Barn ändrar sig mycket, så det är förståeligt att föräldrar kan vara nervösa för att låsa in pengar i en collegesparplan. När allt kommer omkring, vad händer om ditt barn bestämmer sig för att hoppa över college eller hoppa av? De pengarna kunde ha spenderats någon annanstans.
Du kan oroa dig mindre nu. Att oanvända pengar öronmärkta för utbildning kan snart räddas.
"Människor med outnyttjat college-sparande kommer potentiellt att kunna rulla över dessa medel till pensionssparande snarare än att behöva dra tillbaka dem och ådra sig skattepåföljder, säger Keith Namiot, operativ chef hos finanstjänstleverantören Equitable Group Retirement.
Vad händer med en 529:a om ett barn inte går på college??
Smakämnen federalt omnibusutgiftspaket för 1.7 biljoner dollar som antogs i slutet av förra året har en bestämmelse som tillåter skattefria omsättningar på upp till $35,000 529 i 2024 undervisningssparplaner till Roths individuella pensionskonton från och med XNUMX.
Överföringen kan bara börja om pengarna har legat i en 529 i minst 15 år. Beloppet är också föremål för årliga Roth IRA-gränser. Bidragsgränsen för 2023 är satt till $6,500 1,000, med en extra $50 XNUMX ihämtningsbidrag för personer över XNUMX år.
Vilka är för- och nackdelarna med en 529?
Enligt nuvarande regler måste överblivna pengar stanna i en 529-plan och användas mot kvalificerade utbildningskostnader eller annars dras tillbaka och debiteras en straffavgift på 10 % och federal inkomstskatt på inkomsterna.
Visst, du kan ändra förmånstagaren till en annan familjemedlem, som ett barnbarn, systerdotter eller brorson, syskon eller till och med dig själv, men låt oss inse det, kanske vill du inte betala för någon annans utbildning förutom dina egna barn. Nu kanske du inte måste.
"Det här är en enorm affär", säger John Bergquist, VD för Lift Financial. "Det öppnar möjligheten på backend att göra något med pengarna. Detta kommer att uppmuntra människor att investera i 529:or eller åtminstone titta närmare på dem."
Säkra framtiden: Secure 2.0 Act: Vad den nya pensionslagen betyder för din 401(k), IRA, 529 och mer
Roth IRA-fördelar: Fortfarande tidigt i din karriär? Här är varför du bör använda en Roth IRA för att spara till pension.
Hur stor affär är denna förändring?
För att demonstrera slog Derek Pszenny, finansiell rådgivare och medgrundare av Carolina Wealth Management, några siffror:
Anta att du har rullat över livstidstaket på $35,000 529 från 22 till Roth IRA när ditt barn tar examen från college vid 67 års ålder. När ditt barn når 1.6, pensionsåldern, kommer det beloppet att ha vuxit till $9 miljoner, baserat på 500 % årlig sammansatt tillväxt (S&P 10 har historiskt sett en avkastning på cirka XNUMX % varje år).
"Det var då jag blev riktigt upphetsad," sa Pszenny. "Då börjar du undra hur man kan klämma in ett par hundra dollar för att spara nu."
Dessutom, vetskapen om att överblivna besparingar kan användas för att finansiera deras pension "kan vara ett incitament (för barn) att vara sparsamma med var de bestämmer sig för att gå på college," sa han.
Bättre eller sämre?: Spara till college? Här är varför en Roth IRA är bättre än en 529.
Ett annat sätt att finansiera college: Gratis högskola? Möjligen, eftersom vissa företag lockar timanställda med högskoleundervisning.
Finns det andra fördelar med 529 utbildningssparplaner?
Ja.
Det finns två typer av 529 planer, eller kvalificerade undervisningsprogram: förbetalda och sparande.
Båda erbjuds av stater så att de kan skilja sig något från stat till stat, och båda låter dig byta förmånstagare till en annan familjemedlem om pengarna är oanvända. Men sparplanen är mer populär på grund av dess flexibilitet, inklusive Roth IRA-rullningen nästa år.
Här är nyckelpunkterna i varje plan:
Förbetalda planer tillåter dig att förskottsbetala och låsa in undervisningen till dagens priser på behöriga offentliga och privata högskolor eller universitet men täcker vanligtvis inte andra utgifter, såsom kost och kost. De kräver också ofta statligt hemvist när du ansöker och kan begränsa inskrivningen till en viss period varje år. Många har ålders- eller betygsgränser för förmånstagare också.
Besparingsplaner kräver inte statligt hemvist, vilket innebär att du kan spara i vilken stats plan som helst över hela landet. Vissa stater tillåter dig dock att dra av dina bidrag från din statliga inkomstskatt (eller få en statlig skattelättnad), vilket kan göra din lokala plan till det bästa alternativet för dig ekonomiskt. Du kan välja dina investeringar, intäkterna kommer att växa upp med skatt och uttag är skattefria när de används för kvalificerade utbildningskostnader som undervisning och avgifter för K-12 (upp till 10,000 XNUMX USD per år per mottagare), högskola, forskarskola och handelsskola; böcker och tillbehör; teknikkostnader; och även återbetalning av studielån.
Vad är superfinansiering och hur används det?
Superfinansiering, som mestadels används av personer med hög nettoförmögenhet och äldre, låter dig ladda din 529-sparplan på förhand genom att sätta in fem års bidrag på en gång. Bidrag räknas in i din årliga uteslutning av gåvoskatt, som var 16,000 2022 USD XNUMX.
"För folk som är oroliga fastighetsplanering, det kan vara ett bra verktyg för människor”, säger Joel Dickson, Vanguards chef för företagsrådgivningsmetodik. "Det förändrar egentligen inte beloppet du kan ge på årsbasis, men det kan få det ur dödsboet så att det inte är föremål för fastighetsskatt."
Bakdörrsbesparingar: Bakdörren Roth: Vad är det och är det fortfarande tillgängligt för investerare 2022?
Ärva skatteräkningar: Vilka skatter måste du betala på ett arv, hur undviker du dem
Tidigare president Barack Obama och hans fru gjorde superfinansiering kända efter att de bidragit med totalt 240,000 529 USD i 2007 sparplaner för sina två döttrar 12,000. Det året var den årliga skatteexklusionen för gåvoskatt 60,000 5 USD så var och en av föräldrarna finansierade 12,000 XNUMX USD (XNUMX år x XNUMX XNUMX USD). ) till varje dotter och undvek skatt på beloppen utan att gå in i deras livstids befrielse från gåvoskatt.
IRS tillåter individer att ge bort ett visst dollarbelopp under sin livstid utan att betala federal gåvoskatt. Det är separat från det belopp du kan ge bort årligen skattefritt.
Med varje stat som erbjuder sin egen plan, hur kan jag veta vilken som är rätt för mig?
Gör din forskning.
Onlineverktyg kan hjälpa dig att jämföra de olika planerna som stater erbjuder och överväga varje plans avgifter, investeringsval och skattebesparingar. Platser att börja kan vara kl College Savings Plans Network, en filial till den professionella, partipolitiska organisationen National Association of State Treasurers, eller den ideella organisationen College Savings Foundation.
College spartips: 4 experttips om att betala för college 2021 och framåt
Högskolestipendier: Pell Grant-beloppet kommer att öka med 500 USD 2023. Hur mycket kommer det att hjälpa högskolestudenter?
Men Dickson erbjuder några tumregler för att hjälpa familjer komma på vägen till att spara till college:
Börja tidigt. En tidig start gör att du kan dra nytta av sammansatta avkastningar på investeringar.
Titta på om 529 planer är vettiga för dig. Tänk på deras flexibilitet, skatteförmåner och fördelar med själva kontona och vad pengarna kan användas till.
Mål besparingar, över tid, för en tredjedel av klistermärkespriset för collegekostnader. För det mesta betalar folk mycket mindre än vad den utannonserade högskolan kostar.
Var flexibel och anpassa dig. När högskolan närmar sig, titta på vad du behöver och justera bidragen därefter.
Och kom ihåg, "nu när det finns mer flexibilitet att använda 529 intäkter betyder lite mindre ångest för att bidrag kommer att låsas in," sa han. "Detta borde lindra en del av bekymmer, särskilt för föräldrar med yngre barn."
Medora Lee är reporter om pengar, marknader och privatekonomi på USA TODAY. Du når henne kl [e-postskyddad] och prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev Daily Money för personliga ekonomitips och affärsnyheter varje måndag till fredag morgon.
Den här artikeln visades ursprungligen på USA I DAG: 529 college besparingsplan pengar kan rullas in i en Roth IRA nästa år
Källa: https://finance.yahoo.com/news/stranded-college-savings-soon-rescued-100108146.html