten för november, liksom två KPI-rapporter, kommer också att komma före nästa räntehöjningsbeslut den 14 december.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer steg med 0.1 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna steg 0.15 % och Nasdaq 100-terminerna steg 0.2 %.

Råoljeterminer föll 1 %.

Inköpschefsindexet för Caixin-tjänster inom den privata sektorn sjönk 0.9 punkter i oktober till 48.4, och föll ytterligare under break-even 50-nivån. Andra kinesiska tillverknings- och tjänsterapporter pekade också på kontraktion förra månaden.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt steg till en början på grund av Feds räntehöjning och dovis policy statement, och föll sedan kraftigt när Powell signalerade en högre slutpunkt för Fed Funds-räntan.

Dow Jones Industrial Average föll med 1.55 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet föll 2.5 %. Nasdaq-kompositen sålde 0ff 3.4%. Småbolagen Russell 2000 sladdade 3.3 %.

Den 10-åriga statsräntan steg 1 räntepunkt till 4.06 %, och återhämtade sig från en intradagslåga på 3.98 % strax efter Fed-mötet. Den amerikanska dollarn studsade också högre.

Det amerikanska råoljepriset steg med 1.8 % till 90 dollar per fat. Naturgasterminer steg med 9.7 %, vilket fortsätter veckans trend med enorma dagliga rörelser.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) backade 2.1 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) gav upp 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) föll 4.6 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sladdade 2.9 %, med QCOM-aktien som ett anmärkningsvärt SMH-innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 6.1 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 3.1%. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 3.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) föll 2.4 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) tappade 1.3 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 1.7 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 4.9 % och ARK Genomics ETF (ARKG) sjönk 3.4 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Resultat

Albemarles resultat rapporterade stigande vinster, lätt att slå, men litiumjättens blomstrande intäkter uteblev.

ALB-aktien föll med 4 % i handel över natten. Aktien backade 4.5 % till 266.52 på onsdagen, tillbaka under 50-dagarslinjen. Albemarle lager sjönk delvis efter Livent (LTHM) försäljning missade visningar sent på tisdagen. ALB-aktien har 308.34 köp poäng, Enligt MarketSmith analys. Men ett steg över torsdagens högsta på 287.88 kan erbjuda ett tidigt inträde.

CF-intäkter och intäkter missade. Gödseljätten tillkännagav ett återköp på 3 miljarder dollar, men CF-aktien föll med 5 % efter timmar. Konstnärsjättens aktier föll 4.3% på onsdagen till 103.17, vilket underskred 50-dagarslinjen. CF-aktien ligger i en bas med en köppunkt på 119.70.

Fortinets intäkter toppade visningar och cybersäkerhetsföretaget guidade något högre för Q4. Men faktureringarna för tredje kvartalet var i linje medan faktureringsvägledningen var lätt. FTNT-aktien dök 3 % i utökad action, vilket signalerade ett test av bottennoteringar på björnmarknaden. Aktien föll redan 11 % till 5.65 på onsdagen, efter att återigen ha slagit motstånd på 53.23-dagarslinjen på tisdagen.

Sarepta rapporterade en större förlust än väntat samtidigt som försäljningen uteblev. SRPT-aktien föll 3.5 % under natten. Aktien gick ner 0.6% till 113.42 på onsdagen, vilket höll över sina 50-dagars. Sarepta-aktien har 120.33 platt bas köp poäng.

Qualcomms intäkter var i linje medan intäkterna precis missade finansiell Q4 visningar. Men den trådlösa chipjätten styrde kraftigt lägre för det nuvarande Q1, och såg mer svaghet i telefonen. QCOM-aktien föll med nästan 8% i utökad handel. Aktien föll 4.1% på onsdagen till 112.50. Qualcomm-aktien är utanför oktobers lägsta nivå på björnmarknaden men under en glidande 50-dagarslinje.

Elf-intäkterna slog lätt visningarna samtidigt som försäljningen också toppade. ELF-aktien steg med 11 % efter timmar, tillbaka nära rekordnivåer. Aktier i den prisvärda kosmetikatillverkaren tappade 4.7% på onsdagen till 41.66.

WWE-resultatet tappade något medan intäkterna toppade. WWE sa att det har avslutat en undersökning av påstådda tjänstefel av grundaren och ex-VD Vince McMahon. Aktier var inte aktiva i sena åtgärder. WWE-aktien föll 1.5 % till 77.54 på onsdagen, fortfarande inom intervallet 75.33 köppoäng från en grund kopp bas.

Robinhood rapporterade en mindre förlust än väntat medan intäkterna bara blev korta. Handelsappen positiv justerade EBITDA under tredje kvartalet och sänkte sin guidning för helårets driftskostnader. HOOD-aktien steg 3% till 2.6 över natten, vilket signalerar en återgång till runt 17.70 köppunkt från en bottenbas. Aktierna sjönk 11.73% på onsdagen till 4.4 och ramlade ut ur köpzonen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Analys av marknadsrally

Börsrallyt hade en pisksåg i onsdags. Efter att ha samlat sig till toppnivåer i sessionen på det duvaktiga Fed-mötets policyuttalande, sjönk aktierna till låga nivåer vid sessionen på grund av Powells mer hökaktiga kommentarer.

Investerare har satsat på en Fed-pivot till mindre räntehöjningar, men förväntade sig implicit en snabb övergång från långsammare räntehöjningar till en direkt paus. Fed-chefen Powell signalerade att det senare är långt borta.

Förmodligen uppnådde Powell och hans Fed-kollegor tre mål: 1. Signalera en långsammare takt i räntehöjningarna. 2. Ser fortfarande hårt ut på inflationen. 3. Utlös inte ett stort marknadsrally, vilket kan undergräva deras inflationskamp.

Nasdaq-kompositen, som hade stött på motstånd nära sin 50-dagarslinje, dök under sin 21-dagarslinje. Noterbart stängde Nasdaq under bottennivån den 21 oktober uppföljningsdag. Det är ett baisseartat tecken.

De andra nyckelindexen underskred inte sina FTD-låg, men led ändå skada.

S&P 500 dök under sin 50-dagarslinje och stängde under sin 21-dagarslinje. Dow Jones sjönk under sin 200-dagarsgräns. Small-cap Russell 2000, som hade rört sig nära sina 200-dagar, sjönk nästan till sina 50-dagar.

För nu har börsrallyt fått en smäll. Nasdaq, som hade släpat efter på vägen upp, ser svagast ut. Megacap-tekniker och molnprogramvarunamn kämpar kraftigt. I andra änden var Dow Jones utan tvekan på grund av en tillbakadragning.

Det som gäller nu är hur de stora indexen och de ledande aktierna reagerar.

Det är möjligt att pisksågsmarknadsaktionen fortsätter på torsdag. Aktier och statsräntor har ofta stora andradagsreaktioner på Fed-möten, och vänder ofta kursen från det första steget.

Sedan på fredag ​​skymtar jobbrapporten.

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vad ska man göra nu

Det fanns en anledning att vara försiktig på väg in i Fed-mötet, och det visade sig vara berättigat. Investerare kan ha motiverat att sälja vissa aktier, antingen för att minska den totala exponeringen eller helt enkelt för att ta vinster eller minska förluster i enskilda namn.

Även bortsett från Feds räntehöjningsplaner och den kommande jobbrapporten är det mitt i vinstsäsongen. Flera aktier som var i eller nära köpområden sålde av på vinst onsdag, inklusive Devon energi (DVN), Livent (LTHM), ATI (ATI) Och Paycom-programvara (payc förlängning).

Investerare kanske vill se över sina innehav för att se om några andra positioner bör skäras ned på grund av tekniska åtgärder, kommande vinster eller övergripande portföljförvaltning.

Börsen kan förbli volatil genom fredagens jobbrapport.

Men detta är fortfarande ett bekräftat marknadsrally. Många aktier är fortfarande nära köpområden trots onsdagens förluster. Så ha dina bevakningslistor redo och håll dig engagerad.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?