I fredagens "morgonmöte" grävde vi i vår inkorg och hittade en utmärkt fråga som ställdes av en medlem i Investeringsklubben. Starbucks – precis som Halliburton – har haft en fin körning på sistone. Klubben trimmade lite Halliburton på torsdagen. Varför inte trimma Starbucks också? Jag har en tvåsiffrig procentuell vinst på aktier som ackumulerats under de senaste fem månaderna. Det verkar som att jag borde ta lite från bordet. Jag skulle uppskatta ditt perspektiv på vad jag ser som en liknande situation, men två olika aktier. -Clay I vår video diskuterade vi om det var dags att ta vinster och lovade att återkomma med ett definitivt svar. Vårt svar är ja, vi skulle göra en mycket liten trimning - 50 aktier av vår 750-aktieposition i Starbucks (SBUX) - om vi inte var begränsade från handel. Vi kommer också att sänka vårt betyg till 2, vilket innebär att vi skulle vänta på en återgång innan vi köper. Som Clay påpekar har Starbucks haft en rejäl fart på sistone. Den första etappen berodde på ett hausseartat Investor Day-evenemang som vi centrerade vår investeringsuppsats i augusti kring. Vid evenemanget lade Starbucks ledning fram en expansiv återuppfinningsplan för att låsa upp effektiviteten i sina butiker och en ambitiös tillväxtstrategi. Den andra delen av det senaste rallyt har drivits på av att Kina lossade sina en gång så stränga Covid-relaterade restriktioner mycket snabbare än någon förväntade sig för sex månader sedan. Det var en fullständig 180 från rädslan i oktober när SBUX tumlade på oro för att Kina skulle förlänga sin noll-Covid-politik längre efter att Kinas president Xi Jinping skärpte sitt grepp om makten. Dessa spekulationer drabbade aktien hårt den dagen eftersom Kina är en enorm tillväxtmöjlighet för kaffehandlaren. Starbucks siktar på 3,000 2025 nya butiker i Kina till räkenskapsåret XNUMX, vilket innebär en ny butik var nionde timme under de närmaste åren. Även om det fanns mycket rädsla i luften om Kina, höll vi vårt öga på bollen och utökade vår position till den svagheten i aktien. Sedan köpet har Starbucks ökat med cirka 22 % jämfört med en vinst på 1 % i S & P 500 . SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) 1-års prestanda Det finns mycket att vara optimistisk om i Starbucks framtid, men många av de goda nyheterna börjar bli prissatta. Aktierna handlas nu till cirka 31 gånger dess kommande tolvmånadersvinst. Det är en fyra-multipel vändning från när vi först började köpa i augusti för cirka $85 per aktie. Den högre multipeln motiveras av de förbättrade marginalutsikterna och Kinas tillväxtplan, men det ökar också insatserna kring genomförandet. Av försiktighet och allmän disciplin efter ett stort lopp, tar vi lite lager från bordet nästa gång vi är obegränsade. Vi kommer också att höja vårt prismål upp till $120 eftersom vi fortfarande tror att det finns mer uppsida här på lång sikt när Kina kommer tillbaka och vi ser fördelarna med USA butiksinvesteringar. Dessutom tror vi att det är klokt att släppa lite aktier när marknaden är så överköpt. Efter torsdagens positiva session för aktier drev marknaden ännu djupare in i överköpt territorium, enligt S & P Oscillator. Värdet på denna tekniska indikator ökade från plus 6.46 % till plus 9.46 %. Som en påminnelse betyder alla värden norr om 4 % att marknaden tekniskt sett befinner sig i överköpt område och potentiellt beror på en återgång. Det är ett tecken på att köparna kan ha utmattat sig själva och alla negativa nyheter kan utlösa en viss försäljning, ungefär som vad vi såg på fredagsmorgonen när marknaden flippade över bankintäkter som faktiskt inte alls var dåliga. Det är ovanligt att oscillatorn når ett så högt värde. Senast det hände var i november 2020. Vi gick tillbaka och tittade på hur marknaden klarade sig under den tid det tog att lösa sitt då överköpta skick. Resultatet var överraskande. Fem sessioner senare skedde en tillbakadragning på cirka 2 %. Men under de dagar det tog för det överköpta tillståndet att helt fungera, flyttade Dow Jones Industrial Average faktiskt något högre. Åtgärden liknade den tidigare gången i juni 2020. Nu befann sig naturligtvis marknaden då på en tjurmarknad som drevs av en nollräntepolitik från Federal Reserve för att stödja en ekonomi på gång på grund av Covid-avstängningar. Priserna är mycket högre idag, och det är svårt att räkna ut exakt var intäkterna kommer att landa 2023, särskilt för teknik. I slutändan är det vinster som driver aktiekurserna. .DJI 5Y mountain Dow 5 år Men vår tolkning av S & P Oscillator och de senaste börsuppgångarna är att saker och ting kan bli hackigt under de närmaste dagarna, kanske veckorna. Men vi vill inte vara för negativa med att diagrammen ser gynnsamma ut, tecken som tyder på att inflationen äntligen börjar sjunka och att Fed inte längre behöver vara så aggressiv som man trodde för några månader sedan. Bottom line Återigen kommer vinster att vara den viktigaste drivkraften för aktier under de närmaste veckorna och vi kommer att behöva se dem hålla i sig. Men när Fed vinner sin kamp mot inflationen, kommer vi att leta efter tillbakadragningar och svagheter för att lägga till positioner för lönsamma företag som handlar till rimliga pris-till-vinst-multipelvärderingar. Några Bullpen-namn som vi tittar noga på är Deere (DE) och Caterpillar (CAT). Vi skulle älska att se deras priser sjunka. Ett annat potentiellt namn är BlackRock (BLK), och vi kommer att följa upp nästa vecka med ett formellt Bullpen-inlägg om investeringsförvaltningsbolaget. BlackRock slog på fredagen uppskattningar med intäkter och intäkter för fjärde kvartalet. (Jim Cramer's Charitable Trust är lång SBUX, HAL. Se här för en fullständig lista över aktierna.) Som prenumerant på CNBC Investing Club med Jim Cramer kommer du att få en handelsvarning innan Jim gör en handel. Jim väntar 45 minuter efter att ha skickat en handelsvarning innan han köper eller säljer en aktie i sin välgörenhetsportfölj. Om Jim har pratat om en aktie på CNBC TV, väntar han 72 timmar efter att han utfärdat handelsvarningen innan han genomför handeln. OVANSTÅENDE INVESTERINGSKLUBBINFORMATION OMFATTAS AV VÅRA VILLKOR OCH SEKRETESSPOLICY, TILLSAMMANS MED VÅR FRISKRIVNING. INGEN FÖRMÅNDSPLIKT ELLER FINNS ELLER SKAPATS GENOM ATT DITT KVITTAR NÅGON INFORMATION SOM TILLHANDAHÅLLS I SAMBAND MED INVESTERINGSKLUBBEN.
En Starbucks-butik ses inne i Tom Bradley-terminalen på LAX-flygplatsen i Los Angeles, Kalifornien.
Lucy Nicholson | Reuters
In Fredagens "morgonmöte", vi grävde i vår inkorg och hittade en utmärkt fråga som ställdes av en medlem i Investing Club.
Starbucks – precis som Halliburton – har haft en fin körning på sistone. Klubben trimmade lite Halliburton på torsdagen. Varför inte trimma Starbucks också? Jag har en tvåsiffrig procentuell vinst på aktier som ackumulerats under de senaste fem månaderna. Det verkar som att jag borde ta lite från bordet. Jag skulle uppskatta ditt perspektiv på vad jag ser som en liknande situation, men två olika aktier.
-Lera
Källa: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html