En börshandlad fond med innehav plockade av artificiell intelligens satsar på stora vinster från
AI-driven investerare Qraft, en sydkoreansk fintech med nästan 60 miljoner dollar i tillgångar över fyra ETF:er, fördubblades på Tesla (ticker: TSLA), som också var dess största innehav i december, samtidigt som det strömmade in aktier i chiptillverkaren Nvidia (NVDA) den här månaden.
Dess
Large Cap Momentum ETF
(AMOM) räknar nu Tesla
Tesla
som 8.8% av sin portfölj, upp från 7.7% i december, med
Nvidia
inte långt efter på 8.1%.
AMOM har en historia av att korrekt förutse kursrörelser i Tesla-aktien. Fonden sålde av alla sina aktier i bolaget i slutet av augusti 2020, innan aktien föll med 14 % den september och ytterligare 10 % i oktober.
Men AMOM köpte dippen och återinvesterade i Tesla i november 2020. Den laddade upp på aktier fram till slutet av januari 2021, då aktien då var på den högsta nivån någonsin. Fonden sålde sedan innan ett fall på nästan 23 % mellan början av februari och maj.
"AMOM har en meritlista i vinstdrivande handel med Tesla – med hjälp av AI:s förmåga att övervinna mänskliga investeringsfördomar", säger Francis Geeseok Oh, vd på Qraft och chef för dess Asien-Stillahavsområdet. "Tesla närmar sig rekordnivåer i aktiekursen."
Oh betonade att Teslas senaste vinster har kommit när stora aktieägare som VD Elon Musk och Cathie Woods AARK-fonder har minskat sina positioner avsevärt. Han pekade också på Teslas imponerande leveranser under fjärde kvartalet, som fick aktien att skjuta uppåt, och kallade dem "mer imponerande i samband med halvledarbristen."
Medan AMOM fördubblades på Tesla, var dess enskilt största tillskott till fonden i januari Nvidia. I december ägde det inga aktier i företaget, som dominerar inom grafisk bearbetningsenhet, men Oh är hausse att det kommer att vara ett bra val på både kort och lång sikt.
"Nvidia har skapat ett nästan monopol på högpresterande GPU:er som kommer att driva nästa digitala förändring av förstärkt verklighet och metaversen," sa han.
Efter Tesla och Nvidia är de tredje, fjärde och femte största innehaven i AMOM
Home Depot
(HD),
Shopify
(SHOP) och
Adobe
(ADBE), respektive. Dessa aktier har en portföljvikt på mellan 4% och 5.9% och var också de största tillskotten till fonden i januari efter Nvidia.
För nu verkar åtminstone Shopify ha varit ett särskilt dåligt val. Aktien har fallit mer än 15% sedan början av året, vilket utökade sex månaders förluster till nästan 23%. Men kanske kan robothandlaren berätta något som andra inte kan.
De fem största flyttningarna från AMOM denna månad var
Netflix
(NFLX),
Merck
(MRK),
Autodesk
(ADSK),
Fortinet
(FTNT), och
Spotify
(FLÄCK). I december var det fondens största innehav efter Tesla.
AMOM gjorde vinstdrivande affärer på Autodesk och Fortinet, som steg med 12.6 % respektive 17.7 % i december. Resten av aktierna underpresterade alla
S & P 500
index, med en avkastning på i genomsnitt 1.5 %.
De senaste två månaderna har varit ovänliga mot AMOM, som konsekvent överträffade sitt jämförelseindex – S&P Momentum Index – genom 2020 och 2021. Från och med november 2021 hade AMOM återvänt 27.3 % i pris till S&P Momentum Indexs 24.5 % under det senaste året. Men ettårsavkastningen ligger nu på bara 6.9 %, jämfört med en vinst på 23.9 % för dess jämförelseindex.
Qrafts andra AI-utvalda ETF:er är fokuserade på amerikanska storbolag i stort sett (
QRFT
), samt värde-aktie amerikanska storbolag (
NVQ
) och amerikanska storbolag med hög utdelning (
HDIV
).
Teoretiskt har forskare visat att AI-investeringsstrategier kan slå marknaden med upp till 40 % på årsbasis, när de testas mot historiska data, även om vissa experter varnar för att AI-drivna fonder inte kommer att "knäcka" aktiemarknadens kod .
Inträdet av AI-drivna fonder på Wall Street lovade en ny högteknologisk framtid för investeringar, även om den inte riktigt har levt upp till hypen ännu.
Skriv till Jack Denton på [e-postskyddad]