Tesla Stock Broken Wing Butterfly kan tjäna nästan 1,000 XNUMX dollar

Tesla (TSLA) har haft det jobbigt på sistone, med aktien ned 43 % under de senaste tre månaderna.

X

Idag vill jag titta på en strategi utan risk på uppsidan och en sund vinstzon på nedsidan.

Strategin kallas för en bruten vingfjäril. Vi kommer att använda puts eftersom alla strejker kommer att ligga under aktiekursen. Detta bidrar till att minska uppdragsrisken.

Med en vanlig handel med fjärilsalternativ placeras vingarna på lika avstånd från den korta strejken. Men med en bruten vingfjäril lämnar vi ett större gap på en viss sida.

Detta resulterar i mindre risk på ena sidan och mer risk på den motsatta sidan. 

Låt oss ta en titt på hur en handel med bruten vingfjäril kan sättas upp på Tesla-aktien.

• Köp 1 16 dec, 140 sätt på 3.15
• Sälj 2 16 dec 155 sätts på 6.70
• Köp 1 16 dec, 165 sätt på 10.50

Lösenpriserna skiljer sig åt i avstånd

Lägg märke till att den övre slagputten är 10 poäng från mittputten och den nedre putten är 15 poäng bort.

Denna handel med brutna vingfjärilar kommer att resultera i en nettokredit på 25 USD, vilket betyder att det är väldigt liten risk om Tesla-aktien studsar.

Det värsta som kan hända är att alla puts går ut värdelösa, vilket skulle lämna handlaren med en $25 förlust.

På minussidan kan den maximala förlusten beräknas genom att ta skillnaden i bredderna (5) multiplicerat med 100 plus betald premie. Det ger oss 5 x 100 + 25 = 525 $.

Maximal vinst Nästan 1,000 XNUMX USD

Den maximala vinsten kan beräknas som 10 x 100 — 25 = $975.

Det idealiska scenariot för handeln är att Tesla-aktien förblir oförändrad initialt och sedan sakta sjunker för att stänga runt 155 vid utgången. Den totala vinstzonen är mellan 145 och 165.

Handeln börjar med delta på 2, så den har en liten hausseartad bias att starta, men det kommer att vända till negativt delta närmare utgången om aktien fortfarande är över 165.

När det gäller riskhantering skulle jag sätta en stop loss på 20 % av kapitalet i riskzonen, eller om TSLA bröt under 145.

Enligt IBD lagerkontroll, Tesla-aktien är rankad som nummer 4 i sin industrigrupp och har en Sammansatt betyg av 45, an EPS-betyg av 75 och a Betyg för relativ styrka av 12.

Det är viktigt att komma ihåg att optionerna är riskabla och investerare kan förlora 100% av sin investering.

Den här artikeln är endast avsedd för utbildning och inte en handelsrekommendation. Kom ihåg att alltid göra din egen due diligence och kontakta din finansiella rådgivare innan du fattar några investeringsbeslut.

Gavin McMaster har en magisterexamen i tillämpad ekonomi och investeringar. Han är specialiserad på inkomsthandel med optioner, är mycket konservativ i sin stil och tror att tålamod att vänta på de bästa inställningarna är nyckeln till framgångsrik handel. Följ honom på Twitter på @OptiontradinIQ

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

VIX Idag: Hur man ställer in en stege för köpoptioner för att skydda din portfölj

Med skyhög volatilitet, så här genererar du inkomster på Bitcoin

Goldman Sachs aktie idag: Varför denna järnkondoroption kan handla med $165

ANET aktieköpoption ger hävstångsexponering med mindre kapital