Aktierna steg på onsdagen när investerare tittade på en ny rapport om inflationen, som visade ytterligare decennier höga prisökningar i den återhämtande ekonomin. Ändå kom detta en dag efter uttalanden från Federal Reserves ordförande Jerome Powell som på nytt bekräftade att centralbanken skulle träda in vid behov för att tygla stigande priser.
Bureau of Labor Statistics december konsumentprisindex (KPI) visade att priserna steg med 7.0 % jämfört med föregående år i slutet av 2021, vilket är den snabbaste ökningen sedan 1982. Detta matchade konsensusuppskattningar, baserade på Bloomberg-data, och accelererade från novembers redan förhöjda 6.8 % ökning. På månadsbasis steg konsumentpriserna med 0.5 %, eller något mer än den förväntade ökningen på 0.4 %, för att markera en artonde månad i rad med prisökningar.
Exklusive livsmedels- och energipriser steg det så kallade kärnmåttet för konsumentpriser med 5.5 % i december jämfört med förra året, och kom in i den snabbaste takten sedan 1991.
Onsdagens marknadsrörelser kom efter ett återhämtningsrally på tisdagen, där marknader åtminstone tillfälligt hittade lättnad i försäkringar från Federal Reserve-ordförande Jerome Powell att centralbanken skulle träda in efter behov för att lindra stigande priser. I Powells utfrågning inför senatens bankkommitté upprepade centralbanksledaren att Fed skulle använda sina policyverktyg för att få ner inflationen.
"Om vi ser inflationen fortsätta på höga nivåer, längre än väntat, om vi måste höja räntorna mer över tid, då kommer vi att göra det", sa Powell under utfrågningen.
Centralbanken telegraferade tidigare att den tittade på tre räntehöjningar i år för att få upp referensräntor från sina nuvarande nära nollnivåer. Vissa toppföretag på Wall Street har dock förutspått att Fed kommer att höja räntorna fyra gånger med tanke på den nuvarande inflationsmässiga bakgrunden.
Men även om Powell fördubblade Feds mål att dämpa inflationen och använda räntehöjningar som ett verktyg för att uppnå detta, avslöjade han lite mer om Feds plan att börja krympa sin balansräkning på nästan 9 biljoner dollar. Feds mötesprotokoll från december förra veckan antydde att centralbankstjänstemän började diskutera att dra ner Feds balansräkning efter nästan två år av tillgångsköp för att stödja marknaderna under pandemin. Powell upprepade i sin utfrågning att han förväntade sig att balansräkningsprocessen skulle börja i år.
"Jag tror att den största kommentaren i de flesta investerares sinnen som vi pratar med runt om i världen skulle vara ett "politiskt misstag" att Fed kan vara för aggressiv," sa Brian Belski, BMO Capital Markets investeringsstrateg, till Yahoo Finance Live på tisdagen. . "Herr. Powell kom i princip ut idag och sa att det här kommer att bli en process ... med hänsyn till hur lång tid det här kommer att ta, och jag tror att det är det som lugnar investerare."
Även om utsikterna till högre lånekostnader och stramare finansiella villkor har rört upp volatiliteten i amerikanska aktier och teknikaktier, särskilt under de senaste sessionerna, såg tisdagens session en vändning, med tekniktunga Nasdaq Composite som gick kraftigt bättre än resultatet.
"Frågan med teknik, skulle jag hävda, är inte så mycket en exponering med lite extra varaktighet eftersom tillväxten är längre bort, utan det handlar helt enkelt om värdering," sa Simeon Hyman, ProShares Global Investment Strategist, till Yahoo Finance Live på tisdagen. "Och de där topptunga teknologiaktierna med största bolag kanske bara var lite dyra i slutet av förra året och början av 2022. Men uteslut inte helt bra tillväxthistorier eftersom det är det största försvaret mot inflation. Det är tillväxten av intäkter och utdelningar.”
-
10:59 ET: Vad ekonomer säger om den högsta inflationen på cirka 40 år
Amerikanska aktier marscherade högre trots den största inflationsökningen sedan 1982, baserat på morgonens KPI-utskrift. Enligt vissa förståsigpåare kan detta bero på att marknaden redan hade prissatt uppgången, eftersom konsensusekonomer redan hade sett efter att inflationen skulle accelerera till 7 % i december. Och dessutom drog några av komponenterna under rubriken KPI-index tillbaka jämfört med tidigare månader.
Här är vad några ekonomer och strateger hade att säga om den senaste KPI-rapporten, baserat på e-postmeddelanden och anteckningar som skickats till Yahoo Finance:
"Även om dagens inflationstal var ganska i linje med våra och de flesta analytikers förväntningar, borde uppgifterna ha varit bättre med tanke på den betydande nedgången i energipriserna, särskilt bensin. Kärninflationen stiger nu snabbare än rubriken månad för månad. Inflationstrycket är nu ganska väl endemiskt över hela USA:s ekonomi." – Matthew Sherwood, global ekonom vid Economist Intelligence Unit
"Ihållande höga inflationstakt tillsammans med den senaste tidens starka arbetsmarknadsdata förstärker den hökiska berättelsen från Fed. Framöver ser Omicron ut att diktera ekonomins öde i januari och kanske i februari. Men nuvarande indikationer på hur den nya varianten utspelar sig tyder på att Fed kommer att fortsätta att minska sin ackommoderande penningpolitik, troligen så tidigt som i mars i år, genom att höja räntorna för första gången sedan december 2018.” – Christian Scherrmann, USA-ekonom från DWS Group
"Decembers ökning till 7.0 % … är sannolikt inte riktigt toppen som vi tror kommer att vara cirka 7.2 % i januari och februari, men loppet av stora ökningar är över och det kommer att börja falla i mars. I september ser vi efter 4-1/2 %." – Ian Shepherdson, chefsekonom på Pantheon Macroeconomics
"Nationen kommer sannolikt inte att se ytterligare ett år med inflation som det gjorde 2021 eftersom prishöjningarna matades av Feds akuta stimulanser och överdrivna finanspolitiska stimulanser som drev efterfrågan på butiksköpta varor till oförutsedda höjder. Faran är bara hur förankrad inflationen har blivit i samhället och varningstecknen är tydligt där med tjänstepriserna som stiger i samklang med konsumtionsvaror även om tjänstesektorn i ekonomin inte är tillbaka till pre-pandeminivåerna." – Chris Rupkey, chefsekonom för FWDBONDS
-
9:31 ET: Aktier öppnas högre
Här handlades marknaderna onsdag morgon:
S&P 500 (^ GSPCEN): +25.02 (+ 0.53%) till 4,738.09
Dow (^ DJI): +170.06 (+ 0.47%) till 36,422.08
Nasdaq (^ IXIC): +130.07 (+ 0.83%) till 15,283.58
Rått (CL = F): + $ 0.93 (+ 1.15%) till $ 82.15 per fat
Guld (GC = F): + $ 1.70 (+ 0.09%) till 1,820.20 XNUMX $ per uns
10-åriga statskassa (^ TNX): -2.6 bps för att ge 1.72%
-
8:37 ET: Konsumentpriserna har gjort det största steget sedan 1982
Det amerikanska konsumentprisindexet (KPI) visade sin snabbaste uppgång på nästan 40 år i slutet av 2021, vilket signalerade ett fortfarande förhöjt inflationstryck när flaskhalsar i leveranskedjan kvarstår och efterfrågan är fortsatt hög.
Priserna steg med ett klipp på 7.0 % i december jämfört med förra året – den snabbaste takten sedan juni 1982. På månadsbasis var ökningen 0.5 %, eller något över den förväntade ökningen på 0.4 %, men en nedgång från novembers 0.8 % vinst.
Efter kategori var priserna på begagnade bilar och lastbilar samt skyddsrum de största bidragsgivarna till rubrikökningen. Indexet för begagnade bilar och lastbilar steg för tredje månaden i rad och accelererade till en ökning på 3.5 % på månadsbasis i december från novembers ökning på 2.5 %. Detta index var också högre med markanta 37.3 % jämfört med samma månad förra året. Priserna på bostäder steg med 0.4 procent.
Kärnmåttet på konsumentprisförändringar, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, steg 5.5 % i december jämfört med förra året, vilket representerar den snabbaste ökningen sedan 1991. Detta accelererade från en årlig ökning på 4.9 % i november.
-
7:15 ET onsdag: Aktieterminer ökar före KPI-rapporten
Här är var marknaderna handlades innan öppningsklockan på onsdagen:
S&P 500 (^ GSPCEN): +5.5 poäng (+ 0.12%) till 4,710.50
Dow (^ DJI): +41 poäng (+ 0.11%) till 36,169.00
Nasdaq (^ IXIC): +32.75 poäng (+ 0.21%) till 15,863.75
Rått (CL = F): + $ 0.73 (+ 0.9%) till $ 81.95 per fat
Guld (GC = F): - 1.80 $ (-0.10%) till 1,816.70 XNUMX dollar per ounce
10-åriga statskassa (^ TNX): -0.1 bps för att ge 1.745%
-
6:09 ET Tisdag: Aktieterminerna öppnar något högre
Här handlade marknader tisdags kväll:
S&P 500 futures (ES = F): +0.5 poäng ( +0.01%), till 4,705.50 XNUMX
Dow-terminer (YM = F): +2 poäng ( +0.01%), till 36,130.00 XNUMX
Nasdaq-terminer (NQ = F): +3.5 poäng (+0.02%) till 15,834.50 XNUMX
-
Emily McCormick är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter
Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance
Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedIn, Youtubeoch reddit
Källa: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-january-12-2022-232247890.html