Målaktier har uppsida till $195: Wells Fargo

Target Corporation (NYSE: TGT) har studsat nästan 20 % av sin lägsta nivå i mitten av juni, men en Wells Fargo-analytiker säger att aktien fortfarande är "översåld" och därför värd att köpa.

Målaktier kan hoppa ytterligare 20 %

I måndags uppgraderade Edward Kelly Target-aktier till "överviktiga" och höjde sitt kursmål till $195, vilket motsvarar ytterligare 20% uppsida härifrån. I ett meddelande till kunder sa analytikern:

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

Försäljningen har gått för långt och skapat möjligheten att plocka upp en bevisad aktievinst till en underskattad vinståterhämtning till rätt pris.

Han förutspår 12.70 dollar per aktie i helårsvinsten, mycket högre än den övre delen av konsensus på 11 dollar. Även på måndagen bekräftade Fitch Target Corporation på "A".

Big box-återförsäljaren har sänkt dess vinstutsikter två gånger under de senaste tre månaderna. Ändå, Kellys bull case är att det ska vara en $220 aktie.

Målaktier är bra risk/reward

Wells Fargo-analytikern ser gynnsam risk/belöning in Målaktier ned ungefär 35 % från sin högsta nivå hittills i år, även om återförsäljaren kämpar med överskottslager.

Ledningens beslutsamma åtgärder bör bidra till att skydda pandemiandelar. TGT tog den tidigaste och största marginalträffen inom detaljhandeln, vilket tyder på en relativt lägre risk härifrån.

Kelly upprepade att "inventering" inte är en målspecifik fråga utan en som skakar branschen i stort. De kommande kvartalen kan därför bli utmanande men den långsiktiga historien förblir oförändrad.

I juni återförsäljaren höjde sin diviUtdela till 1.08 USD per aktie – en avkastning på 2.61 % fortsätter att vara ytterligare ett övertygande skäl att äga Target-aktier.