Aktier sjunker efter att inflationen stigit mest sedan 1981

Amerikanska aktier sjönk på fredagen när investerare smälte två nedslående bilder på den amerikanska ekonomin.

Majdata om inflationen visade prisökningar oväntat accelererade förra månaden, där konsumentpriserna steg med 8.6 % jämfört med föregående år i maj, det mesta sedan 1981. Uppgifter om konsumentsentiment släpptes fredag ​​morgon kom rekordlåg, eftersom inflationen tynger amerikanska hushåll.

S&P 500, Dow och Nasdaq sjönk kraftigt efter trycket, där Nasdaq tappade mer än 3% under intradagshandel. S&P 500 och Dow sjönk båda med mer än 2 % mitt på dagen.

Räntorna på statsobligationer steg särskilt på den korta änden av kurvan, och den 2-åriga avkastningen hoppade till topp 2.9 %. Den 10-åriga referensräntan på statsobligationer steg till nästan 3.1 %. Det amerikanska råoljepriset drog sig tillbaka och föll med cirka 2 % till cirka 119.40 USD per fat, efter att ha stigit över 122 USD per fat tidigare i veckan.

För marknadsaktörer, Bureau of Labor Statistics frisläppande av Konsumentprisindex (KPI) var ett nyckeltryck som ger en ny titt på i vilken utsträckning prisökningarna har fortsatt i den amerikanska ekonomin. Indexet accelererade oväntat till en årlig ökning på 8.6 % i maj, efter aprils uppgång på 8.3 %. Det markerade det största steget sedan slutet av 1981 och tog bort den tidigare 41-åriga högsta nivån i mars KPI, som steg 8.5 %.

På månadsbasis steg även KPI med 1.0 %, eller mer än den förväntade uppgången på 0.7 %, och aprils ökning med 0.3 %. Kärninflationen, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, ökade med 6.0 ​​% på årsbasis efter aprils ökning med 6.2 %.

Inflationen har förblivit en dominerande fråga för investerare, beslutsfattare och den amerikanska allmänheten i år. Högre priser har hotat att tynga konsumenternas utgifter – den viktigaste drivkraften för USA:s ekonomiska aktivitet – eftersom varor och tjänster blir alltmer oöverkomliga. Inflationen har redan visat tecken på att utlösa en rotation från utgifterna för vissa diskretionära varor till andra inköpsområden. Och på fredagen sjönk ett noggrant övervakat konsumentsentimentindex till rekordlåg nivå då inflationsoro tyngde amerikanerna.

Berättelsen fortsätter

Och för investerare har inflationen också blivit en nyckelfaktor på vägen framåt för Federal Reserves penningpolitik. Eftersom Fed strävar efter att hjälpa till att få ner snabbt stigande priser är centralbanken det allmänt förväntat att höja räntorna med ytterligare en halv punkt vid nästa veckas policymöte, vilket ytterligare ökar kostnaderna för att låna och göra affärer för företag.

Mitt i dessa farhågor över inflationens inverkan på ekonomin och Fed:s nästa steg, har aktierna fortsatt att handla hackigt. Vart och ett av de tre stora medelvärdena var på väg att posta en vecka med förluster, baserat på torsdagens stängningskurser. S&P 500 var på väg mot en veckovis nedgång på cirka 2%.

"I slutet av dagen står marknaderna bara inför en hel del osäkerhet just nu. Och det är inte bara den där inflationshistorien, säger Jack Manley, global marknadsstrateg på JPMorgan Asset Management, sa till Yahoo Finance Live på torsdagen. "Vi har fortfarande en viss osäkerhet, viss otydlighet kring vad Fed kommer att göra. Kriget i Europa fortsätter att rasa. Och vi vet att det sker ny utveckling på den fronten med några dagars mellanrum."

"Det finns mycket att smälta just nu. Och utan någon form av verklig klarhet i dessa saker är det svårt för marknader att på ett meningsfullt sätt röra sig högre eller lägre, tillade han. "Det är allt marknaderna verkligen vill ha i slutet av dagen, är nyheter. Och inga nyheter är dåliga nyheter."

-

11:08 ET: (Nästan) ingenstans att gömma sig på fredagens marknad

Våra inkorgar översvämmades på fredagsmorgonen med ekonomreaktioner på inflationsdata från maj, och flera butiker använde "ingenstans att gömma sig" som sin främsta krok för att prata om denna data.

Men detta ramverk gäller marknaden också denna fula fredagsmorgon.

Nasdaq är av 3.3 % cirka 90 minuter in i sessionen och S&P 500 av 2.6 %, medan alla 11 S&P-sektorer är lägre och 8 av dessa är lägre än 2 % i morgonhandeln. Det finns nästan inga säkra utrymmen på denna marknad just nu.

I den verkliga risk-off delen av marknaden, ARK Innovation (ARKK) är ned över 6 % och 2021 års klass av SPAC och börsintroduktioner är också under press. Dessa har varit några av de bästa prestationerna i det rally som vi har sett investerare försöka få ihop under de senaste veckorna.

"Generalerna" - gruppen som tidigare var känd som FAAMNG-aktierna - är alla ner mer än 3%, men visar på den utbredda stress som fredagens agerande sätter på investerare. Apple (AAPL), som har hållit sig bättre än något av de andra tekniska namnen på megacap genom denna marknadsförsäljning, är återigen den mest hållbara aktören och faller med 3.5 % i morgonhandeln.

Konsumentklammer (XLP) är den bäst presterande sektorn hittills i dagens handel, en minskning med bara 0.4 % och stigit sedan öppningen. Livsmedelsbutiker är den enda ljuspunkten på marknaden idag, eftersom högre matpriser sannolikt kommer att gå igenom till dessa företags resultat under de kommande månaderna.

—Myles Udland, senior marknadsredaktör

-

10:33 ET: Konsumentsentimentet sjunker till rekordlåg nivå: U. Michigan

Konsumenternas sentiment föll till sin lägsta nivå någonsin i början av juni, med stigande priser vid pumpen som tyngde särskilt amerikanernas plånböcker.

Smakämnen University of Michigans preliminära konsumentsentimentindex i juni sjunkit till 50.2, eller det lägsta någonsin sedan institutionen började spåra data. Detta följde majs indexavläsning på 58.4 och missade uppskattningar för 58.1, enligt Bloomberg-data.

"Konsumentsentimentet minskade med 14 % från maj, och fortsatte en nedåtgående trend under det senaste året och nådde sitt lägsta registrerade värde, jämförbart med botten som nåddes i mitten av lågkonjunkturen 1980," Joanne Hsu, chef för Surveys of Consumers för University of Michigan, sade i ett uttalande.

"Konsumenternas bedömningar av deras personliga ekonomiska situation försämrades med cirka 20%," tillade Hsu. "38 procent av konsumenterna tillskrev sina negativa åsikter till inflation, upp från 1981% i maj; denna andel har bara överskridits en gång sedan XNUMX, under den stora lågkonjunkturen.”

Hsu noterade också att hälften av alla tillfrågade konsumenter nämnde gas utan uppmaning i sina intervjuer, upp från 30 % i maj.

-

9:32 ET: Aktier öppnar lägre efter att inflationen stigit ytterligare

Här var de viktigaste rörelserna på marknaderna från 9:32 ET:

• S&P 500 (^ GSPCEN): -69.64 (-1.73%) till 3,948.18

• Dow (^ DJI): -513.18 (-1.59%) till 31,759.61

• Nasdaq (^ IXIC): -219.70 (-1.87%) till 11,534.53

• Rått (CL = F): - $ 0.47 (-0.39%) till 121.04 $ per fat

• Guld (GC = F): - 18.50 $ (-1.00%) till 1,834.30 XNUMX dollar per ounce

• 10-åriga statskassa (^ TNX): +3.7 bps för att ge 3.0810%

-

9:03 ET: Aktieterminer accelererar till nedsidan efter heta KPI-utskrift i maj

Här var de viktigaste rörelserna på marknaderna från 9:03 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -55.25 poäng (-1.38%) till 3,961.00

• Dow-terminer (YM = F): -384 poäng (-1.19%) till 31,879.00

• Nasdaq-terminer (NQ = F): -198.75 poäng (-1.62%) till 12,076.25

• Rått (CL = F): + $ 0.07 (+ 0.06%) till $ 121.58 per fat

• Guld (GC = F): - 8.30 $ (-0.45%) till 1,844.50 XNUMX dollar per ounce

• 10-åriga statskassa (^ TNX): +0.2 bps för att ge 3.044%

-

7:14 ET: Aktieterminer blandade före inflationsdata

Här var de viktigaste rörelserna på marknaderna från 7:14 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -6.25 poäng (-0.16%) till 4,010.00

• Dow-terminer (YM = F): -85 poäng (-0.26%) till 32,178.00

• Nasdaq-terminer (NQ = F): +6.25 poäng (+0.05%) till 12,281.25 XNUMX

• Rått (CL = F): + $ 0.94 (+ 0.77%) till $ 122.45 per fat

• Guld (GC = F): - 8.20 $ (-0.44%) till 1,844.60 XNUMX dollar per ounce

• 10-åriga statskassa (^ TNX): -0.7 bps för att ge 3.035%

-

Emily McCormick är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter.

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Följ Yahoo Finance på Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Blädderblockoch LinkedIn