För de amerikaner som planerar att gå i pension snart kan din ekonomiska plan efter jobbet behöva se väldigt annorlunda ut än vad du har föreställt dig.
Medan pensionärer kommer att få sin största socialförsäkringskostnadsjustering (COLA) sedan 1981 nästa år, har experter farhågor om att ökningen potentiellt kan påskynda programmets insolvensdatum.
Huvudfonden som stöder social trygghet beräknas bli låg till 2034, enligt den senaste förvaltarrapporten - men den kan tömmas ännu snabbare nu tack vare de högre förmånsutbetalningarna.
"Socialförsäkringen har problem; vi är i trubbel. Och de enda människorna som kommer att rädda oss är vi”, finansexperten och poddvärden Suze Orman sa till MoneyWise i en nyligen intervju.
Även om det finns en gropig väg framför socialförsäkringen och den amerikanska ekonomin, säger Orman att du fortfarande har sätt att ta kontroll och hålla dina gyllene år gyllene.
Missa inte
KOLLA NU: Suze Orman talar om framtiden för social trygghet
Socialförsäkringen kommer att vara låg till 2034
Socialförsäkringens ålderdoms- och efterlevandeförsäkringsfond har torkat ut, delvis på grund av den stora nedgången i födelsetalen under de senaste decennierna. Mindre människor innebär mindre skatteintäkter att bidra till fonden.
Hög arbetslöshet under en ekonomisk nedgång kan också "orsaka en betydande försämring av finanserna för Social Security Trust Fund", Mary Johnson sa till MoneyWise i oktober. Johnson är Social Security and Medicare policy analytiker vid advocacy group The Senior Citizens League (TSCL).
När fondens reserver är uttömda får du bara cirka 77 % av dina förväntade förmåner om inte kongressen går in.
Ett alternativ för att kompensera underskottet skulle vara att öka skattebetalarnas intäkter, säger den Centrum för budget och politiska prioriteringar.
Orman föreslår att regeringen kan överväga att skjuta tillbaka minimiåldern vid vilken du också kan få dina fulla socialförsäkringsförmåner. Denna ålder är för närvarande 66 eller 67, beroende på när du föddes.
Inflationens inverkan på sparandet
Samtidigt frodas inflationen fortfarande och sätter hårt i folks pensionsfonder.
Faktum är att amerikaner säger att de kommer att behöva 1.25 miljoner dollar i besparingar för att bekvämt gå i pension, vilket är 20 % mer än de trodde att de skulle behöva förra året. Deras genomsnittliga pensionssparande har också minskat med 11 % från 2021.
"[Regeringen] ser nivåerna på sparkonton sjunka, se skulder gå upp, se att pensionskonton dras in från - och ser potentialen för ett problem på vägen", säger Orman.
Orman oroar sig för att de nuvarande ekonomiska förhållandena gör att landet blir en "välfärdsstat".
"Kommer regeringen att behöva ta hand om de flesta av människorna? För de kommer inte ha några pengar. Så hur löser de det problemet just nu, innan det går åt det hållet?”
Kreditkortsskulden ökar med sin snabbaste takt jämfört med föregående år på över 20 år, och det blir ännu dyrare att låna med de senaste räntehöjningarna.
Trots att nästa års COLA är den största på fyra decennier, kanske det fortfarande inte räcker för att motverka snabbt stigande priser. Seniorer fick en COLA på 5.9 % i januari, men Johnson uppskattar att förmånen minskade med 50 % i genomsnitt.
"Jag skulle säga att även om detta för närvarande är ett kroniskt problem varje år, ja, tecken tyder på att COLA inte kommer att återspegla fickor av ihållande hög inflation som påverkar pensionerade och funktionshindrade socialförsäkringsmottagare. Det riskerar tiotals miljoner pensionärer att fortsätta hamna på efterkälken”, skrev Johnson i ett pressmeddelande i september.
Hon tillade i ett oktoberkort att om ekonomin övergår till deflation nästa år, finns det också en möjlighet att det inte kommer att betalas ut någon COLA 2024.
Läs mer: Öka dina surt förvärvade pengar utan den skakiga börsen med dessa 3 enkla alternativ
Förbereder för pensionering
Inflationen ligger på 8.2 % och hålla kostnaderna för varor och tjänster obehagligt höga - men Orman varnar för att inte utnyttja ditt pensionskonto eller investeringar för att hantera utgifterna.
"Det är för när du går i pension. Vi lever längre just nu. Så det där pensionskontot måste vara större.”
Hon säger att det är viktigt att du har en nödsparkonto som en buffert för oväntade utgifter istället. De flesta experter rekommenderar generellt att du avsätter tre till sex månaders levnadskostnader.
Även efter att du går i pension är det avgörande att ha betydande besparingar på plats. Experter berättade CNBC att en pensionär ska ha ett till tre års utgifter undangömt, beroende på deras månatliga utgifter och inkomster.
Johnson noterade redan i september att över hälften av de äldre hushållen inte har några besparingar på plats och förlitar sig huvudsakligen på sina sociala förmåner.
Hon säger att det också är viktigt att budgetera för din medicinska vård – även om Medicare-premierna kommer att sjunka drygt 5 USD i månaden till 164.90 USD 2023.
Titta på din medicinska täckning och maxgränser för din egen ficka och bestäm exakt hur mycket du behöver i besparingar för ett värsta scenario.
KOLLA NU: Fullständiga frågor och svar med Suze Orman och Devin Miller från SecureSave
Vad du ska läsa härnäst
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/only-people-going-save-us-130000886.html