Suze Orman "var så upprörd, ärlig mot Gud" när regeringen gjorde det lättare att utnyttja din 401(k) i en tid av nöd - hon har en stor anledning till varför du aldrig borde låna från din pension

Det kan ha verkat som en bra idé på den tiden: att låta amerikaner dra från sina 401(k)-konton utan straff när covid-19-pandemin slog till.

Många människor mötte osäkerhet när det gällde deras jobb och ekonomi och möjligheten att dyka in i pensionsfonder gav viss nödvändig kortsiktig stabilitet.

"Jag blev så upprörd, ärlig mot Gud, när regeringen tillät folk att ta ut 100,000 XNUMX dollar från deras konto," sa privatekonomiexperten Suze Orman till MoneyWise i en senaste intervjun.

Författaren och programledaren för Women & Money Podcast säger att det var ett stort misstag att låta människor ta från sitt framtida jag som många kommer att ångra när de går i pension.

"Om du inte kan betala dina räkningar medan du har en lönecheck som kommer in, hur ska du betala för exakt samma räkningar senare i livet när du inte längre har en lönecheck som kommer in?"

Missa inte

• Black Friday har kommit tidigt! Spara på presenter nu med dessa 20 Amazon-erbjudanden du inte vill missa

• Över 65% av amerikanerna letar inte efter en bättre bilförsäkring – och det kan kosta dig 500 dollar i månaden

• En TikToker betalade av $17,000 XNUMX i kreditkortsskuld med kontant fyllning – kan det fungera för dig?

KOLLA NU: Suze Orman varnar amerikaner som har snålt med pengar att inte använda sina 401(k)

Vad hände

CARES Act, en covid-lättnadslag som antogs i mars 2020, gjorde det lättare att dra pengar från ens 401 (k) eller IRA.

Det gjorde det möjligt för människor att ta upp till 100,000 10 $ från sina konton och ha tre år på sig att betala tillbaka utan den normala straffavgiften på XNUMX % för förtida uttag och skattebetalning.

För amerikaner som behövde kontanter snabbt var deras 401(k) en frestande brunn att dyka ner i som annars inte skulle ha varit tillgänglig.

Under våren 2020 var nästan 20 % av alla uttag från 401(k)'s, mellan 6 april och 26 juni relaterade till covid, enligt CNBC.

CNBC rapporterade att på Fidelity Investments, den största leverantören av 401(k)-planer i USA, tog mer än 700,000 401 personer från sin 403(k)- eller sin 5,000(b)-plan. Medianbeloppet var cirka 18,000 100,000 USD, medan mer än XNUMX XNUMX personer bad om hela XNUMX XNUMX USD.

Berättelsen fortsätter

Och Vanguards How America Saves rapport från 2021 fann att mer än 7 % av människorna drog sig ur sina 401(k) eller en 401(b) – liknande en 401(k) men tillgänglig för icke-vinstdrivande företag – 2020.

Men Orman säger att att ta pengar från dessa pensionskonton vid den tiden har slutat kosta människor mycket mer i det långa loppet.

"Det säger dig att folk inte hade ett nödsparkonto", säger hon.

Orman hoppas kunna hjälpa människor att undvika detta i framtiden. Hon var med och grundade ett företag, SecureSave, som syftar till att hjälpa människor att spara på ett sätt som fungerar som en 401(k).

Osynliga kostnader för att dyka in i din 401(k)

Människor som tog pengar från sina konton vid den tiden gick miste om att få de pengarna att fungera för dem under de historiska marknadsuppgångarna som kom efter de djupa dalarna 2020, säger Orman.

"De tillät dem att göra det vid den exakta tidpunkten då aktiemarknaden skjuter i höjden - skjuter i höjden, eller hur, så de gick miste om en enorm tillväxt, särskilt om de var nära pensionering vid den tiden."

Och nu när aktiemarknaden är i björnens territorium och det finns mycket mer osäkerhet i ekonomin, ser det inte så tilltalande ut att sätta tillbaka pengarna i din 401(k).

Läs mer: Byt upp medan marknaden är nere: Här är de bästa investeringsapparna för att kasta sig ut på "en gång i generationen"-möjligheter (även om du är nybörjare)

Faktum är att Fidelity släppte en ny rapport som visade den genomsnittliga balansen på 401(k). sjönk med 23 % jämfört med föregående år på grund av marknadsvolatilitet.

"Människor som arbetar idag ser hur deras 401(k) går ner 10%, 20%, 50%", säger Orman. "Du kan markera min bottendollar, att de kommer att sluta bidra till sina 401(k)'s eftersom de är livrädda."

Gå inte in i din 401(k) nu

Utöver att missa de historiska vinsterna, kan ta från din 401(k) göra dig sårbar om du någonsin behöver försätta dig i konkurs, säger Orman, eftersom 401(k) är skyddade mot konkurs och kan inte röras om du någonsin behöver förklara det.

"Så om du verkligen är i en fruktansvärd situation och du har all den här skulden, du är under vattnet med allt, och du behöver göra anspråk på konkurs för att bli av med det, du har fortfarande dina pensionskonton."

Genom att göra det enkelt att dra från dessa konton har lagstiftare tillåtit många människor att sätta sin ekonomiska framtid på spel, säger Orman.

"Om du börjar ta pengar från dina pensionskonton helt enkelt för att betala räkningar och använda dem till något annat än pensionering, kommer du att använda upp alla pengar som skyddades mot konkurs för att betala räkningar", säger Orman. "Nu har du inte pengarna för att göra det."

Men Orman inser också rädslan som osäkerhet ger och hur dessa rädslor kan påverka vad du gör med dina pengar, och just nu finns det mycket osäkerhet.

"Jag har medkänsla för dem", säger hon. "Jag har känslor för dem. Jag har förståelse för rädslan att de går igenom.”

Vad du ska läsa härnäst

• Du betalar förmodligen för mycket när du handlar online — skaffa detta gratisverktyg före Black Friday

• Mitt Romney säger att en miljardärsskatt kommer att utlösa efterfrågan på dessa två tillgångar — gå in nu innan den superrika svärmen

• Rika unga amerikaner har tappat förtroendet för aktiemarknaden — och satsar på dessa 3 tillgångar istället

KOLLA NU: Fullständiga frågor och svar med Suze Orman och Devin Miller från SecureSave

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.