Efterkastningsjakten är igång. Efter mer än två år med historiskt låga räntor återupptäcker spararna att de kan tjäna pengar på sina pengar genom att låta dem sitta.
Under pandemin märkte många sparare att deras checkkonto betalade liten eller ingen ränta. Deras sparkonto gav inte heller mycket. Kanske flyttade de pengar till ett högavkastande sparkonto. Kanske sporrade av annonser från onlinebanker, beslutade de att det var värt besväret att få 0.5 % eller 1 % extra av ränta.
Under det senaste halvåret har vissa penningmarknadsfonder erbjudit en ännu bättre avkastning. Penningmarknadsfonder är en typ av värdepappersfond som har en blandning av kortfristiga företags- och kommunala skulder tillsammans med amerikanska statsskuldväxlar och andra fordon. Stora mäklarfirmor som Fidelity, Vanguard och Charles Schwab erbjuder dem tillsammans med finansiella tjänsteföretag som Wealthfront, och de betalar nu över 4%.
Att flytta pengar från ett bankkonto till ett mäklarhus penningmarknadsfond (ibland märkt som "cash management" eller "sweep"-konto) medför vissa risker och potentiella olägenheter. Penningmarknadsfonder är inte FDIC-försäkrade, även om förlust av kapital är extremt sällsynt. Du kan vanligtvis skriva checkar mot ditt saldo och överföra pengar elektroniskt.
Om du tycker att penningmarknadsfondernas högre avkastning är lockande, kom ihåg dessa två ord: "svart svan." Detta syftar på mycket ovanliga händelser som är omöjliga att förutse och orsaka förödelse.
Christopher Lyman, en certifierad finansiell planerare i Newtown, Pa., noterar att det har ägt rum två Black Swan-evenemang under de senaste 15 åren. Under finanskrisen 2008 sjönk nettotillgångsvärdet för Reserve Primary Fund, en penningmarknadsfond, under 1 USD per aktie. I mars 2020 vidtog Federal Reserve åtgärder för att rädda penningmarknadsfonder mitt i den tidiga pandemipaniken, när oroliga investerare skyndade sig att sälja sina fondinnehav.
"Penningmarknadsfonder kan potentiellt gå ner i värde eller till och med frysas på grund av extrema marknadsfluktuationer", varnar Lyman. "Jag säger till folk, 'Dina pengar kan låsas in'."
En investerares mål spelar in. Om du håller kontanter vid sidan av medan du väntar på rätt tid att köpa aktier, kan rådgivare föreslå att du lägger pengarna i en penningmarknadsfond. Men om du tänker lämna det i många år kan du ångra ditt beslut om en annan svartsvan-händelse inträffar.
David Haas, en certifierad finansiell planerare i Franklin Lakes, NJ, rekommenderar att du har kontanter på ett högavkastningskonto som är FDIC-försäkrat. "Vi säger absolut till kunderna att de borde behålla sina pengar där de får högre avkastning på ett FDIC-försäkrat konto," sa han. Men han varnar för att vissa banker lockar nya kunder med en hög teaserrate och sedan sänker den.
Haas tillägger att att jaga skördar för aggressivt kan få oavsiktliga konsekvenser. Att länka varje nystartat konto till ditt huvudbankkonto kan visa sig vara svårt, och långsamma banköverföringar kan försena tillgången till dina kontanter.
"Och om du försöker få en inteckning kan långivare gå igenom varje insättning du har gjort och få dig att förklara det," säger Haas. Om du har flyttat runt massor av pengar de senaste åren kan det lägga till ytterligare huvudvärk för att säkra ett bostadslån.
Vid skattetid är det tidskrävande att runda upp 1099 blanketter från flera finansiella företag och spåra räntor och utdelningar. Och varje gång du öppnar ett konto hos ett nytt företag måste du avslöja känslig information som ditt personnummer - utsätta dig själv för ett dataintrång eller identitetsstöld.
Innan du sätter in pengar på ett högavkastande bankkonto eller penningmarknadsfond, kontrollera efter minsta kontostorlek, maximalt antal transaktioner per månad, krav på direktinsättning och andra begränsningar.
Se: De bästa sparkontopriserna tillgängliga nu
Pensionärer kan njuta av att jaga för de högsta priserna. Men de kanske inte inser att de lämnar sina arvingar med en enda röra. Geoffrey Owen, en certifierad finansiell planerare i Charlotte, NC, har en kund som jagar avkastning i slutet av 80-talet med 17 olika bankkonton. Att spåra alla dessa konton är en utmaning och kan utgöra en ännu större utmaning för kundens egendom.
Haas säger att, som en generell regel, om skillnaden i avkastning överstiger 0.50 % kan det vara värt att undersöka ett drag. Om du undrar om det är värt att överföra dina pengar för att hoppa från 3.75 % till 4.25 %, säger han att den extra räntan "inte är lika viktig" eftersom räntorna kan fluktuera över tiden.
"Men det är en stor skillnad mellan 4.25% och 0.1%, vilket är vad min bank fortfarande betalar", säger han. "Med ett FDIC-försäkrat konto som ger 4.25% kan en akutfond på 50,000 2,125 $ tjäna 50 XNUMX $ istället för XNUMX $ på ett år."
Mer: Rapparen Nicki Minaj – värd uppskattningsvis 100 miljoner dollar – säger att "de människor som verkligen fick det" inte gör detta. Proffsen säger att om många av oss slutar göra det också, kan vi bli rikare själva.
Läs också: "Jag använder inte kontanter": Jag är 70 och mitt hem är avbetalt. Jag lever på social trygghet och jag använder ett kreditkort för alla mina utgifter. Är det riskabelt?
Frestad att jaga fettavkastning på penningmarknadskonton? Varför det kanske inte lönar sig att byta.
Efterkastningsjakten är igång. Efter mer än två år med historiskt låga räntor återupptäcker spararna att de kan tjäna pengar på sina pengar genom att låta dem sitta.
Under pandemin märkte många sparare att deras checkkonto betalade liten eller ingen ränta. Deras sparkonto gav inte heller mycket. Kanske flyttade de pengar till ett högavkastande sparkonto. Kanske sporrade av annonser från onlinebanker, beslutade de att det var värt besväret att få 0.5 % eller 1 % extra av ränta.
Under det senaste halvåret har vissa penningmarknadsfonder erbjudit en ännu bättre avkastning. Penningmarknadsfonder är en typ av värdepappersfond som har en blandning av kortfristiga företags- och kommunala skulder tillsammans med amerikanska statsskuldväxlar och andra fordon. Stora mäklarfirmor som Fidelity, Vanguard och Charles Schwab erbjuder dem tillsammans med finansiella tjänsteföretag som Wealthfront, och de betalar nu över 4%.
Att flytta pengar från ett bankkonto till ett mäklarhus penningmarknadsfond (ibland märkt som "cash management" eller "sweep"-konto) medför vissa risker och potentiella olägenheter. Penningmarknadsfonder är inte FDIC-försäkrade, även om förlust av kapital är extremt sällsynt. Du kan vanligtvis skriva checkar mot ditt saldo och överföra pengar elektroniskt.
Om du tycker att penningmarknadsfondernas högre avkastning är lockande, kom ihåg dessa två ord: "svart svan." Detta syftar på mycket ovanliga händelser som är omöjliga att förutse och orsaka förödelse.
Christopher Lyman, en certifierad finansiell planerare i Newtown, Pa., noterar att det har ägt rum två Black Swan-evenemang under de senaste 15 åren. Under finanskrisen 2008 sjönk nettotillgångsvärdet för Reserve Primary Fund, en penningmarknadsfond, under 1 USD per aktie. I mars 2020 vidtog Federal Reserve åtgärder för att rädda penningmarknadsfonder mitt i den tidiga pandemipaniken, när oroliga investerare skyndade sig att sälja sina fondinnehav.
"Penningmarknadsfonder kan potentiellt gå ner i värde eller till och med frysas på grund av extrema marknadsfluktuationer", varnar Lyman. "Jag säger till folk, 'Dina pengar kan låsas in'."
En investerares mål spelar in. Om du håller kontanter vid sidan av medan du väntar på rätt tid att köpa aktier, kan rådgivare föreslå att du lägger pengarna i en penningmarknadsfond. Men om du tänker lämna det i många år kan du ångra ditt beslut om en annan svartsvan-händelse inträffar.
David Haas, en certifierad finansiell planerare i Franklin Lakes, NJ, rekommenderar att du har kontanter på ett högavkastningskonto som är FDIC-försäkrat. "Vi säger absolut till kunderna att de borde behålla sina pengar där de får högre avkastning på ett FDIC-försäkrat konto," sa han. Men han varnar för att vissa banker lockar nya kunder med en hög teaserrate och sedan sänker den.
Haas tillägger att att jaga skördar för aggressivt kan få oavsiktliga konsekvenser. Att länka varje nystartat konto till ditt huvudbankkonto kan visa sig vara svårt, och långsamma banköverföringar kan försena tillgången till dina kontanter.
"Och om du försöker få en inteckning kan långivare gå igenom varje insättning du har gjort och få dig att förklara det," säger Haas. Om du har flyttat runt massor av pengar de senaste åren kan det lägga till ytterligare huvudvärk för att säkra ett bostadslån.
Vid skattetid är det tidskrävande att runda upp 1099 blanketter från flera finansiella företag och spåra räntor och utdelningar. Och varje gång du öppnar ett konto hos ett nytt företag måste du avslöja känslig information som ditt personnummer - utsätta dig själv för ett dataintrång eller identitetsstöld.
Innan du sätter in pengar på ett högavkastande bankkonto eller penningmarknadsfond, kontrollera efter minsta kontostorlek, maximalt antal transaktioner per månad, krav på direktinsättning och andra begränsningar.
Se: De bästa sparkontopriserna tillgängliga nu
Pensionärer kan njuta av att jaga för de högsta priserna. Men de kanske inte inser att de lämnar sina arvingar med en enda röra. Geoffrey Owen, en certifierad finansiell planerare i Charlotte, NC, har en kund som jagar avkastning i slutet av 80-talet med 17 olika bankkonton. Att spåra alla dessa konton är en utmaning och kan utgöra en ännu större utmaning för kundens egendom.
Haas säger att, som en generell regel, om skillnaden i avkastning överstiger 0.50 % kan det vara värt att undersöka ett drag. Om du undrar om det är värt att överföra dina pengar för att hoppa från 3.75 % till 4.25 %, säger han att den extra räntan "inte är lika viktig" eftersom räntorna kan fluktuera över tiden.
"Men det är en stor skillnad mellan 4.25% och 0.1%, vilket är vad min bank fortfarande betalar", säger han. "Med ett FDIC-försäkrat konto som ger 4.25% kan en akutfond på 50,000 2,125 $ tjäna 50 XNUMX $ istället för XNUMX $ på ett år."
Mer: Rapparen Nicki Minaj – värd uppskattningsvis 100 miljoner dollar – säger att "de människor som verkligen fick det" inte gör detta. Proffsen säger att om många av oss slutar göra det också, kan vi bli rikare själva.
Läs också: "Jag använder inte kontanter": Jag är 70 och mitt hem är avbetalt. Jag lever på social trygghet och jag använder ett kreditkort för alla mina utgifter. Är det riskabelt?
Källa: https://www.marketwatch.com/story/tempted-to-chase-fat-yields-in-money-market-accounts-why-it-might-not-pay-to-switch-9eb3aa6e?siteid= yhoof2&yptr=yahoo