Skattetider för pensionärer: gör detta innan året är slut

Skatteplanering kan vara besvärligt, men det är också att få allt placerat under veckorna fram till Skattedagen. Det finns också några viktiga deadlines som pensionärer måste tänka på för att spara pengar eller undvika stora straffavgifter. 

En av de mest populära strategierna är Roth-konverteringen. Traditionella pensionskonton, som den traditionella IRA eller 401(k), investeras med pengar före skatt, vilket innebär att sparare beskattas vid tidpunkten för uttag. Roth-konton tillförs efter skatt, så alla som följer reglerna kommer att skörda frukterna av skattefria utdelningar senare i livet. 

Det finns inget rätt svar på vilket konto som är bäst, men allmänna riktlinjer föreslår att personer i lägre skatteklasser bidrar till en Roth, särskilt om de förväntar sig att vara i en högre skatteklass vid pensionering, och de som är i sina toppinkomstår bör gå med en traditionell, om de förväntar sig att deras inkomst ska vara lägre vid den tidpunkt då de tar ett uttag. 

En Roth konvertering tillåter individer att flytta pengar de kanske inte behöver just nu från ett traditionellt konto till ett Roth-konto, så de betalar skatten det år de gör omvandlingen. Denna strategi är bäst för skattebetalare som kan ha sett en minskning av den beskattningsbara inkomsten, eftersom de kan ligga i en lägre skatteklass än vanligt och betala mindre i skatt vid konverteringen. 

Se: Är det nu ett bra tillfälle att göra en Roth IRA-konvertering?

Att uppskatta skatteklasser är ett bra sätt att spara pengar, sa rådgivare. En punkt på "att göra"-listan borde vara att jämföra deras beräknade skatteklass med deras nuvarande och potentiella framtida skatteklasser, säger Vaughn Kellerman, biträdande förmögenhetsrådgivare på HCM, ett företag som ger råd om pensionsplanering. 

"Detta möjliggör optimering av den lägsta skatteklass som är tillgänglig för vanliga inkomstkällor," sa han. "Till exempel, om det fastställs att pensionären kommer att vara i en lägre skatteklass i år jämfört med nästa år, och de vet att de planerar för en extra stor utgift nästa år, såsom en ny bil, skulle det gynna dem att ta det pengar från ett pensionskonto före årets slut." 

Att ha en uppfattning om vad dina inkomster och utgifter är för innevarande och kommande år är också bara bra allmän ekonomisk planering. Med den informationen kan pensionärer bestämma om de ska ta socialförsäkringen tidigt, eller om de har råd att skjuta upp det, samt känna sig säkrare i sin ekonomi när den ekonomiska miljön runt dem kan vara lite skrämmande, som det har varit för många amerikaner detta år. 

Tidsfristen för nödvändiga minimidistributioner är den 31 december varje år (förutom för personer som tar sin allra första RMD, som kan skjuta upp till den 1 april året efter deras 72-årsdag). IRS beräknar nödvändiga minimiutdelningar med hjälp av individens ålder, kontosaldo och ett diagram över förväntad livslängd, och dessa fördelningar är obligatoriska även om pensionären inte behöver pengarna. 

Straffet för att ignorera en RMD är 50 % av vad som skulle dras tillbaka – till exempel skulle någon vars RMD var 1,000 500 USD möta ett straff på 500 USD ovanpå sin RMD. Någon som tar en partiell utdelning skulle fortfarande betala böterna, så i det föregående exemplet, om skattebetalaren bara tog 1,000 $ av de 250 XNUMX $ han skulle ta, skulle han få en straff på XNUMX $. 

Vill du ha fler praktiska tips för ditt pensionssparande? Läs MarketWatchs 'Pensionshack' kolumn

Skattebortfall skörd är en annan strategi rådgivare föreslår, även om det används på icke-pensionerade investeringskonton (det finns begränsningar i skatteuppskjutna konton, enligt Charles Schwab). Med skatteförlustavverkning säljs tillgångar som för närvarande går med förlust och ersätts med liknande alternativ - överväg att arbeta med en finansiell planerare, kvalificerad skatteexpert eller någon på värdepappersföretaget som hyser dina pengar innan du försöker det.  

En annan viktig skatteuppgift i slutet av året: se till att du har en rimlig uppskattning av kapitalvinster, förluster och inkomster, säger Dennis Nolte, finansiell rådgivare hos Seacoast Investment Services. Detta gäller särskilt för personer som inte har källskatt från pensioner, socialförsäkringar och IRA-utdelningar.

"Kvartalsvis beräknade skatter för följande år är alltid ett bekymmer för dessa människor," sa han. 

Och så finns det organisering dokument för att undvika huvudvärk kring skattesäsongen. Pensionärer som specificerar bör hålla en omfattande samling av viktiga dokument och kvitton, såsom sjukvårdskostnader, så att de inte fiskar efter dessa siffror och eventuella bevis kommer i april.