Enligt villkoren i affären kommer Zynga aktieägare att få $3.50 i kontanter och $6.36 i lager när transaktionen avslutas, för totalt $9.86 per Zynga-aktie. Köpeskillingen är en premie på 64 % jämfört med Zyngas stängningskurs den 7 januari.
Take-Two VD Strauss Zelnick kommer att förbli VD för det sammanslagna företaget, medan Zyngas ledningsgrupp kommer att övervaka den strategiska riktningen för företagets mobila insatser. Zynga kommer att behålla två nya styrelseplatser, vilket utökar den nuvarande styrelsen till 10 medlemmar.
Förvärvet "avsevärt diversifierar [Take-Two:s] verksamhet och etablerar vår ledande position inom mobil, det snabbast växande segmentet av den interaktiva underhållningsindustrin", sa Zelnick i pressmeddelandet.
Wedbush-analytikern Michael Pachter säger att affären ser ut som ett fynd för Take-Two, och noterar att han har ett mål på 12 $ på Zynga-aktien.
"Jag tror att de vet det, och tror att Zynga-killar är exalterade över möjligheten att få tillgång till olika Take-Two-franchises," skrev Pachter i ett mejl. "Take-Two går från 10 % mobil till över 50 %, vilket gör dem till en mer stabil odlare än de var tidigare med ett oklart släppschema för sina stora spel. Jag tycker att det passar bra.”
Analytikern tror att Take-Two-aktiens fall hade mer att göra med gapet mellan affärens pris och vad marknaden nyligen prissatte Zynga till, och noterade att Take-Two-investerare betalar mellanskillnaden.
"Jag är inte säker på att det är rättvist, men jag tror att det är vad som händer," tillade Pachter.
Raymond James analytiker Andrew Marok skrev i ett meddelande på måndagen att affären skulle göra Take-Two till en stor mobilaktör. "Mobil är fortfarande den största och snabbast växande plattformen inom spel, och den här affären visar exakt hur seriös TTWO är i att ta itu med det", skrev Marok.
Mobilspelssegmentet förväntas växa med 8 % årligen under de kommande tre åren. Take-Two förutspår att mobil kommer att utgöra mer än 50 % av dess nettobokningar under räkenskapsåret 2023, jämfört med 12 % 2022.
Zyngas portfölj omfattar populära mobilspel, inklusive "FarmVille", "Words With Friends", "Harry Potter: Puzzles & Spells" och "Zynga Poker."
Förvärvet förväntas tillföra 100 miljoner USD i årliga kostnadssynergier inom de första två åren efter stängning, och minst 500 miljoner USD i årliga nettobokningsmöjligheter över tid, sa företagen. Dessa bokningsmöjligheter inkluderar att skapa nya mobilspel genom tillägget av Zyngas immateriella rättigheter och mobilutvecklare, optimera livespelupplevelser och expandera Zyngas reklamplattform och geografiska expansion över Asien.
Det sammanslagna företaget skulle kunna leverera en årlig tillväxttakt på 14 % för nettobokningar fram till 2024 och 6.1 miljarder USD i nettobokningar för den efterföljande ettårsperioden som avslutades den 30 september 2021.
Take-Two finansierar förvärvet genom en kombination av kontanter från sin balansräkning, ett lån på 2.7 miljarder dollar från JPMorgan Chase och emission av nya skulder. Affären förväntas slutföras under det första kvartalet av Take-Twos räkenskapsår som slutar den 30 juni 2022.
Korrigeringar och förstärkningar:
Zynga aktieägare kommer att få $3.50 i kontanter och $6.36 i lager när transaktionen avslutas. En tidigare version av den här artikeln sa felaktigt att de skulle få $8.50 kontant.
Skriv till Sabrina Escobar på [e-postskyddad] och Connor Smith kl [e-postskyddad]