Swaap lanserar First Market Neutral Automated Market Maker som motstår permanenta förluster

Ett nytt tillvägagångssätt för att lösa impermanent förlust?

Automated Market Maker (AMM)-användare förlorar miljarder dollar varje år till Impermanent Loss. En färsk akademisk studie påpekade också att omkring 50 % av Uniswap v3 likviditetsleverantörer (LP) upplevde negativ avkastning.

Hittills har vi sett några AMM-protokoll som försöker ta itu med problemet med impermanent förlust, som Bancor och dess försäkringssystem. Bancor valde att inte ta itu med Impermanent Loss direkt utan att säkra sig från denna risk.

Swaap och dess banbrytande Matrix Market Maker försöker direkt lösa Impermanent Loss och bli den allra första marknadsneutrala Automated Market Maker, och låser upp mer effektivitet för DeFi genom att begränsa arbitragehandel.

Swaap kan vara en välsignelse för både likviditetsleverantörer och handlare eftersom Cyrille Pastour, en av grundarna av Swaap Labs, sa "Obeständig förlust påverkar både LPs avkastning och handelsavgifter negativt. Genom att ta itu med det naturligt är Swaap ett avgörande steg mot en bredare adoption av DeFi.”

Med Swaap har likviditetsleverantörer nu möjlighet att tjäna passiv avkastning utan att oroa sig för permanent förlust.

Vad är Impermanent Loss?

Permanent förlust är en förlust av pengar som upplevs av likviditetsleverantörer på traditionell AMM på grund av skillnader mellan tillgångspriser i en pool. De främsta orsakerna bakom detta fenomen är designen av traditionella AMM som använder den konstanta produktformeln för att balansera sin pool och det faktum att de inte integrerar information utanför kedjan.

Detta leder till arbitragesituationer som gynnar arbitragers på bekostnad av likviditetsleverantörer.

Till exempel, om du investerar 1 ETH & 1000 DAI i en pool när 1 ETH = 1000 DAI, här är den permanenta förlusten du skulle uppleva.

Traditionell AMM försöker kompensera för permanent förlust genom att ta ut höga avgifter från handlare. Så det permanenta förlustproblemet blir ett problem för både likviditetsleverantörer och handlare, där de enda vinnarna är arbitragers.

Hur löser Swaap permanent förlust?

Kärnidén med Swaap är att försöka ge tillbaka så nära som möjligt beloppen av underliggande tillgångar som tillhandahåller likviditet till poolen.

För att göra det har Swaap inspirerats av algoritmer som aktiva marknadsgaranter har använt i flera år inom TradFi & CeFi. Plattformen utnyttjar både orakel och en dynamisk modul för att beräkna tillgångspriser:

Chainlink Price Feeds tillhandahåller marknadsdata som används för att bestämma "mellanpriset" för tillgångar på plattformen
En dynamisk spridning beräknas för att hjälpa till att skydda poolen under flyktiga förhållanden. Den dynamiska spreaden baseras på en volatilitetsförutsägelse baserad på prisdata från Chainlink, en stokastisk beräkning och poolens likviditet.

Swaap lanseras på polygon

Swaap är live på Polygon-nätverket. Detta kommer att garantera att transaktioner blir snabbare och billigare än på Ethereum, med en mycket högre orakelfrekvens, samtidigt som de högsta säkerhets- och kompatibilitetsstandarderna bibehålls.

Inledningsvis kommer det att finnas en unik pool som består av tre tillgångar: ETH, BTC och USDC. Poolen kommer att vara berättigad till retroaktiva belöningar. Detta innebär att LP:er som sätter in sin likviditet kommer att få ytterligare inhemska tokens, baserat på deras bidrag till poolen.

Swaap har granskats av två välkända företag: Chain Security och Runtime Verification. Ett nödvändigt steg i ett DeFi-ekosystem som alltför ofta lider av mediabevakningen av många uppmärksammade skandaler.

Protokollet stöds av DeFi & Web 3-experter som Julien Bouteloup (VD & grundare, Stake Capital), Pascal Gauthier (VD Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (VD Quantstamp), Mounir Benchemled (VD Paraswap) eller Frédéric Montagnon (ordförande Arianee).

Referenslänkar:

Webbplats: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/