(Bloomberg) — Stripe Inc., en av världens mest värdefulla startups, berättade för investerare att de planerar att använda pengar de får i sin senaste insamlingsrunda för att täcka en skattesedel på cirka 3.5 miljarder dollar.
Mest lästa från Bloomberg
Med hjälp av en illustrativ värdering på 55 miljarder dollar sa betalningsjätten att den är ute efter att samla in cirka 2.3 miljarder dollar för att täcka skatteinnehåll under första kvartalet, enligt ett investerardokument som setts av Bloomberg News. Man planerar att hålla inne ytterligare 500 miljoner dollar och 700 miljoner dollar i skatt senare i år respektive nästa år.
Företaget räknar också med att använda 600 miljoner dollar av insamlingen för att täcka kostnader för skatter kopplade till att utöva vissa anställdas optioner, enligt presentationen som delas ut till rika kunder till Goldman Sachs Group Inc.
En taleskvinna för Stripe, som har dubbla huvudkontor i San Francisco och Dublin, avböjde att kommentera. Goldmans representanter svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar.
Dokumentet visar hur mycket Stripe planerar att samla in från investerare under de kommande veckorna när det fortsätter med en insamlingsframgång som det startade i januari, när det anställde investeringsbanker på Goldman Sachs och JPMorgan Chase & Co. som det utvärderade alternativen för att samla in pengar eller gå offentligt. I de senaste samtalen med investerare har företaget diskuterat en värdering på 50 miljarder dollar, jämfört med den värdering på 95 miljarder dollar som det fick när det senast samlade in pengar från externa investerare.
Under hela insamlingen har Stripe varit stenhård med investerare att de inte behöver pengarna för att finansiera normal affärsverksamhet. Snarare, i centrum för Stripes strävan efter kontanter är företagets så kallade double-trigger restricted stock units. I åratal delade företaget ut enheterna för att attrahera och behålla talanger.
Normalt måste anställda som får sådana aktier klara två hinder för att de ska kunna betala ut: För det första måste aktierna intjänas. För det andra måste företaget ha en likviditetshändelse såsom ett börsnoterat erbjudande så att de kan sälja sina aktier. Närhelst det händer står den anställde inför en högre personlig skatteskuld och de kan använda intäkterna från försäljningen av sina aktier för att täcka det.
Men aktiekapitalmarknaderna har i stort sett varit stängda i månader, vilket gör det svårt för Stripe att göra sin offentliga debut. Nu står företaget inför en hotande fråga. Många av Stripes tidigaste anställdas aktier kan snart löpa ut om inte styrelsen avstår från den andra triggern. Men att göra det skulle lämna anställda plötsligt inför den högre personliga skatteplikten utan att ha ett sätt att sälja aktier för att betala för det.
Dokumentet visar att Stripe har två mål för sin senaste insamlingsrunda: att samla in tillräckligt med pengar för att täcka den hotande skatteräkningen som tidiga anställda snart kommer att möta, och sedan organisera ett anbudserbjudande för att tillåta dessa anställda att sälja åtminstone några av sina aktier.
Vissa delar av Stripes planer på att täcka skatteförpliktelser genom sina insamlingar har tidigare rapporterats av The Information.
Vinnande tävlingar
I presentationen sa Stripe att det genererade 14.3 miljarder dollar i intäkter eftersom det behandlade 816 miljarder dollar i betalningsvolym förra året. Bolagets så kallade transaktionsmarginal före förluster – ett mått på nettointäkterna – steg till 3.17 miljarder dollar, eller 0.38 % av den totala volymen. Det kan jämföras med 17 baspunkter för rivalen Adyen NV, enligt presentationen.
"Sekulära marknadsandelstrender gynnar Stripe och andra tech-forward-konkurrenter," sa Stripe i dokumentet. "Betalningstillväxt är inte ett nollsummespel."
Företaget sa att det vinner cirka 44 % av nya möjligheter som det konkurrerar om, och att bara 9 % av potentiella affärer går till en konkurrent. De återstående 47% "representerar möjligheter där prospekt övergav processen eller där tillförlitlig information om det slutliga resultatet inte är tillgänglig", sa Stripe.
Företaget presenterade också nyare ansträngningar, inklusive dess emissionsverksamhet. Den enheten, som gör att Stripe kan konkurrera med andra startups som Marqeta Inc., erbjuder kunderna möjligheten att skapa ett kommersiellt kortprogram.
Verksamheten är på väg att tjäna $127 miljoner i transaktionsmarginal före förluster till 2024, upp från $37 miljoner förra året, sa Stripe i presentationen.
–Med hjälp av Katie Roof.
(Uppdateringar med detaljer om vad insamlingen på 600 miljoner dollar i tredje stycket kommer att täcka.)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html