Suze Orman varnar för att undvika dessa pensioneringsmisstag

Privatekonomiförfattaren och TV-personligheten Suze Orman har inspirerat amerikaner i decennier att göra bättre pengar och undvika allvarliga ekonomiska misstag.

I tider av svårigheter kommer Orman att vara den första att berätta för dig att det du inte gör med dina pengar kan vara ännu viktigare än vad du gör med dem.

I ett blogginlägg i juni varnade hon för att "Du kan inte kompensera för förlorad sammansättning".

"Varje dollar du inte sparar i 30-, 40- och 50-årsåldern är en dollar som inte kan sammansättas. En investering på 10,000 45 USD som görs vid 32,000 års ålder kommer att vara värd cirka 65 6 USD vid XNUMX års ålder, förutsatt en årlig avkastning på XNUMX %”, skriver hon.

"Investera samma $10,000 55 vid 18,000 års ålder och det kommer att vara värt mindre än $XNUMX XNUMX."

Här är fem av hennes mest grundläggande tips för att undvika misstag som kommer att påverka din ekonomiska säkerhet - så att du kan leva bekvämt i dina gyllene år även under tuffa ekonomiska tider.

Missa inte

• Vad har Ashton Kutcher och en Nobelprisbelönt ekonom gemensamt? En investeringsapp som gör reservväxel till en diversifierad portfölj

• En TikToker betalade av $17,000 XNUMX i kreditkortsskuld med "cash stuffing" – kan det fungera för dig?

• Alltför många amerikaner går fortfarande miste om billigare bilförsäkring

1. Gå inte i pension för tidigt

På en nyligen utgåva av podcasten Afford Anything, frågades Orman vad hon tyckte om FIRE-rörelsen. Det är BRAND som i "ekonomiskt oberoende, gå i pension tidigt."

Hennes raka svar - "Jag hatar det. Jag hatar det. Jag hatar det. Jag hatar det." — satte igång en eldstorm bland FIRE-trogna.

Men hon förklarade att det skulle ta mycket pengar att få pension att fungera, exempelvis 35 år.

"Du behöver minst 5 miljoner dollar eller 6 miljoner dollar", sa hon. "Verkligen, du kanske behöver 10 miljoner dollar." Enligt hennes åsikt skulle inget mindre erbjuda dig tillräckligt med skydd mot en potentiell ekonomisk katastrof, som en dyr sjukdom.

"Du kommer att brännas om du spelar med FIRE", sa Orman till sin intervjuare.

Orman påminde sina läsare i en 2022 juni blogginlägg att det inte finns "inga lån för pensionering", så det är viktigt att du sparar tillräckligt för den pensionstid du vill ha.

Berättelsen fortsätter

"Utan de pengar du behöver kan dina vuxna barn behöva träda in och hjälpa till. De kommer att göra det utan tvekan, av kärlek. Men du och jag vet båda att det kommer att bli en börda som du aldrig vill lägga på dig.”

2. Gå inte utan testamente

"Har du din fastighetsplanering på plats? Om inte, kanske du vill tänka om”, skriver Orman på Oprah.com.

Medan alla behöver en vilja, de flesta amerikaner har inte en och saknar andra viktiga dokument i slutet av livet, inklusive ett återkallbart livsförtroende.

Det är ett lagligt arrangemang som håller din egendom medan du lever och överför den till dina arvingar efter din död, utan den komplicerade processen som kallas testamente.

Enligt ett avsnitt i juni av Suze Ormans podcast finns det ytterligare en anledning att inrätta ett levande förtroende: en oförmågasklausul.

"Om du är arbetsoförmögen, blir du sjuk, då har du utsett någon som efterträdande förvaltare för att betala dina räkningar, för att skingra pengar för att ta hand om dig. … Ett testamente träder bara i kraft om du har dött.”

Orman säger att du ska inrätta en återkallelig fond för att överlåta ditt hus och andra större tillgångar, och upprätta ett testamente för dina andra speciella ägodelar, som gammelmormors vigselring eller din första upplagan av boksamling.

3. Ta inte en omvänd inteckning på 60-talet

En omvänd inteckning är en typ av bostadslån för seniorer som gör att du kan få pengarna som en klumpsumma eller i månatliga avbetalningar.

Lånet återbetalas, med ränta, när du dör eller säljer huset.

Du kan ta ett omvänt bolån från och med 62 års ålder, men Orman säger att det är riskabelt.

Enligt hennes uppfattning är det bäst att behandla en omvänd inteckning som en sista utväg för akuta pengar, och att vänta så länge du kan innan du går den vägen.

"Om du trycker på hela ditt bostadskapital genom en reversering vid 62 och sedan vid 72 inser du att du inte har råd med hemmet, måste du sälja hemmet", säger hon.

4. Missa inte att matcha pengar

Om du har en 401(k) eller annan pensionsplan genom arbete, lämna inte gratis pengar på bordet.

Se till att du lägger in tillräckligt mycket så att du får hela matchningsbidraget från din arbetsgivare.

Orman säger att ditt företag kan sparka in 50 cent för varje dollar du bidrar med, upp till 6% av din lön.

"Under dessa villkor, om den anställde bidrog med 3,000 1,500 $, skulle arbetsgivaren sparka in ytterligare 50 XNUMX $", säger hon på Oprah.com. "Hallå! Det är en garanterad XNUMX % avkastning på din investering.”

Så höj dina lönebidrag och börja maxa matchen redan idag.

5. Gå inte i pension på grund av pengar på ditt hem

En undersökning från hypoteksbanken American Financing fann att 44 % av amerikanerna i 60- och 70-årsåldern fortfarande betalar av på ett bolån. Och 17% sa att de inte förväntar sig att någonsin betala av det.

"Det här är så inte okej", har Orman bloggat.

Hon uppmanar människor att gå in i pension utan bostadslån, av två skäl: att sträcka på sitt pensionssparande och att göra sig av med skulder - en albatross som påverkar även den mentala hälsan.

"Om du ska bo kvar i det huset resten av ditt liv, betala av det bolånet så snart du kan," Orman berättar CNBC.

Utan en inteckning har du mer ekonomisk säkerhet vid pension, säger hon. Så arbeta tills du är 70, använd överskottsbesparingar och gör vad som helst som krävs för att få husskulden betald.

Vad du ska läsa härnäst

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.