Aktier hoppar efter att Powell trycker tillbaka på större räntehöjningar efter en halvpunktshöjning

Amerikanska aktier vände högre onsdag eftermiddag, med investerare som övervägde Federal Reserves senaste penningpolitiska beslut mot bakgrund av förhöjd inflation och en fortfarande stram amerikansk arbetsmarknad.

S&P 500, Dow och Nasdaq steg var och en och utökade uppgångarna onsdag eftermiddag, efter att Fed-ordförande Jerome Powell föreslog att framtida räntehöjningar på 75 punkter för närvarande inte diskuterades bland centralbankstjänstemän. Den 10-åriga referensräntan på statsobligationer steg till strax under 3 %, eller nära den högsta nivån sedan slutet av 2018.

Investerare funderade på Federal Reserves penningpolitiska uttalande som centralbanken meddelade sitt beslut att höja räntorna med 50 punkter för första gången sedan 2000. Denna höjning var dubbelt så stor som den höjning på 25 räntepunkter som Fed släppte lös i mitten av mars, vilket i sig hade varit den första räntehöjningen sedan 2018. Den senaste höjningen gav målintervallet för federal funds-räntan mellan 0.75 % och 1.00 %, jämfört med det nuvarande intervallet mellan 0.25 % och 0.50 %.

Förväntningarna på denna överdimensionerade räntehöjning hade byggts upp bland marknadsaktörer, särskilt med tanke på kommentarer från centrala Federal Reserve-tjänstemän som verkar stödja ett sådant drag. Powell sa under ett offentligt framträdande med Internationella valutafonden tidigare denna månad att han trodde att det skulle vara "lämpligt ... att röra sig lite snabbare" när det gäller att höja räntorna, och att 50 punkter låg "på bordet" för maj. Och på sin presskonferens efter FOMC-mötet på onsdag eftermiddag, föreslog Powell också att ytterligare halva räntehöjningar också var möjliga under de kommande mötena.

Fed meddelade också på onsdagen att den den 1 juni skulle den påbörja en kvantitativ åtstramning, eller rulla tillgångar från centralbankens balansräkning på 9 biljoner dollar. Med detta kommer Fed först att tillåta upp till 47.5 miljarder dollar per månad i kombinerade amerikanska statsobligationer och inteckningsskyddade värdepapper att löpa från balansräkningen. Denna takt kommer att öka till 95 miljarder dollar efter tre månader.

Berättelsen fortsätter

På väg in i Fed-beslutet har utsikterna till högre räntor väckt upp volatiliteten på aktiemarknaderna, som under de senaste två åren hade vant sig vid ultralåga räntor och generellt enkla penningpolitik. Samtidigt har dock många förståsigpåare föreslagit att Fed lät sin stödjande politik från pandemitiden löpa för länge, vilket gjorde att inflationen kunde skjuta i höjden till de snabbaste takterna sedan 1980-talet. Och efter att BNP-tillväxten blev negativ i USA under årets tre första månader kvarstår en kvardröjande fråga om Fed nu kommer att kunna strama åt politiken utan att tippa ekonomin i en djup nedgång.

-

4:06 ET: Aktier hoppar efter att Fed höjt räntan med 50 punkter: Dow lägger till 932 punkter, eller 2.8 %, Nasdaq går upp 3.2 %

Här var de viktigaste rörelserna på marknaderna kl 4:06 ET:

• S&P 500 (^ GSPCEN): +124.69 (+ 2.99%) till 4,300.17

• Dow (^ DJI): +932.27 (+ 2.81%) till 34,061.06

• Nasdaq (^ IXIC): +401.10 (+ 3.19%) till 12,964.86

• Rått (CL = F): + $ 5.64 (+ 5.51%) till $ 108.05 per fat

• Guld (GC = F): + $ 14.20 (+ 0.76%) till 1,884.80 XNUMX $ per uns

• 10-åriga statskassa (^ TNX): -4.3 bps för att ge 2.9170%

-

2:45 ET: Powell trycker tillbaka på räntehöjningar på 75 punkter

Federal Reserves ordförande Jerome Powell, under sin presskonferens på onsdagseftermiddagen, stötte tillbaka tanken på att Fed kan höja räntorna med mer än 50 punkter under de kommande mötena.

"En ökning med 75 punkter är inte något kommittén aktivt överväger ... det finns en bred uppfattning bland kommittén att ytterligare 50 punkters höjningar bör finnas på bordet vid de kommande mötena", sa Powell under fråge- och svarsdelen av hans presskonferens.

När det gäller framtida policyutformning och vad som skulle informera Feds beslut, tillade Powell, "Testet är egentligen bara ekonomiska och finansiella förhållanden som utvecklas i stort sett i linje med förväntningarna. Och förväntningarna är att vi kommer att börja se inflationen plana ut – inte nödvändigtvis sjunkande ännu.”

-

1:55 ET: Aktier glider i sidled på väg in i Feds beslut

Här är var marknaderna handlade minuter före Feds senaste penningpolitiska beslut:

• S&P 500 (^ GSPCEN): +9.92 (+ 0.24%) till 4,185.40

• Dow (^ DJI): +97.74 (+ 0.30%) till 33,226.53

• Nasdaq (^ IXIC): -2.68 (-0.02%) till 12,561.08

• Rått (CL = F): + $ 5.12 (+ 5.00%) till $ 107.53 per fat

• Guld (GC = F): - 3.30 $ (-0.18%) till 1,867.30 XNUMX dollar per ounce

• 10-åriga statskassa (^ TNX): +2.9 bps för att ge 2.9890%

-

11:28 ET: Expansionen av den amerikanska tjänstesektorn bromsade något i april: ISM

Den amerikanska tjänstesektorn såg tillväxten långsammare i april jämfört med mars, med stigande priser och pågående utbudsbegränsningar som tyngde expansionen.

Institutet för Supply Managements April Services-index sjönk till 57.1 jämfört med mars 58.3, enligt en ny rapport på onsdagen. Konsensusekonomer letade efter en liten ökning till 58.5, enligt Bloombergs data. Avläsningar över den neutrala nivån 50.0 indikerar expansion i en sektor.

Under rubrikindexet steg ISM-prisunderindexet till en rekordnivå på 84.6, vilket indikerar pågående inflationstryck. Samtidigt steg ett underindex som spårade lagersentiment till 46.7, men förblev i kontrakterande territorium för en andra månad i rad. ISM-tjänstes sysselsättningssubindex föll också i ett krympande territorium och sjönk till 49.5 från 54.0 i mars.

"Tillväxten fortsätter för tjänstesektorn, som har expanderat under alla utom två av de senaste 147 månaderna. Det var en tillbakagång i det sammansatta indexet, mest på grund av den begränsade arbetskraftspoolen (som påverkar sysselsättningsindexet) och avmattningen av orderingångstillväxten, säger Antthony. Nieves, ordförande för Institute for Supply Management, sa i ett pressmeddelande. ”Affärsaktiviteten är fortsatt stark; Men hög inflation, kapacitetsbegränsningar och logistiska utmaningar är hinder, och kriget mellan Ryssland och Ukraina fortsätter att påverka materialkostnaderna, framför allt för bränsle och kemikalier.”

-

9:35 ET: Aktierna öppnar lite förändrat

Här var de viktigaste rörelserna på marknaderna från 9:33 ET:

• S&P 500 (^ GSPCEN): +1.28 (+ 0.03%) till 4,176.76

• Dow (^ DJI): +4.50 (+ 0.01%) till 33,133.29

• Nasdaq (^ IXIC): -20.90 (-0.15%) till 12,544.49

• Rått (CL = F): + $ 4.65 (+ 4.54%) till $ 107.06 per fat

• Guld (GC = F): oförändrad på 1,870.60 XNUMX USD per uns

• 10-åriga statskassa (^ TNX): +1.9 bps för att ge 2.9790%

-

8:30 ET: USA:s privata lönelistor missade förväntningarna i april och steg med 247,000 383,000 jämfört med XNUMX XNUMX förväntade

Lönesumman steg mindre än väntat i den amerikanska privata sektorn förra månaden, som arbetsgivare arbetade för fylla ihållande vakanser för att möta efterfrågan.

Den privata lönesumman ökade med 247,000 XNUMX i april, ADP sa i sin noggrant bevakade månadsrapport på onsdagen. Detta kom efter en ökning med 479,000 383,000 privata löner i mars, enligt ADP:s reviderade månadstryck. Konsensusekonomer letade efter att privata löner skulle öka med XNUMX XNUMX, enligt Bloombergs data.

Den amerikanska tjänstesektorn såg de största vinsterna i privata löner förra månaden, med nästan alla branschgrupper som lade tillbaka jobb. Sysselsättningstillväxten avtog dock jämfört med mars, vilket bidrog till att den totala ökningen av privata löner minskade. Fritids- och gästgivararbetsgivare lade tillbaka 77,000 50,000 jobb i april, vilket även om det fortfarande var flest av alla branschgrupper, var mindre än hälften av löneökningen från mars. Detta följdes av professionella och företagstjänster, med lönesumman ökade med 48,000 XNUMX i april och utbildning och hälsovård med XNUMX XNUMX. Inom den varuproducerande sektorn växte lönesumman netto inom var och en av tillverknings-, bygg- och gruvindustrierna.

Dessutom, efter företagsstorlek, såg små företag en markant nedgång i sysselsättningen förra månaden. Små företag, eller de med 49 anställda eller färre, tappade totalt 120,000 46,000 lönelistor förra månaden, medan medelstora och stora företag fick 321,000 XNUMX respektive XNUMX XNUMX.

-

7:39 ET: Uber publicerar bättre än väntat kvartalsresultat, vägledning

Uber (UBER) publicerade uppskattningar - toppade resultat för första kvartalet och guidning för det aktuella kvartalet på onsdagsmorgonen, där det ropade företaget signalerade att det arbetade genom förarbrister samtidigt som den behöll solid lönsamhet.

Intäkterna mer än fördubblades under det första kvartalet till 6.9 miljarder dollar, vilket översteg uppskattningarna för 6.1 miljarder dollar, enligt Bloomberg-sammanställda data. Justerad EBITDA ökade till 168 MUSD, vilket också kom över förväntade 135 MUSD. Resor under det första kvartalet ökade med 18 % jämfört med förra året till 17.1 miljarder, vilket understryker den pågående återhämtningen av efterfrågan på förare.

För det aktuella kvartalet sa Uber att de ser bruttobokningar på mellan 28.5 miljoner och 29.5 miljarder dollar, och justerad EBITDA på mellan 240 miljoner och 270 miljoner dollar.

Uber-aktien tog förluster i tidig handel efter resultaten. Tidigare under övernattningssessionen hade Uber-aktien rasat i sympati med Lyfts aktie, som sjunkit efter att bolaget erbjöd en intäkts- och vinstprognos för det aktuella kvartalet som inte nådde analytikernas förväntningar.

Uber var tidigare planerad att rapportera sina kvartalsresultat efter marknadens stängning på onsdagen, men efter Lyfts rapport, "omplanerades för att ge en mer aktuell uppdatering om företagets prestanda och vägledning innan marknaden öppnar." enligt ett uttalande.

-

7:29 ET onsdag: Aktieterminer ökar

Det var här marknaderna handlades före öppningsklockan

• S&P 500 futures (ES = F): +16.75 poäng (+ 0.4%) till 4,186.00

• Dow-terminer (YM = F): +122 poäng (+ 0.37%) till 33,155.00

• Nasdaq-terminer (NQ = F): +44.75 poäng (+0.34%) till 13,132.25 XNUMX

• Rått (CL = F): + $ 3.88 (+ 3.79%) till $ 106.29 per fat

• Guld (GC = F): - 4.30 $ (-0.23%) till 1,866.30 XNUMX dollar per ounce

• 10-åriga statskassa (^ TNX): +0.4 bps för att ge 2.962%

-

6:01 ET tisdag: Aktieterminer öppnar blandat

Här handlade marknader tisdags kväll:

• S&P 500 futures (ES = F): +1.5 poäng (+ 0.04%) till 4,170.75

• Dow-terminer (YM = F): -2 poäng (-0.01%) till 33,031.00

• Nasdaq-terminer (NQ = F): +22.75 poäng (+0.17%) till 13,110.25 XNUMX

-

Emily McCormick är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter.

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Följ Yahoo Finance på Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Blädderblockoch LinkedIn